انخفضت الأسهم الأمريكية بشكل حاد صباح الأربعاء بعد أن جاءت بيانات التضخم لشهر مارس أعلى من المتوقع.
انخفض مؤشر داو جونز بأكثر من 500 نقطة ليصل إلى أدنى مستوى له في الجلسة بسبب الأخبار.
وانتعشت الأسواق قليلاً في منتصف التعاملات الصباحية. وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 434 نقطة أو 1.1%. وخسر مؤشر S&P 500 بنسبة 1%، كما انخفض مؤشر Nasdaq المركب بنسبة 1.1%.
ارتفعت أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة مرة أخرى الشهر الماضي، حيث قفزت إلى زيادة بنسبة 3.5٪ خلال الـ 12 شهرًا المنتهية في مارس، وفقًا لأحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب إحصاءات العمل.
وهذا أعلى بكثير من معدل فبراير البالغ 3.2٪ ويمثل أعلى مكسب سنوي في الأشهر الستة الماضية. وقال مكتب إحصاءات العمل إنه في حين ساهمت تكاليف الغاز والمأوى بأكثر من نصف هذه الزيادة الشهرية، فقد ارتفعت الأسعار في كل فئة رئيسية تقريبًا في الشهر الماضي.
يشعر المستثمرون بالقلق من أن التقرير الأكثر سخونة من المتوقع سيؤخر الجدول الزمني لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لتخفيضات أسعار الفائدة التي ألمح إلى أنها ستأتي هذا العام.
عندما يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أو يشير إلى أنها قد تظل مرتفعة لفترة أطول، تميل الأسواق إلى الانخفاض. يحدث هذا لأنه عندما يكون اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للشركات، قد تبدو الاستثمارات الأخرى أفضل مقارنة بالأسهم. يمكن أن تتضرر بعض المجالات مثل الإسكان والمرافق بشكل أكبر لأنها أكثر تأثراً بتغيرات أسعار الفائدة.
وقالت سيما شاه، كبيرة الاستراتيجيين العالميين في شركة برينسيبال أسيت مانجمنت، في مذكرة يوم الأربعاء: “من المحتمل أن تكون قراءة مؤشر أسعار المستهلك الحاسمة اليوم قد حددت مصير اجتماع يونيو (الاحتياطي الفيدرالي) مع الخفض غير المرجح الآن”. “حتى لو انخفض التضخم الشهر المقبل إلى قراءة أكثر راحة، فمن المحتمل أن يكون هناك ما يكفي من الحذر داخل بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن ليعني أن خفض يوليو قد يكون أيضًا امتدادًا، وعند هذه النقطة ستبدأ الانتخابات الأمريكية في التدخل في عملية صنع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي. “.
يتوقع ما يزيد قليلاً عن 20% من المستثمرين خفض أسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو، وفقًا لأداة CME FedWatch. وهذا أقل من 56٪ قبل يوم واحد.
ويعتقد حوالي 53% من المستثمرين أيضًا أن أسعار الفائدة ستبقى دون تغيير في اجتماع يوليو. وقد تضاعف هذا المعدل منذ الأمس.
وارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، والذي يعد بمثابة معيار لأسعار الرهن العقاري والقروض، إلى 4.5٪ بعد تقرير التضخم في مارس.
كان انخفاض السوق يوم الأربعاء واسع النطاق حيث كان المستثمرون قلقين بشأن ما قد يعنيه ارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل بالنسبة للاقتصاد.
وانخفضت أسهم أسهم البنوك. وانخفض سهم بنك أوف أمريكا بنسبة 2٪، وانخفض سهم ويلز فارجو بنسبة 0.9٪. وانخفض سهم جيه بي مورجان تشيس، الذي يعلن عن أرباح الربع الأول يوم الجمعة، بنحو 0.6٪.
كما انخفضت أسهم شركات التكنولوجيا، بما في ذلك مايكروسوفت وأمازون وأبل.
لكن جريجوري داكو، كبير الاقتصاديين في EY، قال إن المستثمرين ربما يتقدمون على أنفسهم. هناك تقريران آخران لمؤشر أسعار المستهلك وتقريران لنفقات الاستهلاك الشخصي من المقرر صدورهما قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو.
وكتب في مذكرة يوم الأربعاء أن العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي “سينتظرون لمراقبة قراءة مقياس التضخم المفضل لديهم – تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي – في وقت لاحق من هذا الشهر قبل تعديل وجهات نظرهم”.
ومع ذلك، أقر الرئيس جو بايدن أن هناك “المزيد مما يتعين القيام به” لخفض التكاليف.
“يظهر تقرير اليوم أن التضخم قد انخفض بأكثر من 60% عن ذروته، ولكن يتعين علينا القيام بالمزيد لخفض التكاليف التي تتحملها الأسر التي تعمل بجد. وقال بايدن في بيان صباح الأربعاء، إن الأسعار لا تزال مرتفعة للغاية بالنسبة للإسكان ومحلات البقالة، حتى مع انخفاض أسعار الأدوات المنزلية الرئيسية مثل الحليب والبيض عما كانت عليه قبل عام.
يتطلع المستثمرون إلى محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لشهر مارس، المقرر صدوره في الساعة الثانية ظهرًا بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء، للحصول على مزيد من الأدلة حول موقف مسؤولي البنك المركزي من تخفيض أسعار الفائدة هذا العام.
هذه قصة متطورة وسيتم تحديثها.
