بالنسبة للمستثمرين الأفراد، كان التراجع السريع الذي شهدته أسواق الأسهم العالمية يوم الاثنين مقلقاً، على الرغم من الأخبار التي صدرت يوم الثلاثاء والتي أفادت بأن الأسهم شهدت ارتفاعاً.
ومن الأمور غير المرغوب فيها أيضًا: التوقعات باستمرار التقلبات في المستقبل المنظور. ويتوقع خبراء استراتيجيات الاستثمار في شركة الاستشارات الاستثمارية للتقاعد TIAA أن تستمر التقلبات على الأقل حتى الانتخابات الرئاسية، وفقًا لدوج أورنشتاين، مدير فريق إدارة الثروات في TIAA. ويرجع ذلك إلى حالة عدم اليقين بشأن نتيجة الانتخابات الرئاسية، والقلق بشأن أسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية مثل طلبات إعانة البطالة، فضلاً عن المخاطر الجيوسياسية.
ولكن إذا كنت تستثمر في خطة تقاعد، فإن الدراما اليومية التي تشهدها السوق ليست سبباً لاتخاذ إجراءات دراماتيكية بشأن محفظتك الاستثمارية. فليس من الطبيعي أن تمر أيام هبوط السوق وفترات التقلبات، بل إنها قد تخلق فرص شراء جيدة لمديري الصناديق التي تستثمر فيها. وفي بيان له، قال كوينسي كروسبي، كبير الاستراتيجيين العالميين في شركة إل بي إل فاينانشال: “من المهم أن نتذكر أن جيوب الفرص موجودة دائماً على الجانب الآخر من العاصفة”.
يقول آندي سميث، المدير التنفيذي للتخطيط المالي في شركة إيدلمان فاينانشال إنجينز: “افصل بين عواطفك وأموالك. ستكون هناك أيام ترتفع فيها السوق وأيام تنخفض فيها. ركز على وقتك في السوق بدلاً من محاولة تحديد توقيت السوق”.
وجهة نظره: من المستحيل معرفة أفضل وقت للخروج من السوق ثم أفضل وقت للعودة إليه.
علاوة على ذلك، قال أورنشتاين: “عادةً ما تتبع أفضل الأيام في السوق أسوأ الأيام”. وأضاف أنه على مدار العشرين عامًا الماضية، إذا كنت قد بقيت مستثمرًا بالكامل في السوق طوال الوقت، فإن متوسط عوائدك السنوية كانت لتكون ضعف ما كانت لتكون عليه لو فاتتك أفضل 10 أيام.
قال سميث إن أفضل ما يمكنك فعله كمستثمر في خطة 401 (ك) هو الادخار بقدر ما تستطيع، وتنويع حيازاتك لتقليل المخاطر والتقلبات في محفظتك، وإعادة التوازن إلى حيازاتك إذا أصبح تخصيص الأصول الذي اخترته بعيدًا عن التوازن.
إن التحقق لمعرفة ما إذا كنت بحاجة إلى إعادة موازنة محفظتك الاستثمارية هو أمر يجب عليك القيام به مرة واحدة على الأقل في السنة على أي حال – ولكن معظم الناس لا يفعلون ذلك أبدًا.
لنفترض أنك أنشأت محفظة استثمارية تتألف من 70% أسهم و30% سندات، لكنها تحولت الآن إلى محفظة تتألف من 60% أسهم و40% سندات. إذا كان تخصيص 70% أسهم لا يزال مناسباً لك، نظراً لأهدافك وأفقك الزمني، فيمكنك توجيه مسؤول خطة 401(ك) الخاصة بك من خلال البوابة الإلكترونية لخطتك لإعادة موازنة حيازاتك وفقاً لذلك.
إذا كنت على بعد خمسة إلى عشرة أعوام من التقاعد، قال سميث، فإن النصيحة هي أيضًا توفير أكبر قدر ممكن وتنويع الاستثمارات، ولكن قد ترغب في البدء في تقليل المخاطر في محفظتك ببطء من خلال خفض تخصيص الأسهم إلى حد ما من حيث كان عندما كان أفقك الزمني أطول.
وبالنسبة لأي شخص يشعر بالتوتر بسبب التقلبات، ذكّر نفسك بشكل دوري بأن حتى الأسواق الهابطة لم توقف الزيادات الطويلة الأجل في الأسهم بمرور الوقت. على سبيل المثال، ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 80% من 5 أغسطس/آب 2019 حتى أمس. ومنذ عام 1960 كانت العائدات السنوية الإيجابية على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 أكثر بكثير من العائدات السلبية، كما قال سميث.
