ظلت أسعار الفائدة على الرهن العقاري في الولايات المتحدة ثابتة هذا الأسبوع، حيث كانت تحوم فوق 7%، حيث كانت لمدة ستة أسابيع متتالية مع استمرار الضغوط التضخمية.
بلغ متوسط الرهن العقاري ذو السعر الثابت لمدة 30 عامًا 7.19٪ في الأسبوع المنتهي في 21 سبتمبر، مرتفعًا من 7.18٪ في الأسبوع السابق، وفقًا لبيانات من فريدي ماك صدرت يوم الخميس. قبل عام، كان سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عاما 6.29٪.
وقال سام خاطر، كبير الاقتصاديين في فريدي ماك: “تستمر أسعار الرهن العقاري في الارتفاع فوق 7% مع توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤقتًا عن رفع أسعار الفائدة”. وقال: “بالنظر إلى هذه المعدلات المرتفعة، فإن الطلب على الإسكان يتراجع، والآن يشعر بناة المنازل بالتأثير”. وأضاف خاطر: “انخفضت معنويات البناء للمرة الأولى منذ عدة أشهر وانخفضت مستويات البناء إلى أدنى مستوى لها منذ ثلاث سنوات، مما قد يكون له تأثير على المعروض من المساكن المنخفض بالفعل”.
يعتمد متوسط سعر الرهن العقاري على طلبات الرهن العقاري التي يتلقاها فريدي ماك من آلاف المقرضين في جميع أنحاء البلاد. يشمل الاستطلاع فقط المقترضين الذين قدموا 20٪ ويتمتعون بائتمان ممتاز.
ارتفعت معدلات الرهن العقاري خلال الحملة التاريخية التي أطلقها بنك الاحتياطي الفيدرالي للحد من التضخم. وأدت التكلفة الإضافية لتمويل الرهن العقاري والارتفاع الحاد في أسعار المساكن إلى انخفاض القدرة على تحمل تكاليف المساكن إلى أدنى مستوى لها منذ عدة عقود.
كما انخفض مخزون المنازل القائمة بشكل كبير حيث أصبح أصحاب المنازل الذين كانوا في السابق يقيدون أسعارًا منخفضة يترددون في البيع ويصبحون مشتري منازل بمعدلات حالية مرتفعة جدًا. أدى الجمع بين انخفاض المخزون وارتفاع التكاليف إلى انخفاض إجمالي مبيعات المنازل بنسبة 20٪ عن العام الماضي وحتى الآن.
لم يتغير متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري في الأسبوع الماضي لقرض ذو سعر ثابت لمدة 30 عامًا لأن المحللين والمستثمرين كانوا يركزون على اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والذي قرر فيه مسؤولو البنك المركزي إبقاء سعر الفائدة قصير الأجل ثابتًا عند نطاق 5.25 إلى 5.25 إلى 5.25. 5.5%.
وبالنظر إلى المستقبل، تشير التوقعات المحدثة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة نقدية “أكثر صرامة لفترة أطول”، وفقًا لجايي شو، الخبير الاقتصادي في Realtor.com.
وقال شو: “مع بقاء توقعات نهاية العام لعام 2023 عند 5.6%، فإننا نقترب من رفع محتمل آخر لأسعار الفائدة مع اقتراب العام من نهايته”.
وهذا من شأنه أن يبقي معدلات الرهن العقاري مرتفعة في المدى القريب.
ورغم أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يحدد أسعار الفائدة التي يدفعها المقترضون على القروض العقارية بشكل مباشر، فإن تصرفاته تؤثر عليهم.
وتميل معدلات الرهن العقاري إلى تتبع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات، والتي تتحرك استناداً إلى مزيج من الترقب بشأن تصرفات بنك الاحتياطي الفيدرالي، وما يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فعلياً، وردود أفعال المستثمرين. وعندما ترتفع عوائد سندات الخزانة، ترتفع كذلك معدلات الرهن العقاري؛ وعندما تنخفض، تميل معدلات الرهن العقاري إلى اتباعها.
ولا تزال أسواق الإسكان عالقة
مع ثبات معدلات الرهن العقاري عند أكثر من 7%، لا يزال العديد من أصحاب المنازل مترددين في عرض منازلهم للبيع.
أكثر من 90% من حاملي الرهن العقاري الحاليين لديهم معدل فائدة يبلغ 6% أو أقل، وفقًا لشركة Black Knight، وهي شركة بيانات عقارية. لدى العديد منهم معدلات فائدة تبلغ 2% أو 3% أو 4% ويترددون في البيع ويصبحون مشترين بمعدل رهن عقاري يبلغ 7% أو أعلى.
وقال شو إنه على الرغم من أن سوق الإسكان الحالي يمثل تحديات كبيرة، إلا أن الانخفاض عادة ما يبشر بظروف شراء أكثر ملاءمة مقارنة ببقية العام.
وقال شو: “بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى شراء منزل في هذا العام الصعب، فإن الأسبوع الأول من شهر أكتوبر سيكون أفضل وقت لاتخاذ هذه الخطوة”. “تشير البيانات التاريخية إلى أنه خلال هذا الأسبوع بالذات، تميل أسعار المنازل إلى الانخفاض إلى ما دون مستويات الذروة التي بلغتها، وتنحسر المنافسة، ويتوسع مخزون المساكن مقارنة بأشهر الصيف المزدحمة”.
