إذا كنت مشتركًا في خطة 401 (ك) في العمل، فمن المحتمل جدًا أن يكون لديك خيار الاستثمار في ما يسمى بصندوق التاريخ المستهدف، والذي قد يُطلق عليه أيضًا صندوق تاريخ التقاعد أو صندوق دورة الحياة.
في نهاية عام 2020، قدمت الغالبية العظمى من الخطط (86٪) أموالًا في التاريخ المستهدف، وكان 59٪ من المشاركين في 401 (ك) لديهم أموال مستثمرة في واحدة.
هذا وفقًا لتحليل أجراه معهد أبحاث مزايا الموظفين، والذي استعرض بيانات مجهولة المصدر حول 11.5 مليون حساب مشارك في 401(k) من أصحاب العمل من جميع الأحجام.
إذن ما هو صندوق التاريخ المستهدف بالضبط؟ إنها مزيج من الأسهم والسندات – محفظة الكل في واحد – مصممة لتقديم تخصيص مناسب للمستثمر العادي بالنسبة لتاريخ التقاعد المتوقع. بمعنى آخر، ستختار صندوقًا يهدف إلى سنة تقاعد أقرب إلى السنة التي ستبلغ فيها 65 عامًا. على سبيل المثال، إذا كان عمرك 25 عامًا، فقد تستثمر في صندوق التاريخ المستهدف 2065. إذا كان عمرك 50 عامًا، فستختار صندوقًا لعام 2040.
إن النسبة العالية للمشاركين 401 (ك) الذين لديهم أموال في صندوق التاريخ المستهدف يرجع جزئيًا إلى أنه غالبًا ما يكون الاستثمار الافتراضي للموظفين الذين يتم تسجيلهم تلقائيًا في الخطة أو الذين تتغير خطتهم بعد الدمج.
عادةً ما يكون صندوق التاريخ المستهدف هو “صندوق الأموال” – مما يعني أن محفظته تتكون من صناديق الأسهم وصناديق السندات التي يختارها المدير.
لدى كل صندوق تاريخ مستهدف “مسار انزلاق” مستقبلي للتخصيص، والذي يهدف إلى أن يصبح أكثر تحفظًا بمرور الوقت. على سبيل المثال، سيتم استثمار الصندوق الذي يهدف إلى تحديد تاريخ للتقاعد بعد 40 عامًا من الآن في الغالب في الأسهم (على سبيل المثال، 90% أسهم، و10% دخل ثابت)، بينما عندما يكون التاريخ المستهدف بعد بضع سنوات فقط، فقد يخصص الصندوق مبلغًا أقل أكثر من 50% للأسهم – وبحلول سنة التقاعد الفعلية، قد يكون تخصيص الأسهم أقل بكثير، كما قال المخطط المالي المعتمد ماديسون شاريك من شركة مادي مانيغز مانيسيس.
وقد تكون تلك الصناديق الأساسية عبارة عن صناديق مؤشر، والتي تتبع أسواقًا أو قطاعات محددة، أو سوق الأسهم أو السندات الأوسع. على سبيل المثال، تشير فانجارد إلى أن صناديق التاريخ المستهدف الخاصة بها تستثمر في أوسع صناديق المؤشرات الخاصة بفانجارد، مما يمنحك بشكل أساسي التعرض “لآلاف الأسهم والسندات الأمريكية والعالمية”.
إلى جانب تعديل تخصيص الصندوق مع اقتراب تقاعدك، سيقوم مدير الصندوق بإعادة موازنة المحفظة بشكل دوري للتأكد من أن تخصيص الأصول المختار لسنة معينة لا يخرج عن نطاق السيطرة بسبب أداء السوق، كما قال المخطط المالي المعتمد بريان مينوغ من كاردينال. مالي.
على سبيل المثال، أشار مينوغ إلى أن الصندوق قد يقوم بتعديله بشكل ربع سنوي لضمان التزامه بالمخصصات المخصصة له (على سبيل المثال، 70% أسهم، 30% سندات). أو قد يتم تعديله عندما يتحرك جزء الأسهم أو السندات في المحفظة لأعلى أو لأسفل بنسبة 5٪ أو أكثر على سبيل المثال.
قبل اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان صندوق التاريخ المستهدف استثمارًا جيدًا لاحتياجاتك، راجع صحيفة حقائق الصندوق أو نشرة الإصدار لمعرفة مهمة الصندوق المعلنة، وكيفية تخصيصه حاليًا، وما هو مساره المستقبلي .
والأهم من ذلك، التحقق من نسبة نفقات الصندوق لأن ذلك سيحدد ما ستدفعه من رسوم سنوية. قال شاريك: “من الناحية المثالية، تريد أن تكون نسبة النفقات أقل من 0.3%”. على سبيل المثال، لنفترض أن الصندوق لديه نسبة نفقات قدرها 0.2٪. وهذا يعني أنك ستدفع 20 دولارًا كرسوم سنوية لكل 10000 دولار استثمرتها (0.2% × 10000 دولار).
وبعيدًا عن جمع هذه المعلومات، ضع في اعتبارك أن الصندوق مصمم لمساعدة المستثمرين “المتوسطين” من خلال افتراض قدر معين من تحمل المخاطر ومجموعة من الأهداف الاستثمارية لهم، والتي قد تتطابق أو لا تتطابق مع أهدافك، كما تقول ستايسي، المخططة المالية المعتمدة في تامبا ومقرها فلوريدا. ميلر.
من المهم بشكل خاص في الخمسينيات من العمر إعادة النظر في مسار انزلاق صندوقك إلى (وربما بعد) تاريخ تقاعد الصندوق. إذا كنت تتمتع بصحة جيدة وتتوقع أن تعيش 20 عامًا أو أكثر في التقاعد، فتأكد من أن تخصيص الأسهم المخطط لصندوق التاريخ المستهدف يمكن أن يولد نموًا كافيًا في محفظتك لتلبية احتياجاتك وتفضيلاتك.
“مع اقتراب المتقاعدين من “التاريخ المستهدف” للتقاعد، تبدأ بعض هذه الصناديق في التحول أكثر إلى الدخل الثابت وبعيدًا عن مراكز الأسهم تمامًا. وقال ميلر: “اعتمادًا على ملف تعريف المخاطر الخاص بالمستثمر، قد يكون هذا ضارًا بأهداف التقاعد طويلة المدى”.
عندما يساعد مينوغ العميل في معرفة أفضل السبل لاستثمار 401 (ك)، قال إنه سيوصي دائمًا بخيار صندوق التاريخ المستهدف إذا لم يتمكن من رؤية كيف يمكن للعميل إنشاء محفظة أسهم وسندات متنوعة بشكل مناسب في تكلفة منخفضة.
وفي الخطط التي يكون فيها التمويل في التاريخ المستهدف هو الخيار الوحيد، قال: “إنه خيار افتراضي رائع”.
بالإضافة إلى قراءة التفاصيل الدقيقة حول ما يهدف الصندوق المستهدف إلى القيام به وكيف يهدف إلى القيام بذلك، كن صادقًا مع نفسك بشأن نوع المستثمر الذي أنت عليه.
إذا كنت على استعداد لتحمل مخاطر أكبر من الشخص العادي وكنت على استعداد لإدارة محفظتك وإعادة توازنها بشكل فعال بنفسك، فقد تشعر أن أموالك مقيدة للغاية في صندوق التاريخ المستهدف.
لكن صناديق التاريخ المستهدف يمكن أن تكون خيارًا جيدًا إذا كنت ببساطة لا تشعر بالثقة الكافية – أو بصراحة، مهتمًا بدرجة كافية – لإدارة مدخراتك التقاعدية بشكل فعال.
قال شاريك: “إذا كنت ممن يبالغون في التحليل أو التفكير، أو إذا كنت لا تريد أن تقلق بشأن ذلك، فإن أموال التاريخ المستهدف مناسبة لك”.
