فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
تخطط Ottobock ، الشركة المصنعة للأطراف الاصطناعية ، إلى عرض عام أولي في وقت لاحق من هذا العام ، في دفعة لسوق الأوراق المالية الألمانية التي كافحت لجذب قوائم جديدة.
تستهدف الشركة المملوكة للعائلة النصف الثاني من العام للاكتتاب العام وتهدف إلى جمع حوالي مليار يورو ، وفقًا لعدة أشخاص على دراية بتفكيره. وأضافوا أن الخطط لم يتم الانتهاء منها بعد ويمكن أن تتغير اعتمادًا على ظروف السوق.
قال اثنان من الأشخاص إن بعض الأموال التي تم جمعها سيتم استخدامها لسداد قرض بقيمة 1.1 مليار يورو ، قام مالك أوتوبوك ، Näder Hold ، العام الماضي لشراء حصة الأقلية من مستثمر الأسهم الخاصة EQT.
قال الشعب إن أوتوبوك قد فرض على بنك دويتشه وجولدمان ساكس و BNP وشركة المحاماة Freshfields الاستعداد لأول مرة.
وفقًا للنتائج الأولية المنشورة في يناير ، ارتفعت إيرادات أوتوبوك من 1.5 مليار يورو في عام 2023 إلى 1.6 مليار يورو العام الماضي. كما زادت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء ، من 280 مليون يورو إلى 325 مليون يورو.
وقال أشخاص مطلعون على هذه المسألة إن الإيرادات الثابتة من أنظمة الرعاية الصحية ، وكذلك الطلب الذي تحركه حرب أوكرانيا وغيرها من النزاعات ، جعلت الشركة جذابة للمستثمرين. أوروبا والولايات المتحدة تمثل معظم مبيعاتها.
قال أوتوبوك إنه “تم تقييم جميع الخيارات الممكنة بشكل مستمر (إن جي) بما في ذلك الاكتتاب العام المحتمل ولكنه أضاف أنه” لم يتم اتخاذ قرار في هذا الصدد حتى الآن “.
أخبر مالك الشركة هانز جورج ندير صحيفة هاندلبلات الألمانية العام الماضي أن الشركة كانت “جاهزة للاكتتاب العام” وأنها “تنتظر فقط ظروف السوق المناسبة”.
ورفض Deutsche Bank و Goldman Sachs و BNP التعليق. لم يستجب Freshfields و Näder Holding لطلب التعليق.
Ottobock هي أحدث شركة تدرس الاكتتاب العام في ألمانيا للاستفادة من البيئة الأكثر تفاؤلاً. إن سوق الأسهم المرتفع ، انخفاض التضخم وبعض العوامات الناجحة في العام الماضي بعد فترة طويلة من النشاط المهزوم قد خلقت معنويات أكثر إيجابية بين المستثمرين والمصرفيين والمحامين.
من بين المرشحين الآخرين للاكتتاب العام النصف الأول من هذا العام صانع الأدوية Stada و Bank OLB المملوكة للأسهم الخاصة.
تخلى أوتوبوك عن محاولة سابقة للاكتتاب العام في عام 2022 بتقييم تصل إلى 6 مليارات يورو ، بعد أن غزت روسيا أوكرانيا وتسهم في شركات الأجهزة الطبية الأخرى المدرجة مثل Coloplast's Denmark و Swiss Straumann انخفضت بشكل حاد.
اشترى Näder بعد ذلك حصة بنسبة 20 في المائة من EQT: أصبحت الشركة مساهماً للأقلية في عام 2017. لتمويل المعاملة ، استعرض Näder 1.1 مليار يورو من اتحاد بقيادة مجموعات الأسهم الخاصة ، KKR و Carlyle.
لم يتم نشر شروط القرض على الملأ ، لكن أوتوبوك أكد “لا يوجد ضغط زمني” للاكتتاب العام.
