انخفضت معدلات الرهن العقاري للأسبوع الثالث على التوالي وزادت طلبات شراء منزل بأكبر وتيرة في خمسة أسابيع، في إشارة واعدة لسوق الإسكان الذي تعثر مع ارتفاع معدلات الرهن العقاري نحو 8٪.
وانخفض معدل الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى متوسط 7.44% في الأسبوع المنتهي في 16 نوفمبر، بانخفاض من 7.5% في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس.
وأظهر تقرير منفصل أن طلبات شراء أو إعادة تمويل منزل ارتفعت بنسبة 2.8٪ الأسبوع الماضي، وهو أعلى مستوى في خمسة أسابيع، وفقا لبيانات من جمعية المصرفيين للرهن العقاري. ومع ذلك، تظل طلبات الحصول على الرهن العقاري عند مستويات منخفضة تاريخياً.
وقد تباطأت معدلات الرهن العقاري في الأسابيع الأخيرة مع استيعاب الأسواق لأحدث المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك تحسن صورة التضخم.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: “للأسبوع الثالث على التوالي، اتجهت أسعار الفائدة على الرهن العقاري نحو الانخفاض، حيث تشير البيانات الجديدة إلى أن الضغوط التضخمية تنحسر”. “إن الجمع بين القوة الاقتصادية المستمرة وانخفاض التضخم وانخفاض معدلات الرهن العقاري من المرجح أن يؤدي إلى جذب المزيد من مشتري المنازل المحتملين إلى السوق.”
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على الطلبات التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز. قد يكون سعر المشتري الحالي مختلفًا.
ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم.
وتميل معدلات الرهن العقاري إلى تتبع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات، والتي تتحرك استناداً إلى مزيج من الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فعلياً في نهاية المطاف، وردود أفعال المستثمرين. وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها.
ارتفعت أسعار المستهلك الشهر الماضي بأبطأ وتيرة في عامين، وفقا لمؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر، الذي صدر يوم الثلاثاء. بالإضافة إلى ذلك، شهد مؤشر أسعار المنتجين أكبر انخفاض شهري له منذ عام 2020، وشهدت مبيعات التجزئة أول انخفاض لها منذ سبعة أشهر، “وكلاهما علامة مشجعة”، كما قال جياي شو، الخبير الاقتصادي في Realtor.com.
وقالت إن هذه البيانات، إلى جانب المؤشرات على تباطؤ سوق العمل، تشير إلى أن السياسة النقدية التقييدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي تنتقل إلى الاقتصاد.
وقال شو: “في حين أن (رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم) باول لا يستبعد إمكانية رفع أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر، إلا أن الاحتياطي الفيدرالي يظل ملتزمًا بالاعتماد على البيانات”. “البيانات الواردة الأخيرة تجعل رفع سعر الفائدة أقل احتمالا بكثير.”
وقالت إن كل هذا يشير إلى استمرار انخفاض معدلات الرهن العقاري، كما حدث في الأسابيع الأخيرة.
لم يضيع مشتري المنازل المحتملين أي وقت في التحرك على معدلات التبريد في الأسابيع القليلة الماضية.
وقال بوب بروكسميت، الرئيس والمدير التنفيذي لقسم ماجستير إدارة الأعمال: “إن طلبات الشراء وإعادة التمويل وصلت إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من شهر بسبب الانخفاض الطفيف في معدلات الرهن العقاري”. “لقد كان عام 2023 عامًا مليئًا بالتحديات بالنسبة لمشتري المنازل المحتملين، لكن ماجستير إدارة الأعمال يتوقع بعض الراحة، مع انخفاض معدلات الرهن العقاري تدريجيًا وزيادة المخزون المعروض للبيع بشكل طفيف.”
وفي توقعات محدثة صدرت يوم الثلاثاء، قال لورانس يون، كبير الاقتصاديين في الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، إن الرهن العقاري لمدة 30 عامًا وسعر الإقراض القياسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي قد وصلا على الأرجح إلى ذروتهما.
وقال يون: “أعتقد أننا وصلنا بالفعل إلى الذروة فيما يتعلق بأسعار الفائدة”. “السؤال هو متى ستنخفض الأسعار؟”
ويتوقع يون أن تنخفض معدلات الرهن العقاري إلى ما بين 6% و7% بحلول موسم الشراء في الربيع، ويتوقع دخول المزيد من البائعين إلى السوق.
وقالت ليزا ستورتيفانت، كبيرة الاقتصاديين في برايت إم إل إس، إن هناك مجالاً لانخفاض معدلات الرهن العقاري بشكل أكبر.
وقالت: “إن الفجوة بين عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات وسعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عامًا تبلغ تاريخيًا حوالي 180 نقطة أساس”. “في حين أن الفجوة ضاقت إلى حد ما، فإن سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاما لا يزال أعلى بمقدار 280 نقطة أساس من عائد السندات”.
وقالت إنه بالمعايير التاريخية فإن معدلات الرهن العقاري يجب أن تكون أقل من 6.5%.
وقال ستورتيفانت: “لن تنخفض معدلات الرهن العقاري بسرعة، ولن تنخفض إلى مستوى أقل من 5% الذي شهدناه منذ الركود الكبير”. “ومع ذلك، يحاول بعض مشتري المنازل التصرف بشكل انتهازي هذا الخريف للاستفادة من انخفاض أسعار الفائدة.”
ومع ذلك، لا يزال هناك عائق رئيسي يتمثل في المخزون المحدود للغاية.
وقالت: “بالنسبة لمشتري المنازل الذين يمكنهم الانتظار، فإن الربيع سيجلب المزيد من القوائم الجديدة وانخفاض معدلات الرهن العقاري”.
