تراجعت معدلات الرهن العقاري للأسبوع الثالث على التوالي حيث امتص المستثمرون إشارات قوية من صناعة الإسكان وتوقف مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عن رفع أسعار الفائدة بعد 10 ارتفاعات متتالية.
بلغ متوسط الرهن العقاري ذي السعر الثابت لمدة 30 عامًا 6.67٪ في الأسبوع المنتهي في 22 يونيو ، انخفاضًا من 6.69٪ في الأسبوع السابق ، وفقًا لبيانات من Freddie Mac الصادرة يوم الخميس. قبل عام ، كان معدل الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا 5.81٪.
ظلت معدلات الرهن العقاري أعلى من 5٪ للجميع باستثناء أسبوع واحد خلال العام الماضي ، بل وارتفعت إلى 7.08٪ ، ووصلت آخر مرة في نوفمبر ، ولكنها انخفضت منذ نهاية مايو.
وقال سام خاطر كبير الاقتصاديين في فريدي ماك في بيان “تراجعت معدلات الرهن العقاري مرة أخرى هذا الأسبوع لكنها ظلت مرتفعة مقارنة بهذا الوقت من العام الماضي.” “مشتري المنازل المحتملين يراقبون الأسعار عن كثب وينتظرون الخروج من الخطوط الجانبية. ومع ذلك ، لا تزال تحديات المخزون قائمة حيث أن عدد المنازل الحالية المعروضة للبيع لا يزال منخفضًا للغاية. رغم ذلك ، فإن الانتعاش الأخير في بدايات الإسكان لأسرة واحدة هو تطور مشجع نأمل أن يمتد خلال الصيف “.
يوم الخميس ، أظهر تقرير منفصل من الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين أن مخزون المساكن يبلغ حوالي نصف مستويات ما قبل الوباء. في وقت سابق من هذا الأسبوع ، أفاد مكتب الإحصاء أن بناء المنازل ارتفع في مايو ، حيث ارتفع بنسبة 21.7 ٪ عن أبريل.
يعتمد متوسط معدل الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها Freddie Mac من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا انخفاضًا بنسبة 20٪ ولديهم ائتمان ممتاز.
كان معدل الرهن العقاري لمدة 30 عامًا متقلبًا وسط تأخر المؤشرات الاقتصادية وقرارات الاحتياطي الفيدرالي الأخيرة بشأن المعدلات. لكن الأخبار الجيدة للبناء الجديد والتضخم يساعدان في خفض أسعار الفائدة.
“في حين انخفض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بشكل كبير في مايو إلى 4٪ ، لم يتراجع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يشمل السلع والخدمات باستثناء المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – بقدر التضخم الإجمالي في الأشهر الأخيرة ، مما خلق حالة مقلقة لواضعي السياسات ، قال جياي شو ، الخبير الاقتصادي في Realtor.com.
وقالت: “في الأشهر المقبلة ، قد نشهد تباطؤًا أسرع في التضخم لأن النمو في مؤشر المأوى ، أكبر مساهم في نمو التضخم ، قد تجاوز ذروته وبدأ في الاتجاه الهبوطي في أبريل”.
في غضون ذلك ، اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عدم رفع سعر الإقراض الرئيسي ، واختار انتظار بيانات إضافية ومعرفة كيف تؤثر الزيادات الأخيرة في أسعار الفائدة على نمو الأسعار والاقتصاد الحقيقي في محاولة لتهدئة التضخم إلى مستوى 2٪.
لا يحدد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على الرهون العقارية مباشرة ، لكن أفعاله تؤثر عليهم. تميل معدلات الرهن العقاري إلى تتبع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ، والتي تتحرك بناءً على مزيج من الترقب حول إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي ، وما يفعله الاحتياطي الفيدرالي بالفعل وردود فعل المستثمرين. عندما ترتفع عوائد سندات الخزانة ، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري ؛ عندما تنخفض معدلات الرهن العقاري تميل إلى اتباعها.
“نظرًا لأن التضخم أعلى بكثير من هدف 2٪ ولا يزال سوق العمل قويًا ، أشار (بنك الاحتياطي الفيدرالي) إلى أن معدل الأموال الفيدرالية سيكون أعلى بمقدار نصف نقطة مما كان متوقعًا سابقًا في نهاية عام 2023 ، وهو أيضًا نصف نقطة قال شو. “بعبارة أخرى ، من المرجح أن يظل الاقتراض ، بما في ذلك شراء المنازل ، مكلفًا خلال الفترة المتبقية من العام.”
وقال شو إنه مع احتمالية رفع معدلات الفائدة الإضافية في المستقبل ، ستظل معدلات الرهن العقاري مرتفعة طوال الفترة المتبقية من العام.
وقالت: “نتيجة لذلك ، ستظل القدرة على تحمل التكاليف عاملاً مهمًا في قرارات شراء المنازل لدى المشترين”.
يواصل مشترو المنازل التدفق إلى الأسواق غير المكلفة نسبيًا حيث يتم إدراج المنازل تحت متوسط السعر الوطني ، مما يؤدي إلى نمو ملحوظ في الأسعار في هذه المناطق ذات الأسعار المعقولة ، وفقًا لتقرير حديث من موقع Realtor.com
وقال شو: “المنافسة المتزايدة في هذه الأسواق قد تؤدي إلى تفاقم الظروف التي يواجهها المشترون الذين يعانون من قيود مالية ، لا سيما بسبب العرض المحدود بالفعل للمنازل ذات الأسعار المعقولة”.
ارتفعت عمليات تشييد المنازل الجديدة في أبريل ، وهي علامة على ثقة البناة في أن المشترين سيكونون هناك لاقتناصهم.
قال شو: “في حين أن الارتفاع في البناء الجديد أمر مشجع ، إلا أن هناك حاجة ملحة لبناء منازل تلبي جميع مستويات الدخل”.
هناك نقص في ما يقرب من 300 ألف منزل بأسعار معقولة لأصحاب الدخل المتوسط ، والذين يتضررون أكثر من نقص المخزون وانخفاض مستويات القدرة على تحمل التكاليف ، وفقًا لبحث حديث أجرته الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين و Realtor.com.
– ساهمت أليسيا والاس من سي إن إن في هذا التقرير.
