جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي ، JP Morgan Chase ، خلال مقابلة Jim Cramer ، 23 فبراير 2023.
سي ان بي سي
بما في ذلك البنوك الأمريكية الكبيرة ج. ب. مورجان تشيسو ويلز فارغو و مورجان ستانلي قالوا يوم الجمعة إنهم يخططون لزيادة توزيعات الأرباح الفصلية بعد مسح اختبار الإجهاد السنوي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
وقال البنك ومقره نيويورك في بيان إن بنك جي بي مورجان يخطط لزيادة مدفوعاته إلى 1.05 دولار للسهم من دولار واحد للسهم ابتداء من الربع الثالث ، رهنا بموافقة مجلس الإدارة.
وقال جيمي ديمون ، الرئيس التنفيذي لشركة جي بي مورجان ، في البيان: “تظهر نتائج اختبار التحمل الفيدرالي لعام 2023 أن البنوك تتمتع بالمرونة – حتى مع تحمل الصدمات الشديدة – وتستمر في العمل كركيزة قوة للنظام المالي والاقتصاد الأوسع”. “تمثل الزيادة التي يعتزمها مجلس الإدارة في توزيعات الأرباح مستوى مستدامًا ومتواضعًا أعلى لتوزيع رأس المال على مساهمينا”.
يوم الأربعاء ، أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي نتائج ممارسته السنوية وقال إن جميع البنوك الـ 23 التي شاركت قد أزالت العقبة التنظيمية. يحدد الاختبار مقدار رأس المال الذي يمكن أن تعيده البنوك إلى المساهمين من خلال عمليات إعادة الشراء والأرباح. في امتحان هذا العام ، خضعت البنوك لـ “ركود عالمي حاد” مع ارتفاع معدل البطالة إلى 10٪ ، وتراجع قيم العقارات التجارية بنسبة 40٪ ، وانخفاض أسعار المساكن بنسبة 38٪.
بعد إتمام الاختبار ، قال Wells Fargo إنه سيزيد توزيعات أرباحه إلى 35 سنتًا للسهم من 30 سنتًا للسهم ، وقال Morgan Stanley إنه سيعزز مدفوعاته إلى 85 سنتًا للسهم من 77.5 سنتًا للسهم.
أعلن Goldman Sachs عن أكبر زيادة للسهم الواحد بين البنوك الكبرى ، حيث رفع توزيعات الأرباح إلى 2.75 دولار للسهم من 2.50 دولار للسهم.
سيتي صغير
وفي الوقت نفسه ، قالت Citigroup إنها ستزيد مدفوعاتها ربع السنوية إلى 53 سنتًا للسهم من 51 سنتًا للسهم ، وهي أصغر زيادة بين أقرانها.
هذا على الأرجح لأنه في حين فاجأ جيه بي مورجان وجولدمان المحللين هذا الأسبوع بنتائج أفضل من المتوقع والتي سمحت بمخزونات رأس مال أصغر ، كانت سيتي جروب من بين البنوك التي شهدت زيادة في احتياطياتها بعد اختبار الإجهاد.
وقالت جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لشركة Citigroup ، في بيان لشركتها: “بينما كنا نفضل بوضوح عدم رؤية زيادة في احتياطي رأس المال المضطرب ، إلا أن هذه النتائج لا تزال تثبت مرونة Citi المالية من خلال جميع البيئات الاقتصادية”.
أحجمت جميع البنوك الكبرى عن الإعلان عن خطط محددة لتعزيز عمليات إعادة شراء الأسهم. على سبيل المثال ، قال كل من جي بي مورجان ومورجان ستانلي إن بإمكانهما إعادة شراء الأسهم باستخدام خطط إعادة الشراء المعلنة سابقًا ؛ قالت Wells Fargo أن لديها “القدرة على إعادة شراء الأسهم العادية” خلال العام المقبل.
قال محللون إن البنوك من المرجح أن تكون أكثر تحفظًا مع خطط عوائد رأس المال الخاصة بها هذا العام. ذلك لأنه من المتوقع أن يؤدي الانتهاء من اللوائح المصرفية الدولية إلى تعزيز مستويات رأس المال التي ستحتاج الشركات العالمية الكبرى مثل JPMorgan إلى الحفاظ عليها.
هناك أسباب أخرى للبنوك للاحتفاظ برأس المال: قد تخضع البنوك الإقليمية أيضًا لمعايير أعلى كجزء من استجابة المنظمين لانهيار بنك سيليكون فالي في مارس ، وقد يؤدي الركود المحتمل إلى زيادة خسائر القروض المستقبلية لهذه الصناعة.
