سجل مؤشر نيكاي 225 الياباني خسائر كبيرة لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة مع توقع المتعاملين أن يواصل البنك المركزي في البلاد تشديد السياسة النقدية.
انخفض مؤشر نيكي 225 بنسبة 4.5% يوم الجمعة، مواصلاً هبوط الأسهم العالمية الذي بدأ في أعقاب صدور بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة. وذلك بعد أن أغلق المؤشر القياسي منخفضاً بنسبة 2.5% في اليوم السابق. ويتجه المؤشر الآن نحو أدنى مستوى له منذ فبراير.
رفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 15 نقطة أساس إلى 0.25% يوم الأربعاء، وهي ثاني زيادة له هذا العام، وأعلن عن خطط لتقليص سياسته لشراء السندات. ويمثل هذا الإعلان جهدًا جديدًا مستمرًا من جانب بنك اليابان لتطبيع سياسته النقدية بعد أكثر من عقد من شراء الديون. ويتوقع المتداولون المزيد من زيادات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.
وقال كين تشيونج مدير استراتيجية الصرف الأجنبي في ميزوهو للأوراق المالية “اتخذ بنك اليابان موقفا متشددا بعد رفع أسعار الفائدة المفاجئ بمقدار 15 نقطة أساس. والأمر المهم أن بنك اليابان أشار إلى مخاطر ارتفاع التضخم… وترك الباب مفتوحا لمزيد من رفع أسعار الفائدة”.
ال وقد أدى رفع أسعار الفائدة إلى تضييق الفارق في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، الأمر الذي دفع الين الياباني إلى الارتفاع مقابل الدولار الأمريكي. واستمرت مراكز الين القصيرة في التراجع، مما يعني أن البائعين على المكشوف أغلقوا مراكزهم على الين، مع انخفاض الدولار بأكثر من 4% مقابل العملة اليابانية منذ منتصف الشهر الماضي.
وارتفع الدولار قليلا مقابل الين يوم الجمعة بنسبة 0.1% إلى 149.57.
وقال فرانك بنزيما، رئيس استراتيجية الأسهم الآسيوية في سوسيتيه جنرال، في مذكرة بحثية يوم الخميس: “إن خطر ارتفاع تقلبات الين يهدد سوق الأسهم اليابانية الصاعدة التي استمرت لعقد من الزمان”. وأضاف أن الارتفاع السريع في قيمة العملة من شأنه أن يضر بأرباح المصدرين في البلاد.
لقد ضعف الين على نطاق واسع على مدى السنوات الأربع الماضية، انخفض سعر صرف الجنيه الإسترليني بنسبة 40% مقابل الدولار الأمريكي، وانخفض بنسبة 30% مقابل اليورو خلال تلك الفترة.
وبفضل الأرباح القوية للشركات وإصلاحات حوكمة الشركات الفعالة، دفع الين الضعيف مؤشر نيكاي 225 إلى أعلى مستوياته على الإطلاق هذا العام.
ولكن مع ارتفاع قيمة الين خلال الأسابيع الثلاثة الماضية، شهدت الأسهم اليابانية تصحيحا. انخفض مؤشر نيكاي بنسبة 12% منذ 12 يوليو.
وقال محللون لدى سيتي جروب يوم الخميس “من منظور الأسهم اليابانية، من المتوقع أن يتضاءل الدعم الذي تلقته الأرباح من ضعف الين”. لكنهم ظلوا متفائلين بشأن الأسهم اليابانية في الأمد البعيد، مع اكتساب التضخم قوة دافعة وتزايد قوة “دوامة الأجور والأسعار” الإيجابية في الاقتصاد.
والأمل هو أن يساعد ارتفاع الأجور والأسعار البلاد على التخلص من سنوات من الضعف الاقتصادي.
وفي أماكن أخرى من آسيا، تراجعت الأسواق على نطاق واسع يوم الجمعة. وانخفض مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 3.3%. وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز/إيه إس إكس 200 في أستراليا بنسبة 2.3%. وخسر مؤشر هانج سينج في هونج كونج 2.1%، وانخفض مؤشر شنغهاي المركب في الصين بنسبة 0.5%.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي في بورصة وول ستريت خلال الليل بنسبة 1.2%، حيث أثارت البيانات الجديدة مخاوف من ضعف الاقتصاد الأمريكي مع ارتفاع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوياتها في 23 عامًا. وخسر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 1.4% وانخفض مؤشر ناسداك المركب 2.3%.
كشفت بيانات اقتصادية جديدة أن طلبات الحصول على إعانات البطالة لأول مرة ارتفعت الأسبوع الماضي إلى ما يقدر بنحو 249 ألف طلب. وهذا هو أعلى عدد منذ أغسطس/آب الماضي، وفقًا لوزارة العمل. وفي الوقت نفسه، قفزت المطالبات المستمرة، التي قدمها الأشخاص الذين تلقوا إعانات البطالة لمدة أسبوع على الأقل، إلى 1.877 مليون. وهذا هو أعلى مستوى منذ نوفمبر/تشرين الثاني 2021.
وكتب محللون في بنك ANZ في مذكرة يوم الجمعة “عززت الأسواق توقعات خفض أسعار الفائدة حيث أظهرت بيانات التصنيع الضعيفة أن الاقتصاد (الأمريكي) يتباطأ بشكل ملموس”. ويتوقعون أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام.
أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه للسياسات يوم الأربعاء إلى أن خفض أسعار الفائدة الذي طال انتظاره أصبح على الطاولة في سبتمبر/أيلول.
