ما الذي ينبغي فعله وما لا ينبغي فعله الآن بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة

ملاحظة المحرر: هذه نسخة محدثة من القصة التي نشرت أصلا في 27 يوليو.

لم يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أسعار الفائدة الرئيسية، والتي ظلت عند أعلى مستوى لها في 23 عامًا خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. لكن المسؤولين يواصلون الإشارة إلى أن البنك المركزي قد يفعل ذلك قريبًا – على الأرجح في سبتمبر.

وتتوقع الأسواق أن يواصل البنك المركزي خفض أسعار الفائدة على مدى العامين المقبلين. وهذا يعني أن أسعار الفائدة سوف تنخفض على مجموعة واسعة من المنتجات المالية، من بطاقات الائتمان والقروض العقارية إلى الحسابات المصرفية وشهادات الإيداع والسندات، وغيرها.

نظرًا للعديد من الطرق التي يمكن أن تؤثر بها أسعار الفائدة المنخفضة على أموالك، فإليك بعض الأشياء التي يجب مراعاتها عند تحديد الخطوات التي يجب اتخاذها استجابة لذلك.

التوقيت والحجم مهمان

إن احتمالات خفض تكاليف الاقتراض سوف تلقى ترحيباً من جانب أولئك الذين يسعون إلى الحصول على قروض أو يحاولون خفض ديونهم. ولكن من الناحية الواقعية، فإن حجم التوفير الذي قد توفره عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة سوف يعتمد على مدى سرعة خفضه للأسعار وبأي قدر في كل مرة. والإجابة على هذا السؤال في الأمد القريب على الأرجح هي “ليس كثيراً”.

وقال جريج ماكبرايد، كبير المحللين الماليين في بنك رايت: “استخدمت أسعار الفائدة المصعد أثناء صعودها، ولكنها ستستخدم الدرج أثناء نزولها”.

وهذا يعني أن “أسعار الفائدة لن تنخفض بالسرعة الكافية لإنقاذك من موقف سيئ (هذا العام)”، على حد تعبير ماكبرايد. “وبالنسبة للمدخرين، فإن (الانخفاضات الأولية) لن تمحو أرباح الفائدة الخاصة بهم. وسوف يظل المدخرون متقدمين كثيراً في اللعبة”.

والسبب في ذلك هو أن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أو اثنين هذا العام لن يؤدي إلى خفض كبير في العديد من تكاليف الفائدة. ولكن عدة تخفيضات على مدار العام أو العامين المقبلين قد تحدث فرقًا ملحوظًا، وقد يكون من المفيد أن تحجم عن اتخاذ بعض الخطوات حتى ذلك الحين.

قال كريس ديوداتو، وهو مخطط مالي معتمد ومؤسس شركة WELLth Financial Planning: “لا تتسرع في اتخاذ القرار بشأن هذه الأمور في وقت مبكر جدًا”.

فيما يلي كيفية تأثير أسعار الفائدة المنخفضة على المجالات الرئيسية في حياتك المالية، بالإضافة إلى نصائح حول ما يجب عليك فعله حيال ذلك.

يعد الحصول على قرض عقاري أحد أكبر الخطوات المالية التي يتخذها معظم الناس. تتأثر أسعار الرهن العقاري بشكل مباشر وغير مباشر بالعديد من العوامل الاقتصادية، وتحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي هي أحد هذه العوامل. نظرًا لأن مبالغ القروض كبيرة، فهذه إحدى المجالات حيث يمكن حتى لخفض أسعار الفائدة الصغيرة أن يحدث فرقًا كبيرًا في ما سيدفعه مشتري المنزل.

بالنسبة لأولئك الذين يشترون منزلاً هذا العام، قد يغريك شراء نقاط خصم لخفض معدل الرهن العقاري الخاص بك. قبل القيام بذلك، نصحك ديوداتو بإجراء بعض الحسابات للتأكد من أن هذا سيوفر لك المال بالفعل إذا كنت تعتقد أنك ستغريك أيضًا إعادة التمويل في غضون عام أو عامين إذا انخفضت الأسعار أكثر. وذلك لأنك ستدفع آلاف الدولارات لخفض معدل الرهن العقاري الخاص بك الآن، ثم آلاف الدولارات الأخرى في رسوم إعادة التمويل.

وقال إن شراء ربع نقطة قد يكلفك 1% من قرضك أو 4% مقابل نقطة كاملة. أما بالنسبة لإعادة التمويل، فقد تكون التكاليف أعلى – فهي تتراوح عادة بين 2% و6% من قرضك، وفقًا لشركة Lending Tree.

وبما أن أسعار الرهن العقاري انخفضت بنسبة 1.25 نقطة مئوية على الأقل في كل دورة خفض أسعار الفائدة منذ عام 1971، وكثيراً ما انخفضت بأكثر من نقطتين أو ثلاث نقاط، فإن ديوداتو يرى الأمر على هذا النحو: “إن شراء سعر الفائدة بربع نقطة مئوية، أو حتى نقطة مئوية كاملة، لن يمنع معظم الناس من الرغبة في إعادة التمويل في مرحلة ما خلال دورة خفض الأسعار التالية. لذا، فإن مبرري هو عدم تحميل الناس عبء دفع ثمن النقاط ثم تكاليف إعادة التمويل”.

خطوط ائتمان حقوق الملكية العقارية: إذا كنت تقترض بضمان حقوق ملكية منزلك، فكن على دراية بأن هذا لم يعد مالاً رخيصاً للاقتراض: يتراوح متوسط ​​معدل الفائدة الحالي لقروض ضمان حقوق الملكية بين 9% و11%. وقال ماكبرايد إن خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يجعل الأمر أرخص بشكل ملموس. “يمتلك الأميركيون حقوق ملكية أكثر من أي وقت مضى، ولكن عليك أن تكون حكيماً في كيفية الاستفادة منها، نظراً للتكلفة الباهظة للاقتراض بضمانها. فمجرد امتلاكك لحقوق ملكية لا يعني أنها مال مجاني”.

بالطبع، إذا كنت تريد أن يعمل خط الائتمان على توفير خط حياة طارئ ولم تستغله مطلقًا، فقد يكون المعدل أقل إثارة للقلق. ولكن قد يكلفك ذلك أموالاً من خلال تكاليف الإغلاق، أو أي شرط يفرض عليك سحب مبلغ أدنى عند الإغلاق، أو أي رسوم إضافية أخرى لامتلاك الخط، مثل الرسوم السنوية أو رسوم عدم النشاط، كما أشار ماكبرايد.

وإذا كنت مدينًا بالفعل بأموال على خط ائتمان الأسهم المنزلية، فقد اقترح أن “تسددها على الفور. إنها ديون باهظة التكلفة ولن تنخفض قيمتها قريبًا”.

وهناك شكل آخر من أشكال الديون عالية التكلفة بشكل دائم يتمثل في رصيد بطاقة الائتمان غير المدفوع. ولن تؤدي بعض التخفيضات في أسعار الفائدة إلى إحداث تأثير كبير في متوسط ​​معدل الفائدة القياسي الحالي البالغ 20.7%. وحتى لو نجحت في النهاية في خفض المتوسط ​​إلى ما كان عليه في بداية عام 2022 ــ 16.3% ــ فسوف يظل القرض باهظ الثمن.

ولهذا السبب، إذا كنت تعاني من ديون بطاقات الائتمان، فإن النصيحة هي نفسها كما كانت دائمًا: إذا كنت مؤهلاً، فقم بالتسجيل للحصول على بطاقة نقل الرصيد بدون فائدة والتي يمكن أن تشتري لك ما لا يقل عن 12 إلى 18 شهرًا بدون فوائد حتى تتمكن من سداد أصل الدين المستحق عليك بشكل ملموس.

إذا كان من الصعب الحصول على ذلك، فحاول تحويل رصيدك إلى بطاقة ائتمان من اتحاد ائتماني أو بنك محلي يقدم أسعار فائدة أقل من البنوك الكبرى. يقول دودياتو: “عادة ما يكون لديهم مزايا أقل، لكن أسعار الفائدة قد تكون نصف هذا”.

إذا كنت ترغب في تمويل شراء سيارة جديدة، فإن بيئة خفض أسعار الفائدة قد لا تساعدك بقدر ما تتخيل. ويشير ماكبرايد إلى أن كل خفض بمقدار ربع نقطة مئوية يقلل 4 دولارات شهريًا من قرض نموذجي لسيارة بقيمة 35 ألف دولار. وبالتالي فإن الانخفاض الكامل بمقدار نقطة مئوية يعادل 16 دولارًا شهريًا فقط، أو أقل من 200 دولار سنويًا.

وقال “إن الرافعة الحقيقية للادخار هي سعر السيارة التي تختارها، ومقدار التمويل، وتصنيفك الائتماني”.

أما بالنسبة لتأجير السيارات، فقد أشار ماكبرايد إلى أن تأثير خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يكون ضئيلاً بنفس القدر على ما يسمى “عامل المال” الذي ستدفعه لتأجير سيارة. ولأن العديد من المتغيرات تحدد ماهية هذا العامل، فسوف يكون من الصعب تحديد تأثير انخفاض أسعار الفائدة.

كان العام الماضي جيدًا جدًا لأي شخص قام بإيداع أمواله في حسابات توفير عالية العائد عبر الإنترنت أو في أدوات الدخل الثابت المختلفة، والتي كانت جميعها تدر عائدًا بنسبة 5% أو أكثر.

ورغم أن هذه المعدلات سوف تنخفض ــ وقد بدأ بعضها بالفعل في الانخفاض ــ فإن الانخفاضات الأولية لن تكون ضخمة على الأرجح. وهذا يعني أنك سوف تظل قادرا على تحقيق عائدات تتجاوز معدلات التضخم لفترة من الوقت.

على سبيل المثال، لا تزال العديد من حسابات التوفير عالية العائد عبر الإنترنت تقدم عوائد تتراوح بين 4.5% إلى 5.2%، وفقًا لـ Bankrate. وينطبق الأمر نفسه على شهادات الإيداع.

بين سندات الخزانة ذات آجال استحقاق تتراوح بين عامين وعشرة أعوام، تصل العائدات إلى أكثر من 4%، وفقًا لموقع Schwab.com.

احصل على أسعار مرتفعة الآن: إذا كنت على بعد خمس سنوات من التقاعد، يقترح ماكبرايد تثبيت بعض هذه المعدلات المرتفعة لتنمية الأموال النقدية التي ستحتاجها لتغطية نفقات المعيشة في السنوات القليلة الأولى بعد توقفك عن العمل. إن وجود هذه الأموال النقدية في متناول اليد يعني أنك لن تضطر إلى السحب من محفظتك طويلة الأجل في حالة حدوث تباطؤ كبير في السوق في بداية تقاعدك.

على سبيل المثال، تدفع العديد من شهادات الإيداع التي تبلغ مدتها عامين أو ثلاثة أو أربعة أو خمسة أعوام حاليًا ما بين 4.85% و5% على Schwab.com. إذا اخترت أحد هذه الآجال، فحاول العثور على شهادة غير قابلة للاستدعاء. شهادة الإيداع القابلة للاستدعاء هي شهادة يمكن للجهة المصدرة أن تقرر إغلاقها قبل تاريخ استحقاقها، وهو ما قد يحدث إذا انخفضت الأسعار بشكل كبير خلال السنوات القليلة القادمة.

إذا كنت تعيش في منطقة ذات ضرائب عالية، فقد تكون سندات الخزانة هي الخيار الأفضل لأنها معفاة من الضرائب المحلية والولائية.

وقال كولين مارتن، استراتيجي الدخل الثابت في مركز شواب للأبحاث المالية: “على الرغم من أن العديد من عائدات السندات انخفضت عن مستوياتها المرتفعة الأخيرة، ينبغي للمستثمرين أن يفكروا في شراء بعض الاستثمارات متوسطة الأجل الآن قبل خفض أسعار الفائدة إذا كانوا يريدون تأمين عائد أعلى لبعض أموالهم، مثل سندات الخزانة المستحقة في غضون السنوات الأربع إلى العشر المقبلة”.

وتتمتع السندات البلدية ذات التصنيف AAA بالإعفاء من الضرائب الفيدرالية، وفي بعض الحالات، من الضرائب المحلية والولائية أيضًا. وتتراوح العائدات على السندات البلدية ذات التصنيف AAA ذات فترات الاستحقاق بين عام واحد وخمسة أعوام بين 3.2% و4.19%.

ولكن لا تحتفظ بالكثير من النقود: بالنسبة للأشخاص الذين لم يقتربوا من سن التقاعد، قد لا يكون من المنطقي ترك الكثير من النقود في هذه الأنواع من المركبات في المستقبل.

“أحذر الناس من فخ النقد. فالكثير من الناس الذين اعتادوا على معدلات الادخار الجيدة هذه، كانوا يحولون أموالهم من الأسهم والسندات الأطول أجلاً”، هذا ما قاله ديوداتو، الذي يتوقع أن تنخفض العائدات على المدخرات في نهاية المطاف إلى 3% في العامين المقبلين.

نصيحته: لا تحتفظ بأكثر من ستة أشهر إلى عام من نفقات المعيشة نقدًا أو ما يعادله نقدًا.

وقال “أي شيء أكثر من ذلك، سوف يشكل عبئا على صافي ثروتك المستقبلية”.