ظهرت نسخة من هذه القصة لأول مرة في النشرة الإخبارية لشبكة CNN Business ‘Before the Bell. لست مشتركا؟ يمكنك التسجيل هنا. يمكنك الاستماع إلى إصدار صوتي من النشرة الإخبارية بالنقر فوق نفس الارتباط.
موسم الأرباح رسميًا قيد التنفيذ ، والذي يعني أن الرؤساء التنفيذيين لأكبر البنوك الأمريكية يمكنهم إطلاع الجمهور على صحة شركاتهم وتوقعاتهم الاقتصادية.
حتى الآن ، يستغلون الفرصة إلى حد كبير للتحدث عن القواعد التي تنظم صناعتهم.
ماذا يحدث: بدأت البنوك الكبرى تقارير الشركات للربع الثاني بضربة كبيرة – تفوقت في الغالب على توقعات أرباح المحللين (هذا لا يقول الكثير ، مثل تم تعيين الشريط منخفضًا نسبيًا هذه المرة.)
المستثمرون قلقون بشأن المناخ الاقتصادي والانهيار المصرفي الإقليمي الأخيرو تنفس الصعداء من النتائج. ارتفع القطاع المصرفي في S&P 500 بنسبة 6.3٪ خلال الأيام السبعة الماضية. هذا تحول كبير – لا يزال القطاع منخفضًا بنسبة 3.4٪ هذا العام ، وفقًا لبيانات FactSet.
يبدو أن الرؤساء التنفيذيين لهذه البنوك يأخذون تقارير أرباحهم القوية في مواجهة الفشل من بنك وادي السليكون ، تشديد الائتمان وارتفاع أسعار الفائدة كعلامة على عدم وجود المزيد من اللوائح التنظيمية الخاصة بصناعتهم.
علق جيمي ديمون ، رئيس JPMorgan Chase ، على أرباح البنك يوم الجمعة التي تشير إلى أن التمويل غير المصرفيل كان المنافسون “يرقصون في الشوارع” بينما يستعد المنظمون لزيادة متطلبات رأس مال البنوك.
وقال ديمون عن اللوائح المقترحة: “هذه أخبار رائعة لصناديق التحوط والأسهم الخاصة والائتمان الخاص وأبولو وبلاكستون”.
قال جيريمي بارنوم المدير المالي لـ JPMorgan في نفس المكالمة: “نعتقد أن زيادات رأس المال مفرطة وتضغط على العائدات”. من الواضح أن هذا يضغط علينا لزيادة الأسعار حيثما أمكننا ذلك. هذا بشكل عام أمر سيء بالنسبة للاقتصاد الحقيقي “.
يستعد المنظمون الأمريكيون لإصدار خطط لإصلاح طال انتظاره لقواعد متطلبات رأس المال للبنوك ، والمعروفة باسم بازل III Endgame ، الأسبوع المقبل. وقال المسؤولون إن التغييرات قد تعني أن البنوك يجب أن تحتفظ بما يصل إلى 20٪ في رأس المال. ويقولون إن التغيير سيزيد من مرونة النظام المالي بعد إخفاقات ثلاثة البنوك الإقليمية في وقت سابق من هذا العام.
لا يتفق ديمون وبارنوم وغيرهما من المسؤولين التنفيذيين في البنوك. وهم لا يخجلون من التحدث عن ذلك. من المفترض أن تكون هذه المتطلبات عالمية ، لكن الرؤساء التنفيذيين يقولون إنهم قلقون من أن معايير البنوك الأمريكية أعلى مما هي عليه دوليًا – مما يحد من القدرة التنافسية للولايات المتحدة في الخارج.
قال الرئيس التنفيذي لبنك أوف أمريكا بريان موينيهان في مكالمة أرباح شركته صباح الثلاثاء: “رأس المال في الصناعة كافٍ”. وقال: “يتعين على (المسؤولين) التفكير في الجانب السلبي لبعض هذه القواعد” ، مضيفًا أن القواعد ستقلل من القدرة التنافسية للبنوك ويمكن أن تبطئ الاقتصاد.
وقال “زيادة 10٪ في مستويات رأس مالنا ستمنعنا من تقديم حوالي 150 مليار دولار من القروض على الهامش”.
في مقابلة مع CNBC يوم الثلاثاء ، قال الرئيس التنفيذي لشركة Morgan Stanley المنتهية ولايته جيمس جورمان إنه يعتقد أن هناك “تناقضات فكرية” في اللائحة التي سيتم اقتراحها قريبًا وأنه سيتحدى ويكون “قويًا” بشأن ما هو وبنكه تعتبرها خاطئة خلال فترة التعليق.
لماذا يهم: قال الديمقراطيون في مجلس الشيوخ ، ولا سيما السناتور إليزابيث وارين من ولاية ماساتشوستس ، وريتشارد بلومنثال ، وعضو مجلس الشيوخ عن ولاية إلينوي تامي داكويرث ، إن تعزيز متطلبات رأس المال ضروري لضمان مرونة وسلامة النظام المصرفي الأمريكي.
في خطاب حديث إلى المنظمين ، قالوا إن إجبار البنوك على الاحتفاظ بمزيد من النقد والأصول السائلة الأخرى في متناول اليد سيساعد في حماية المستهلكين والحفاظ على عمل النظام المصرفي بسلاسة.
قالوا إن إخفاقات بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر كانت مرتبطة بشكل مباشر بـ “الجهود الساخرة للبنوك الكبرى لإضعاف إطارنا التنظيمي”.
قال رئيس مجلس إدارة المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع ، مارتن جروينبيرج ، في خطاب ألقاه في حزيران (يونيو): “لقد أثبت التاريخ أن رأس المال غير الكافي يمكن أن يؤدي إلى نتائج اقتصادية ضارة عندما تكون البنوك غير قادرة على تقديم الخدمات المالية للأسر والشركات” ، وزيادة حجم رأس المال الذي يجب أن تمتلكه البنوك ، قال ، “يوفر فائدة طويلة الأجل للاقتصاد.”
تستعد الولايات المتحدة لمعركة بين منظمي البنوك والمديرين التنفيذيين للبنوك. أيًا كان من سيأتي في القمة ، سيشكل نطاق الصناعة المصرفية الأمريكية لسنوات قادمة.
هذا هو النصف الأول من العام بالنسبة لشراء وبيع المنازل في الولايات المتحدة خلال عقد من الزمان على الأقل.
تم تداول 14 من كل 1000 منزل (أي 1.4٪) في الأشهر الستة الأولى من عام 2023 مقارنة بـ 19 من كل 1000 منزل خلال نفس الفترة من عام 2019 ، وفقًا لتقرير Redfin الجديد.
مشتري المنازل المحتملين لديهم منازل أقل بنسبة 28٪ للاختيار من بينها الآن مقارنة بما كانوا عليه قبل الوباء.
كانت معدلات الرهن العقاري أقل بقليل من 7٪ بينما اقتربت أسعار المنازل الأمريكية من مستويات قياسية في يونيو ، وفقًا للتقرير. في غضون ذلك ، كانت مخزونات المساكن تقريبًا عند أدنى مستوياتها على الإطلاق.
“أدت الزيادة السريعة في معدلات الرهن العقاري إلى معركة شاقة للعديد من الأمريكيين الذين يرغبون في شراء منزل عن طريق حجز المخزون وجعل المنازل التي تصل إلى السوق باهظة الثمن. قال تايلور مار ، نائب كبير الاقتصاديين في ريدفين ، “يتم بيع المنزل النموذجي بحوالي 40٪ أكثر مما كان عليه قبل الوباء”.
وجد التقرير أن معدل الدوران عند أدنى مستوياته في مناطق الضواحي: 16 من كل 1000 منزل كبير في الضواحي تم تغييرها في النصف الأول من هذا العام. هذا يمثل ثلثي ما كان عليه في عام 2019.
قد ينفد المال من الأمريكيين ، لكنهم لا يتركون ذلك يمنعهم من الإنفاق.
ارتفع الإنفاق في تجار التجزئة في الولايات المتحدة في يونيو للشهر الثالث على التوالي ، حسب زميلي بريان مينا.
قالت وزارة التجارة إن الإنفاق على التجزئة ، الذي تم تعديله وفقًا للموسمية وليس للتضخم ، ارتفع بنسبة 0.2٪ في يونيو.
ومع ذلك ، نمت المبيعات بوتيرة أبطأ من الزيادة المعدلة للشهر السابق بنسبة 0.5٪ وجاءت أقل من توقعات الاقتصاديين عند 0.5٪. تمثل مبيعات هذا الشهر ثاني أضعف معدل نمو في عام 2023.
قال نيل سوندرز ، العضو المنتدب لشركة GlobalData ، إن هذه “ليست نتيجة رهيبة”. “لسبب واحد ، لا يزال المستهلكون يتعمقون وينفقون أكثر ، مما يجعل التراجع في شهر أبريل يبدو الآن وكأنه عابرة وليست اتجاه. لشيء آخر ، تراجعت الأرقام بسبب انخفاض سعر الغاز ، مما أدى إلى انخفاض المبيعات في محطات الوقود بنسبة حادة بلغت 22.4٪ “.
ومع ذلك ، قال إن الانخفاض الانكماشي في أسعار المواد الغذائية والغاز لم يؤد إلى زيادة الإنفاق التقديري. قد يكون ذلك إشارة مقلقة إلى أن المستهلكين بدأوا في السيطرة على إنفاقهم والاحتكاك بهم.
