اتفق UBS والحكومة السويسرية على كيفية تقاسم الخسائر المرتبطة بالاستيلاء الطارئ للبنك على Credit Suisse ، والذي سينشئ بنكًا سويسريًا عملاقًا. يمهد الاتفاق الطريق لإغلاق عملية الاستحواذ في غضون أيام.
تم التفاوض على الاتفاقية التي أُعلن عنها يوم الجمعة منذ إنقاذ بنك كريدي سويس (CS) في مارس. ستضمن الحكومة السويسرية ما يصل إلى 9 مليارات فرنك سويسري (9.98 مليار دولار) من الخسائر التي قد يتكبدها UBS من بيع أصول منافستها التي تتجاوز 5 مليارات فرنك ، والتي من المقرر أن يغطيها المقرض نفسه.
وقالت الحكومة في بيان إن الصفقة تأتي بشروط مختلفة ، بما في ذلك التزام البنك بالحفاظ على مقره الرئيسي في سويسرا.
أتاحت الحكومة السويسرية الأموال لتسهيل عملية الاستحواذ الطارئة على Credit Suisse وتجنب أزمة مصرفية أوسع يمكن أن يتسبب فيها انهيار المقرض.
وقال بنك UBS في بيان منفصل إن اتفاقية الحماية من الخسائر ستصبح سارية مع استكمال صفقة الاستحواذ على Credit Suisse ، والمتوقعة في 12 يونيو. كانت واحدة من العقبات الأخيرة التي كان يتعين على UBS إزالتها قبل الانتهاء رسميًا من أكبر صفقة مصرفية منذ الأزمة المالية العالمية.
يوم الاثنين ، ألمح الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس سيرجيو إرموتي في وقت لاحق إلى أن البنك ، في الواقع ، في طريقه لإتمام الصفقة.
وصرح إرموتي للمنتدى الاقتصادي السويسري في إنترلاكن بسويسرا: “اعتبارًا من يوم الاثنين سنكون زملاء جدد”.
لن تأتي الأموال الحكومية مجانًا ، حيث يتعين على UBS دفع رسوم إعداد وصيانة مختلفة بالإضافة إلى أقساط على أي أموال يتم سحبها. تغطي الصفقة محفظة أصول Credit Suisse التي كان من الصعب تقييمها في الأيام القليلة التي اضطرت فيها البنوك إلى إبرام صفقة والتي لم تكن ضرورية كجزء من الأعمال الأساسية المستقبلية لبنك UBS.
وقالت الحكومة إن الضمان غطى أصولا حجمها حوالي 44 مليار فرنك (48.7 مليار دولار) ، أي ما يعادل حوالي 3٪ من الأصول المجمعة للمجموعة المندمجة. وقالت الحكومة إنه من المتوقع إتاحة تقييمات الخسائر خلال الربع الثالث من عام 2023 ، بينما كان حجمها “يعتمد بشكل كبير على التصفية الفعلية للأصول المعنية وتطورات السوق”.
وقالت الحكومة “نتيجة لذلك ، ليس من الممكن حتى الآن تقدير احتمالية سحب الضمان والمبلغ المعني”.
وقالت في البيان إن الأولوية بالنسبة للحكومة وبنك يو بي إس كانت “تقليل الخسائر والمخاطر المحتملة بحيث يتم تجنب اللجوء إلى الضمان الفيدرالي إلى أقصى حد ممكن”.
قال إرموتي إن قيادة UBS ستبذل قصارى جهدها لمنع دافعي الضرائب السويسريين من تحمل تكاليف الاستحواذ.
قدر المحلل في شركة فونتوبيل أندرياس فينديتي ، استنادًا إلى حجم المحفظة التي يغطيها الضمان ، أن الخسائر يمكن أن تأتي عند الحد الأدنى من توقعاته السابقة البالغة 5-10 مليار فرنك (5.5-11 مليار دولار) ، مما يشير إلى أن UBS يمكن أن يغطيها بدون دافعي الضرائب. تورط.
وأشارت الحكومة إلى أن الاتفاقية لم تذكر أي مشاركة اتحادية في الخسائر فوق إجمالي 14 مليار فرنك (15.5 مليار دولار) المتفق عليها لأن ذلك سيتطلب “أساسًا قانونيًا بالإضافة إلى موافقة برلمانية على ائتمان ضمان مماثل”.
قال شخص مطلع على الأمر إن UBS كان قادرًا على إلقاء نظرة فاحصة على دفاتر Credit Suisse وكان واثقًا من أن المبلغ المتفق عليه كافٍ ، مع زيادة مستوى ثقة البنك منذ الإعلان عن عملية الاستحواذ.
المخاوف من أن يكون البنك المشترك – بميزانية عمومية تبلغ 1.6 تريليون دولار ، أي ضعف حجم الاقتصاد السويسري تقريبًا – سيكون كبيرًا جدًا بالنسبة لسويسرا ، دفعت الديمقراطيين الاجتماعيين في البلاد إلى اقتراح تقلص أصول UBS بشكل جذري.
كانت هناك أيضًا دعوات لـ UBS للإبقاء على عمل Credit Suisse السويسري ككيان منفصل ، لضمان المنافسة والحفاظ على إرث المقرض البالغ من العمر 167 عامًا.
