خطوات ذكية يجب اتخاذها عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة

على مدى العامين الماضيين، رفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة الرئيسية بقوة إلى أعلى مستوى لها في 23 عاما لكبح جماح التضخم. والآن بعد أن تباطأ التضخم بشكل كبير ومن المتوقع أن يتباطأ أكثر، فمن المتوقع أن يشرع البنك المركزي في حملة لخفض أسعار الفائدة على مدى العامين المقبلين، بدءا من سبتمبر/أيلول.

إذا حدث هذا، فإن أسعار الفائدة ينبغي أن تنخفض على شريحة واسعة من المنتجات المالية للأميركيين، بدءا من بطاقات الائتمان والقروض العقارية إلى الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع، وغيرها.

نظرًا للطرق العديدة التي يمكن أن تؤثر بها أسعار الفائدة المنخفضة على أموالك، فإليك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد الخطوات التي يجب اتخاذها استجابة لذلك.

التوقيت والحجم مهمان

إن احتمالات خفض تكاليف الاقتراض سوف تكون بمثابة أخبار سارة لأولئك الذين يسعون للحصول على قروض أو أي شخص يحاول تقليص أعباء ديونه الحالية. ولكن من الناحية الواقعية، فإن مقدار ما قد توفره عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة سوف يعتمد على مدى سرعة خفضه للأسعار وبأي قدر في كل مرة. والإجابة على الأمد القريب هي على الأرجح “ليس كثيراً”.

وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في بنك رايت: “استخدمت أسعار الفائدة المصعد أثناء صعودها، ولكنها ستستخدم الدرج أثناء نزولها”.

وهذا يعني أن “أسعار الفائدة لن تنخفض بالسرعة الكافية لإنقاذك من موقف سيئ (هذا العام)”، على حد تعبير ماكبرايد. “وبالنسبة للمدخرين، فإن (الانخفاضات الأولية) لن تمحو أرباح الفائدة الخاصة بهم. وسوف يظل المدخرون متقدمين كثيراً في اللعبة”.

والسبب في ذلك هو أن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أو حتى خفضين هذا العام لن يؤدي إلى خفض كبير في العديد من تكاليف الفائدة. ولكن عدة تخفيضات على مدار العام أو العامين المقبلين قد تحدث فرقاً ملحوظاً، وقد يكون من المفيد أن تحجم عن اتخاذ بعض الخطوات حتى ذلك الحين.

قال كريس ديوداتو، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة WELLth Financial Planning: “لا تتسرع في اتخاذ القرار بشأن هذه الأمور في وقت مبكر جدًا”.

فيما يلي تفصيل لكيفية تأثير أسعار الفائدة المنخفضة على المجالات الرئيسية في حياتك المالية، بالإضافة إلى نصائح من ديوداتو ومكبرايد حول ما يجب فعله حيال ذلك.

إن الحصول على قرض عقاري هو أحد أكبر التحركات المالية التي يقوم بها معظم الناس على الإطلاق. تتأثر أسعار الرهن العقاري بعدد من العوامل الاقتصادية، وتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أحد هذه العوامل. ونظرًا لأن مبالغ القروض كبيرة، فإن هذا هو أحد المجالات حيث يمكن حتى للتخفيضات الصغيرة في أسعار الفائدة أن تحدث فرقًا كبيرًا في ما سيدفعه مشتري المنزل.

بالنسبة لأولئك الذين يشترون منزلاً هذا العام، قد يغريك شراء نقاط خصم لخفض معدل الرهن العقاري الخاص بك. قبل القيام بذلك، نصحك ديوداتو بإجراء بعض الحسابات للتأكد من أن ذلك سيوفر لك المال بالفعل إذا كنت تعتقد أنك قد تغري بإعادة التمويل في غضون عام أو عامين إذا انخفضت الأسعار أكثر. وذلك لأنك ستدفع آلاف الدولارات لخفض معدل الرهن العقاري الخاص بك الآن، ثم آلاف الدولارات الأخرى في رسوم إعادة التمويل.

وقال إن شراء ربع نقطة قد يكلفك 1% من قرضك أو 4% مقابل نقطة كاملة. أما بالنسبة لإعادة التمويل، فقد تكون التكاليف أعلى – فهي تتراوح عادة بين 2% و6% من قرضك، وفقًا لشركة Lending Tree.

وبما أن أسعار الرهن العقاري انخفضت بنسبة 1.25% على الأقل في كل دورة خفض أسعار الفائدة منذ عام 1971، وكثيراً ما تجاوزت 2% أو 3%، فإن ديوداتو يرى الأمر على هذا النحو: “إن شراء سعر الفائدة بربع نقطة مئوية، أو حتى نقطة مئوية كاملة، لن يمنع معظم الناس من الرغبة في إعادة التمويل في مرحلة ما خلال دورة خفض الأسعار التالية. لذا، فإن مبرري هو عدم تحميل الناس عبء دفع ثمن النقاط ثم تكاليف إعادة التمويل”.

أما بالنسبة للحصول على خط ائتمان على حقوق الملكية في المسكن، فيجب أن تدرك أن هذا لم يعد مالاً رخيصاً للاقتراض: يتراوح متوسط ​​معدل الفائدة الحالي لخطوط الائتمان على حقوق الملكية في المسكن بين 9% و11%. وقال ماكبرايد إن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يجعل الأمر أرخص بشكل ملموس. “يمتلك الأميركيون حقوق ملكية أكثر من أي وقت مضى، ولكن عليك أن تكون حكيماً في كيفية الاستفادة منها، نظراً للتكلفة الباهظة للاقتراض مقابلها. فمجرد امتلاكك لحقوق ملكية لا يعني أنها مال مجاني”.

بالطبع، إذا كنت تستخرج خط ائتمان على حقوق الملكية العقارية فقط ليكون بمثابة خط حياة طارئ ولم تستغله مطلقًا، فقد يكون المعدل أقل إثارة للقلق. ولكن قد يكلفك ذلك أموالاً من خلال تكاليف الإغلاق، أو أي شرط يفرض عليك سحب مبلغ أدنى عند الإغلاق، أو أي رسوم إضافية أخرى لامتلاك الخط، مثل الرسوم السنوية أو رسوم عدم النشاط، كما أشار ماكبرايد.

وإذا كنت مدينًا بالفعل بأموال على خط ائتمان الأسهم المنزلية، فقد اقترح أن “تسددها على الفور. إنها ديون باهظة التكلفة ولن تنخفض قيمتها قريبًا”.

شكل آخر من أشكال الديون ذات التكلفة العالية بشكل دائم هو رصيد بطاقة الائتمان غير المدفوعسولن يكون لخفض أسعار الفائدة تأثير كبير على متوسط ​​سعر الفائدة القياسي الحالي البالغ 20.7%. وحتى لو أدت تخفيضات أسعار الفائدة في نهاية المطاف إلى خفض المتوسط ​​إلى المستوى الذي كان عليه في بداية عام 2022 ــ 16.3% ــ فسوف يظل القرض باهظ الثمن.

ولهذا السبب، إذا كنت تعاني من ديون بطاقات الائتمان، فإن النصيحة هي نفسها كما كانت دائمًا: إذا كنت مؤهلاً، فقم بالتسجيل للحصول على بطاقة نقل الرصيد بدون فائدة والتي يمكن أن تشتري لك ما لا يقل عن 12 إلى 18 شهرًا بدون فوائد حتى تتمكن من سداد أصل الدين المستحق عليك بشكل ملموس.

إذا كان من الصعب الحصول على ذلك، فحاول تحويل رصيدك إلى بطاقة ائتمان من اتحاد ائتماني أو بنك محلي يقدم أسعار فائدة أقل من البنوك الكبرى. يقول دودياتو: “عادة ما يكون لديهم مزايا أقل، لكن أسعار الفائدة قد تكون نصف هذا”.

إذا كنت ترغب في تمويل شراء سيارة جديدة، فإن بيئة خفض أسعار الفائدة قد لا تساعدك بقدر ما تتخيل. ويشير ماكبرايد إلى أن كل خفض بمقدار ربع نقطة مئوية يقلل 4 دولارات شهريًا من قرض نموذجي لسيارة بقيمة 35 ألف دولار. وبالتالي فإن الانخفاض الكامل بمقدار نقطة مئوية يعادل 16 دولارًا شهريًا فقط، أو أقل من 200 دولار سنويًا.

وقال “إن الرافعة الحقيقية للادخار لديك هي سعر السيارة التي تختارها، ومقدار التمويل، وتصنيفك الائتماني”.

أما بالنسبة لاستئجار سيارة، فقد أشار ماكبرايد إلى أن تأثير خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون صغيرا بنفس القدر على ما يسمى “عامل المال” الذي ستدفعه للاستئجار، ولأن العديد من المتغيرات تحدد ما سيكون عليه هذا العامل، فسيكون من الصعب معرفة تأثير انخفاض أسعار الفائدة.

كان العام الماضي طيباً للغاية بالنسبة لكل من يودع أمواله في حسابات توفير عالية العائد عبر الإنترنت، والتي كانت العديد منها تدفع عائداً يزيد على 5%. وينطبق نفس الشيء على أولئك الذين يستطيعون حبس أموالهم النقدية لفترات زمنية معينة في شهادات إيداع أو سندات خزانة، والتي كانت العديد من مددها تدفع أيضاً عائداً يزيد على 5%.

وبينما ستبدأ هذه المعدلات في الانخفاض عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، فمن غير المرجح أن يكون الانخفاض هائلا في البداية – وهو ما يعني أنك ستظل قادرا على كسب المزيد من مدخراتك مقارنة بمعدل التضخم لفترة من الوقت، كما يتوقع ماكبرايد.

ولكن قد لا يكون من المنطقي بعد الآن ترك نفس القدر من النقد في هذه الأنواع من الأدوات في المستقبل. يقول ديوداتو، الذي يتوقع أن تنخفض العائدات على المدخرات في نهاية المطاف إلى 3% في العامين المقبلين: “أحذر الناس من فخ النقد. فالكثير من الناس، الذين اعتادوا على معدلات الادخار الجيدة هذه، كانوا يحولون أموالهم من الأسهم والسندات الأطول أجلاً”.

نصيحته: لا تحتفظ بأكثر من ستة أشهر إلى عام من نفقات المعيشة نقدًا أو ما يعادلها. وقال: “أي شيء أكثر من ذلك سيعيق صافي ثروتك المستقبلية”.

ومع ذلك، اقترح ماكبرايد أنه إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، فقد ترغب في تأمين بعض المعدلات المرتفعة التي لا تزال معروضة اليوم لزيادة الأموال النقدية التي ستحتاجها لتغطية نفقات المعيشة في السنوات القليلة الأولى بعد توقفك عن العمل. إن وجود هذه الأموال النقدية في متناول اليد يعني أنك لن تضطر إلى السحب من محفظتك طويلة الأجل في حالة حدوث تباطؤ كبير في السوق في بداية تقاعدك.

على سبيل المثال، تدفع العديد من الأقراص المضغوطة ذات مدد سنتين أو ثلاث أو أربع أو خمس سنوات حاليًا ما بين 4.85% و5% على Schwab.com. إذا اخترت مثل هذا القرص المضغوط الأطول أجلاً، فحاول العثور على قرص مضغوط غير “قابل للاستدعاء”. القرص المضغوط القابل للاستدعاء هو القرص المضغوط الذي يمكن للمصدر أن يقرر إغلاقه قبل تاريخ استحقاقه، وهو ما قد يحدث إذا انخفضت الأسعار بشكل كبير خلال السنوات القليلة القادمة.

وقال ماكبرايد “إن ميزة الاتصال هي عبارة عن 'في حال فوزي أنا، وفي حال خسارتك أنت' بالنسبة للبنك المصدر”.