واصلت معدلات الرهن العقاري في الانخفاض هذا الأسبوع، حيث بلغ متوسطها ما يزيد قليلا عن 7٪. وهذا هو الأسبوع السادس على التوالي الذي تنخفض فيه أسعار الفائدة، مما أدى إلى تراجع سبعة أسابيع متتالية من الزيادات.
انخفض معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا إلى متوسط 7.03٪ في الأسبوع المنتهي في 7 ديسمبر، بانخفاض من 7.22٪ في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس. قبل عام، كان متوسط سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا 6.33%
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز. قد يكون سعر المشتري الحالي مختلفًا.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: “على الرغم من أن هذه المعدلات المنخفضة تظل مصدر ارتياح مرحب به، فمن الواضح أنها ستضطر إلى مزيد من الانخفاض لتنشيط الطلب بشكل أكثر ثباتًا”.
وارتفع متوسط سعر الفائدة فوق 7% في منتصف أغسطس ووصل إلى 7.79% في نهاية أكتوبر. لكن عدة أسابيع من انخفاض أسعار الفائدة يمكن أن تكون علامة على أن أعلى معدلات الرهن العقاري في هذه الدورة قد مرت، وهي أخبار مرحب بها للمشترين المحتملين الذين يواجهون السوق الأقل تكلفة منذ الثمانينيات.
ارتفعت طلبات الرهن العقاري للأسبوع الخامس على التوالي، المنتهية في 1 ديسمبر، وفقا لجمعية المصرفيين للرهن العقاري.
وقال بوب بروكسميت، الرئيس التنفيذي لشهادة الماجستير في إدارة الأعمال، إن الزيادة كانت مؤشرا قويا على أن الطلب على المقترض آخذ في الارتفاع نتيجة للانخفاض الأخير في معدلات الرهن العقاري.
وقال: “تستمر توقعات السوق في التحسن مع إغلاق عام 2023، مع انخفاض معدلات الرهن العقاري الآن بمقدار نقطة مئوية كاملة تقريبًا عن أعلى مستوياتها الأخيرة قبل بضعة أشهر”.
ومع ذلك، فإن طلبات الرهن العقاري لشراء منزل كانت أقل بنسبة 17٪ عما كانت عليه قبل عام، بسبب انخفاض المخزون وظروف القدرة على تحمل التكاليف التي لا تزال صعبة، وفقًا لـ MBA.
على الرغم من أن انخفاض أسعار الفائدة يعد بمثابة استراحة واعدة لمشتري المنازل، إلا أن 14٪ فقط من المستهلكين يعتقدون أن هذا هو الوقت المناسب لشراء منزل في نوفمبر، وهو مستوى قياسي منخفض، وفقًا لمؤشر ثقة شراء المنازل الشهري من فاني ماي.
وقال دوج دنكان، كبير الاقتصاديين في فاني ماي، إن التشاؤم بشأن حالة سوق الإسكان ظل مستمرًا، حيث قالت نسبة المستهلكين إن هذا “الوقت السيئ للشراء” حطمت الأرقام القياسية عدة مرات هذا العام – بما في ذلك في نوفمبر.
وقال دنكان: “في كل مرة يمكن أن يعزى التشاؤم إلى ارتفاع أسعار المنازل وارتفاع معدلات الرهن العقاري”.
ويظهر الاستطلاع أن أغلبية كبيرة من المشاركين استمروا أيضًا في توقع زيادة معدلات الرهن العقاري أو بقائها على حالها، على الرغم من تراجع هذه التوقعات على مدار العام.
وقال دنكان: “في الوقت نفسه، أعرب المستهلكون عن انخفاض إحساسهم بالأمن المالي، حيث أبلغ عدد أقل من المشاركين عن نمو دخل الأسرة على مدار العام، بينما قالت نسبة أعلى إن دخلهم ظل على حاله”.
انخفض التضخم بشكل ملحوظ كرد فعل على رفع أسعار الفائدة التاريخية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي خلال العامين الماضيين.
يتطلع المستثمرون والمحللون إلى اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل للحصول على تلميحات حول موقف السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 2024.
على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قال الأسبوع الماضي إنه من السابق لأوانه استنتاج أن السياسة النقدية الحالية مقيدة بما يكفي لكبح التضخم وصولاً إلى هدف 2٪، إلا أن البيانات الاقتصادية الأخيرة عززت ثقة المستثمرين في أن الاحتياطي الفيدرالي قد يفعل ذلك. وقال جيايي شو، الخبير الاقتصادي في Realtor.com، إن ارتفاع أسعار الفائدة
بعد بيانات فرص العمل لشهر أكتوبر، والتي أظهرت بعض التباطؤ في سوق العمل عندما صدرت يوم الثلاثاء، انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.
ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم. تتبع معدلات الرهن العقاري العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات، والتي تتحرك بناءً على الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما سيفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي في نهاية المطاف، وردود أفعال المستثمرين. وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها.
وقال شو: “بالنظر إلى المستقبل، نتوقع أن التحسن المستمر في التضخم سيؤدي إلى انخفاض معدل الرهن العقاري إلى 6.5% بحلول نهاية عام 2024”. “ومع ذلك، مع بقاء معدلات الرهن العقاري مرتفعة، فإن تكاليف الإسكان المرتفعة المستمرة تشير إلى أن اتجاه التباطؤ في سوق الإسكان على مستوى البلاد من المرجح أن يستمر.”
