لا يزال First Republic Bank بنكًا مستقلاً. كان السؤال يوم السبت هو إلى متى سيستمر هذا صحيحًا.
تراجعت أسهم First Republic (FRC) من 122.50 دولارًا في 1 مارس إلى حوالي 3 دولارات للسهم اعتبارًا من يوم الجمعة على خلفية التوقعات بأن المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ، وهي وكالة حكومية مستقلة تؤمن الودائع لعملاء البنوك ، ستتدخل بنهاية اليوم وتتخذ السيطرة على البنك الذي يقع مقره في سان فرانسيسكو ، وودائعه وأصوله. وقد قامت مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) بالفعل بذلك مع بنكين آخرين من نفس الحجم الشهر الماضي فقط – بنك وادي السيليكون وبنك سيجنيتشر – عندما تركت عمليات التشغيل على تلك البنوك من قبل عملائها المقرضين غير قادرين على تغطية طلبات العملاء لعمليات السحب.
أشارت التقارير الواردة من بلومبرج وصحيفة وول ستريت جورنال إلى أن جي بي مورجان تشيس وشركة بي إن سي فاينانشال ومقرها بيتسبرغ بصدد تقديم عطاءات إلى مؤسسة التأمين الفيدرالية (FDIC) لشراء شركة فيرست ريبابليك. ولم يعلق أي من هذه الأطراف على التقارير.
وقالت First Republic في بيان ليلة الجمعة: “نحن منخرطون في مناقشات مع أطراف متعددة حول خياراتنا الاستراتيجية مع الاستمرار في خدمة عملائنا”.
إذا كان هناك مشتر لـ First Republic ، فمن المحتمل أن تكون FDIC عالقة مع بعض الأصول الخاسرة ، كما كان الحال بعد أن وجدت مشترين للأجزاء القابلة للحياة من SVB و Signature بعد أن سيطرت على تلك البنوك.
حدث نوع من الزواج غير المباشر ، رتبه المنظمون الذين لم يرغبوا في فشل بنك كبير بالفعل قبل بيعه ، عدة مرات خلال الأزمة المالية لعام 2008 التي أشعلت شرارة الركود العظيم. والجدير بالذكر أن JPMorgan اشترت Bear Stearns مقابل جزء بسيط من قيمتها السابقة في مارس من عام 2008 ، ثم اشترت في سبتمبر مدخرات وقرض Washington Mutual ، بعد فترة وجيزة من شراء Bank of America لشركة Merrill Lynch.
بعد فترة وجيزة من انهيار SVB و Signature في مارس ، تلقت First Republic شريان حياة بقيمة 30 مليار دولار في شكل ودائع من مجموعة من أكبر البنوك في البلاد ، بما في ذلك JPMorgan Chase (JPM) ، Bank of America (BAC) ، Wells Fargo (WFC) و Citigroup (C) و Truist (TFC) ، والتي اجتمعت بعد تدخل وزيرة الخزانة جانيت يلين.
وافقت البنوك على المخاطرة والعمل معًا لإبقاء First Republic متدفقة بالنقد على أمل أن يوفر ذلك الثقة في النظام المصرفي الذي تعرض للضرب فجأة في البلاد. أرادت البنوك والهيئات التنظيمية الفيدرالية تقليل فرصة أن يبدأ عملاء البنوك الأخرى فجأة في سحب أموالهم.
ولكن في حين أن الأموال سمحت لشركة First Republic بالاستمرار خلال الأسابيع الستة الماضية ، إلا أن تقريرها المالي الفصلي مساء الاثنين ، مع الكشف عن عمليات سحب ضخمة بحلول نهاية مارس ، أثار مخاوف جديدة بشأن قابليتها للتطبيق على المدى الطويل.
وأظهر التقرير المالي أن المودعين سحبوا نحو 41٪ من أموالهم من البنك خلال الربع الأول. كانت معظم عمليات السحب من حسابات بها أكثر من 250.000 دولار ، مما يعني أن هذه الأموال الزائدة لم تكن مؤمنة من قبل FDIC.
وانخفضت الودائع غير المؤمن عليها في البنك بمقدار 100 مليار دولار خلال الربع الأول ، وهي الفترة التي انخفض خلالها إجمالي صافي الودائع بمقدار 102 مليار دولار ، دون أن يشمل ذلك ضخ الودائع من البنوك الأخرى.
بلغت الودائع غير المؤمن عليها 68٪ من إجمالي الودائع كما في 31 ديسمبر ، ولكن فقط 27٪ من الودائع غير المصرفية كما في 31 مارس.
وقال البنك في بيان أرباحه ، إن الودائع المؤمن عليها تراجعت بشكل معتدل خلال الربع وظلت مستقرة من نهاية الشهر الماضي حتى 21 أبريل.
البنوك لا تملك كل الأموال النقدية في متناول اليد لتغطية جميع الودائع. وبدلاً من ذلك ، يأخذون الودائع ويستخدمون النقد لتقديم قروض أو استثمارات ، مثل شراء سندات الخزانة الأمريكية. لذلك عندما يفقد العملاء الثقة في أحد البنوك ويسارعون لسحب أموالهم ، فإن ما يُعرف باسم “الجري على البنك” ، يمكن أن يتسبب حتى في فشل أحد البنوك المربحة.
أظهر أحدث تقرير عن أرباح First Republic أنها كانت لا تزال مربحة في الربع الأول – بلغ صافي دخلها 269 مليون دولار ، بانخفاض 33٪ عن العام السابق. لكن الأخبار المتعلقة بخسارة الودائع هي التي أثارت قلق المستثمرين ، وفي النهاية ، المنظمين.
في حين أن بعض أولئك الذين لديهم أكثر من 250 ألف دولار في حساباتهم في فيرست ريبابليك كانوا على الأرجح أفراداً أثرياء ، فإن معظمهم كانوا على الأرجح شركات تحتاج إلى هذا القدر من النقد لتغطية تكاليف التشغيل اليومية. يمكن أن تحتاج الشركة التي يعمل بها 100 موظف بسهولة إلى أكثر من 250 ألف دولار فقط لتغطية كشوف المرتبات نصف الشهرية.
ذكر التقرير السنوي لشركة First Republic أنه اعتبارًا من 31 ديسمبر ، كانت نسبة 63٪ من إجمالي ودائعها من العملاء التجاريين ، والباقي من المستهلكين.
بدأت First Republic عملياتها في عام 1985 بفرع واحد في سان فرانسيسكو. ومن المعروف أنها تلبي احتياجات العملاء الأثرياء في الدول الساحلية.
لديها 82 فرعًا مدرجًا على موقعها على الإنترنت ، منتشرة في ثماني ولايات ، في المجتمعات ذات الدخل المرتفع مثل بيفرلي هيلز ، برينتوود ، سانتا مونيكا ونابا فالي ، كاليفورنيا ؛ بالإضافة إلى سان فرانسيسكو ولوس أنجلوس ووادي السيليكون. خارج كاليفورنيا ، توجد الفروع في المجتمعات الأخرى ذات الدخل المرتفع مثل بالم بيتش ، فلوريدا ؛ غرينتش ، كونيتيكت ؛ بلفيو ، واشنطن ؛ وجاكسون ، وايومنغ.
