ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لشبكة CNN Business ‘Before the Bell. لست مشتركا؟ يمكنك التسجيل هنا. يمكنك الاستماع إلى إصدار صوتي من النشرة الإخبارية بالنقر فوق نفس الارتباط.
الأسهم الأمريكية آخذة في الصعود وأرباح الشركات في الربع الثاني تأتي قوية (حتى الآن ، على الأقل). المستثمرون في وول ستريت متفائلون.
في جميع أنحاء البلاد ، في وادي السيليكون ، الوضع ليس جيدًا تمامًا. يعمل عمالقة التكنولوجيا مثل Apple و Amazon و Alphabet و Microsoft على ما يرام – لكن أشقاءهم الصغار في الشركات الناشئة يكافحون من أجل البقاء على قدم وساق.
أدت أسعار الفائدة المرتفعة ، والبيئة الاقتصادية غير المؤكدة ، والأزمة المصرفية التي ضربت البنوك المجاورة لوادي السيليكون بشدة ، إلى نقص الأموال للشركات في المرحلة المبكرة وعدم وجود فرصة للشركات في المرحلة المتأخرة للاستفادة منها.
انخفض تمويل رأس المال الاستثماري للشركات الناشئة في جميع أنحاء العالم إلى النصف في الأشهر الستة الأولى من العام ، وفقًا لبيانات Pitchbook الجديدة – كان من الممكن أن يكون الأمر أسوأ ، كما قالوا ، إذا لم يكن هناك زيادة كبيرة في الاستثمار في الذكاء الاصطناعي.
لم تتمكن أكثر من 400 شركة من جمع أي أموال جديدة منذ عام 2021 ، وفقًا لـ Pitchbook. وفي الوقت نفسه ، ما يقرب من 95 ٪ من جميع الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا التي تزيد قيمتها عن مليار دولار غير قادرة على تحقيق ربح على الإطلاق.
المذبحة سيئة للغاية لدرجة أن بعض المطلعين يصفون هذا بأنه حدث على مستوى الانقراض للشركات الناشئة.
لعقود من الزمان ، كان وادي السيليكون مساهماً مهيمناً في اقتصاد الولايات المتحدة وجزءاً لا يتجزأ من ثقافة البلاد. هل يمكن أن تكون هذه حقا النهاية؟
ماذا يحدث: غرد توم لوفيررو ، الشريك العام في شركة المشاريع IVP ، في ربيع هذا العام أن “حدث الانقراض الجماعي للشركات الناشئة جاري ،.“الشركات الناشئة ، هو قال، سرعان ما أصبحت عمليات إغلاق. “تحصل إعلانات التمويل على الكثير من العناوين الرئيسية. ملفات الإفلاس … أقل من ذلك “.
كما يتبنى أحدث تقرير صادر عن Pitchbook و The National Venture Capital Association عن هذه الصناعة نظرة متشائمة للوضع.
قال التقرير إن تمويل رأس المال للشركات الناشئة التي تعتمد على التكنولوجيا قد جف بشكل كبير ، و “يمكن للسوق أن يصطدم بسرعة بمنحدر إذا ساءت الظروف الاقتصادية”.
يوجد الآن أكثر من 50000 شركة مدعومة برأس مال مجازف مقرها الولايات المتحدة – وهو رقم تضاعف منذ عام 2016. ولكن هناك نقص في رأس المال لتمويلها.
ووجد التقرير أن الضغط الناجم عن تناقص توافر رأس المال يعني أن الشركات في المرحلة الأولية شهدت انخفاضًا في قيمة تمويلها بنسبة 26.3٪ في الربع الثاني من عام 2023 مقابل الأشهر الثلاثة الأولى من العام.
كما تشعر الشركات الأكثر نضجًا بالحرق. خلال النصف الأول من عام 2023 ، حققت الشركات حوالي 12 مليار دولار من أحداث الخروج من 588 (وذلك عندما يكون المساهمون قادرين على صرف النقود من خلال الاستحواذ أو الاكتتاب العام أو الاستحواذ أو الاندماج). رقم العام بأكمله يسير الآن على المسار الصحيح ليكون أدنى مستوى خلال العقد ، وفقًا للتقرير.
وخلص التقرير إلى أن “كمية هائلة من رأس المال لا تزال عالقة في المرحلة المتأخرة من الشركات الناشئة في مرحلة نمو المشاريع والمغامرة مترددة في المقامرة بشأن ما إذا كان أداءها المالي يمكن أن يصمد أمام التدقيق المكثف للأسواق العامة”.
تجف نشاط الاندماج والاستحواذ خلال العام الماضي حيث كافح صانعو الصفقات مع ارتفاع أسعار الفائدة والخوف من الركود – أبلغ كل من قوّتي الخدمات المصرفية الاستثمارية Goldman Sachs (GS) و Morgan Stanley (MS) عن انخفاضات كبيرة في الإيرادات والأرباح في هذه الغاية .
تسببت المخاوف من ضعف الاقتصاد وتقلب السوق أيضًا في تجفيف العروض العامة الأولية بالكامل تقريبًا. في عام 2022 ، انخفض سوق الاكتتاب العام في الولايات المتحدة بنسبة 94.8٪ إلى 8 مليارات دولار ، وهو أدنى مستوى في 32 عامًا. استمر هذا الانكماش. انخفض إجمالي رسملة الأسهم الجديدة في الربع الأول من عام 2023 بنسبة 60 ٪ مقارنة بالعام الماضي ، حسبما أفاد مركز الأبحاث في أسعار الأوراق المالية.
هذا يعني أن هناك الكثير من الشركات الناشئة تستحق الكثير من المال على الورق ، لكنهم قلقون من أنهم إذا حاولوا صرف النقود ، فلن يصلوا إلى هذا الرقم.
لماذا يحدث ذلك: إلقاء اللوم على بنك الاحتياطي الفيدرالي ، كالمعتاد.
وقال التقرير إن ارتفاع أسعار الفائدة لمحاربة التضخم “هو أحد أوضح رموز التغيير في السوق”. معدل الأموال الفيدرالية الحالي عند أعلى مستوى له منذ يوليو 2007. “لقد أثر هذا التحول في المشهد على جميع قطاعات ومراحل النظام البيئي للمشروع من خلال الصفقات ، والمخارج ، وجمع الأموال ، وكلها أقل بكثير من علامات المياه المرتفعة التي تم تحديدها في الماضي بضع سنوات “، كما جاء في التقرير.
كما أدت الضغوط المصرفية في بداية العام مع انهيار بنك وادي السيليكون إلى نضوب الائتمان المتاح للشركات الناشئة. لقد قضى وقت طويل الآن في إدارة الخزانة في هذه البنوك ، وهم أكثر ترددًا في إقراض الأموال لشركات غير مثبتة ، كما وجدت Pitchbook.
ماذا تعني: في حين أن الشركات الناشئة بالتأكيد بعيدة كل البعد عن الانقراض ، كان هناك إعدام خطير في وادي السيليكون من المرجح أن يستمر لبعض الوقت. تم إبرام 19٪ فقط من صفقات رأس المال الاستثماري مع شركات ناشئة مقرها في منطقة الخليج هذا العام ؛ هذا أقل من 22٪ في عام 2020.
طلبت السناتور الديموقراطية إليزابيث وارن من لجنة الأوراق المالية والبورصات التحقيق في تسلا ومجلس إدارتها لتحديد ما إذا كانوا قد انتهكوا قوانين الأوراق المالية بعد أن تولى الرئيس التنفيذي إيلون موسك إدارة تويتر العام الماضي ، حسبما أفاد زميلي راميشا معروف.
في خطاب من تسع صفحات إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات يوم الاثنين ، قال عضو مجلس الشيوخ عن ولاية ماساتشوستس إن قائمة مسؤوليات إيلون ماسك الطويلة ، من امتلاك تويتر إلى الرئيس التنفيذي لشركة تسلا المتبقية ، “أثارت مخاوف بشأن تضارب المصالح ، واختلاس أصول الشركة ، وغير ذلك من الأمور السلبية. يؤثر على مساهمي Tesla “. وأضاف وارن أن مجلس إدارة شركة السيارات الكهربائية فشل في التأكد من أنه يتصرف بما يخدم مصالح المساهمين.
من بين مخاوف وارن في الرسالة: تحويل موارد Tesla (TSLA) إلى استحواذ Musk على Twitter ، وتضارب المصالح فيما يتعلق بالإعلانات من شركات السيارات الأخرى ، وانتهاكات قانون العمل المحتملة عند نقل بعض موظفي Tesla إلى Twitter.
يطلب وارن من رئيس SEC جاري جينسلر إجراء المراجعة. على الرغم من أن المدير التنفيذي السابق لشركة NBCUniversal ، ليندا ياكارينو ، قد تولت منصب الرئيس التنفيذي الجديد لتويتر الشهر الماضي ، فقد احتفظ ماسك بسيطرة كبيرة على الموقع.
استعادت AmeriCorps مبلغًا قياسيًا قدره 84 مليون دولار من الخصومات والائتمانات والإعفاءات الضريبية التي تم تجاهلها للأمريكيين ذوي الدخل المنخفض في موسم الضرائب لعام 2023 ، حسبما أعلنت الوكالة الفيدرالية يوم الجمعة عن جوستين جامبل من CNN.
ساعدت منظمة التطوع والخدمة الوطنية ، التي أنشأها الرئيس بيل كلينتون في عام 1993 ، في مساعدة أكثر من 113 ألف دافع ضرائب في أكثر من 130 مدينة ، وفقًا لبيان.
تتعاون AmeriCorps سنويًا مع المنظمات غير الربحية المحلية لضمان حصول دافعي الضرائب ذوي الدخل المنخفض على جميع الإعفاءات الضريبية والائتمانات التي هم مؤهلون لها. في العام الماضي ، استردت المنظمة حوالي 14 مليون دولار لدافعي الضرائب المتحدث باسم AmeriCorps جونا برايسون قال لشبكة CNN. كان التعافي القياسي ناتجًا عن قدرة المزيد من المتطوعين على المساعدة في المزيد من المدن وفي المزيد من المواقع والتعاون مع المزيد من المنظمات غير الربحية.
قال مايكل د. سميث ، الرئيس التنفيذي لشركة AmeriCorps لشبكة CNN: “لقد دعمنا برامج الإعفاء الضريبي على مستوى البلاد لأكثر من 20 عامًا ، وهي مجرد واحدة من طرق عديدة تدعم فيها شبكة أعضاء الخدمة الأسر ذات الدخل المنخفض في جميع أنحاء أمريكا” ، مضيفًا “نحن “إعادة الأموال مباشرة إلى جيوب من هم في أمس الحاجة إليها”.
