باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    منوعات

    الهلال يفاجئ العالم.. ماذا لو ضم “مبابي” بعد قرار سان جيرمان؟

    دخل نادي الهلال السعودي في سباق التفاوض مع باريس سان جيرمان لضم النجم الفرنسي كيليان مبابي، خلال فترة الانتقالات الصيفية…

    منوعات

    تشمل 57 قرية.. حياة كريمة غيرت وجه برج العرب القديم بالإسكندرية

     من برج العرب، انطلقت المبادرة الأعظم في تاريخ مصر الحديث "حياة كريمة" بمحافظة الإسكندرية في مرحلتها الأولى والتي تستهدف تغير…

    تحميل تطبيق بنك بيمو السعودي الفرنسي سوريا BBSF على الاندرويد و الايفون

    تحميل تطبيق بنك بيمو السعودي الفرنسي سوريا على الأندرويد و الآيفون لإدارة حساباتك المصرفية من أي مكان وعلى مدار الساعة…

    منوعات

    موعد مباراة نابولى ضد الريال فى دورى أبطال أوروبا والقناة الناقلة

    يحتضن ملعب “دييجو أرماندو مارادونا” قمة الجولة الثانية من منافسات دور المجموعات لبطولة دوري أبطال أوروبا، والتي تجمع ما بين…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > اسواق > أداء الصناديق النشطة في اليابان، مثل نظيراتها العالمية، يكون أقل من أداء منافسيها السلبيين

أداء الصناديق النشطة في اليابان، مثل نظيراتها العالمية، يكون أقل من أداء منافسيها السلبيين

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ 7 أشهر 5 دقيقة للقراءة
شارك

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

كان أداء الصناديق المدارة بشكل نشط في اليابان أقل من أداء الاستراتيجيات السلبية المماثلة على المدى الطويل، على الرغم من أن بعض فئات الصناديق النشطة، مثل الأسهم اليابانية والدخل الثابت، أظهرت معدل نجاح ثابت، وفقا لـ Morningstar.

قامت النسخة اليابانية الافتتاحية من تقرير المقياس النشط/السلبي الرائد لشركة الأبحاث بتحليل 1,592 صندوقًا مفتوح العضوية ومتداولًا في البورصة مقرها اليابان عبر فترات سنة وثلاث وخمس و10 و15 سنة تنتهي في سبتمبر 2024.

وأظهر التقرير أن الصناديق النشطة في اليابان شهدت معدل نجاح أقل مقارنة بمجموعة من الاستراتيجيات السلبية المماثلة عبر العديد من فئات الأصول والفئات، مما يعكس النتائج التي توصلت إليها Morningstar في أماكن أخرى.

يشير معدل النجاح في هذا التقرير إلى احتمالية أن يتفوق أي صندوق نشط ضمن فئة ما على متوسط ​​أداء صناديق المؤشرات في نفس الفئة.

وتغلب نحو ثلث، أو 36 في المائة، من صناديق الأسهم اليابانية على استراتيجيات سلبية مماثلة على مدى عام واحد حتى نهاية سبتمبر/أيلول.

لكن نسبة صناديق الأسهم النشطة التي تفوقت على الصناديق السلبية انخفضت بشكل كبير إلى 24 في المائة فقط على مدى ثلاث سنوات، و27 في المائة على مدى خمس سنوات، و14 في المائة على مدى 10 سنوات، ونحو 20 في المائة على مدى 15 عاما، حسبما يظهر التقرير. .

وهذا الاتجاه مماثل بالنسبة لصناديق الدخل الثابت. وعلى مدار عام واحد، كان أداء ما يقرب من نصف الاستراتيجيات النشطة (47%) أفضل من نظيراتها السلبية، اعتبارًا من شهر سبتمبر.

ولكن على مدى فترة عشر سنوات، انخفض معدل الأداء المتفوق إلى 33 في المائة فقط، قبل أن ينخفض ​​أكثر إلى 23 في المائة خلال فترة زمنية مدتها 15 عاما.

ومع ذلك، قال المؤلفان المشاركان للتقرير، دايسوكي موتوري، مدير مورنينجستار اليابان، وريسا ميزوتا، المحللة في مورنينجستار اليابان، إنه “من المهم عدم تعميم” هذا الأداء المتضائل عبر جميع الصناديق النشطة.

وأشاروا إلى أن هناك فئات معينة داخل صناديق الأسهم سجلت معدلات نجاح أعلى للصناديق النشطة مقارنة بالباقي على المدى الطويل.

على رأس هذه القائمة، توجد صناديق الأسهم المختلطة ذات رأس المال الكبير في اليابان، والتي سجلت نسبة نجاح 20 في المائة على مدى فترة 10 سنوات، مقابل معدل نجاح 14 في المائة للصناديق السلبية المماثلة، استنادا إلى التقرير.

وباستثناء الأموال المتقادمة، تحسن معدل النجاح لهذه الفئة إلى حوالي 40 في المائة.

أشارت Morningstar إلى أنه في اليابان، لم تكن التصفية تعتمد بشكل كامل على الأداء الضعيف، حيث تمت تصفية الأموال أيضًا بعد استيفائها للتاريخ المستهدف المحدد مسبقًا أو صافي قيمة الأصول.

على هذا النحو، كان معدل النجاح البالغ 40 في المائة “أكثر أهمية مما يبدو”، خاصة أنه لم تحقق أي فئة أخرى من الأسهم العالمية معدل نجاح مرتفعا مثل الأسهم اليابانية.

وبالمقارنة، بلغت معدلات النجاح للصناديق التي تركز على الأسهم العالمية في أمريكا الشمالية ومقرها اليابان على مدى فترتي الخمس والعشر سنوات 11.9 في المائة و10.3 في المائة على التوالي.

وفي الوقت نفسه، حققت صناديق الأسهم في الأسواق الناشئة معدل نجاح منخفضا باستمرار، عند حوالي 20 في المائة فقط عبر جميع الفترات. أشارت Morningstar إلى أن هذا يمكن أن يعزى إلى تعرضها الضخم للأسهم الصينية، التي كان أداؤها ضعيفًا في السنوات الأخيرة.

ومن ناحية أخرى، أظهرت صناديق الدخل الثابت بشكل عام معدل نجاح مرتفع خلال السنوات الثلاث الماضية، وفقا للتقرير.

ويتجلى ذلك بشكل خاص في الفئات التي لا تتأثر بتقلبات أسعار صرف العملات الأجنبية مثل السندات اليابانية (68 في المائة) والسندات الأمريكية مع التحوط (56 في المائة) والسندات العالمية مع التحوط (60 في المائة).

ومع ذلك، فإن معدلات نجاح الصناديق النشطة تميل إلى الانخفاض مع زيادة المدة. وشهدت صناديق الدخل الثابت ضمن فئة السندات العالمية باستثناء اليابان، انخفاض معدل نجاحها لمدة عشر سنوات إلى 20 في المائة، من 51 في المائة على مدى فترة ثلاث سنوات.

تتوافق نتائج تقرير Morningstar مع دراسات مماثلة، بما في ذلك التحليل الأخير من مؤشرات S&P Dow Jones الذي كشف أن أكثر من ثلثي جميع صناديق الأسهم اليابانية كان أداؤها أقل من مؤشر S&P Japan 500 خلال فترة الستة أشهر المنتهية في يونيو.

بالإضافة إلى ذلك، تمتع المستثمر العادي في الصناديق السلبية اليابانية بفارق إيجابي يصل إلى 3 في المائة في عوائده مقارنة بإجمالي عوائد الصندوق بين عامي 2019 و2024، وفقًا لتقرير Morningstar’s Mind the Gap Japan 2024.

*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في ignitesasia.com.

فريق التحرير ديسمبر 31, 2024 ديسمبر 31, 2024
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق محلل سياسي عن تصريحات “الشرع”: 4 سنوات لانتخاب رئيس جديد فترة تبدو كبيرة نسبيا
المقال التالي صناعة الدفاع تستعد لزيادة الصفقات حيث تتطلع الشركات إلى التوسع في الذكاء الاصطناعي والفضاء
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

تحدي العميل

تحدي العميل تم تعطيل JavaScript في متصفحك. يرجى تمكين JavaScript للمضي قدما. لا يمكن تحميل…

اسواق منذ 3 أيام

عائلة شهيد الضرب المبرح بالضفة تطالب واشنطن بتحقيق

12/7/2025-|آخر تحديث: 23:27 (توقيت مكة)دعت عائلة أميركي من أصل فلسطيني استشهد على يد مستوطنين في…

اخر الاخبار منذ يومين

تحدي العميل

تحدي العميل تم تعطيل JavaScript في متصفحك. يرجى تمكين JavaScript للمضي قدما. لا يمكن تحميل…

اسواق منذ 3 أيام

تركيا وحزب العمال الكردستاني.. مرحلة جديدة محفوفة بمخاطر وتحديات

12/7/2025-|آخر تحديث: 22:49 (توقيت مكة)يشكل قرار حزب العمال الكردستاني بنزع أسلحته وحل نفسه خطوة مهمة…

اخر الاخبار منذ يومين

أميركا تطالب اليابان وأستراليا بتوضيح دورهما إذا خاضت حربا مع الصين

12/7/2025-|آخر تحديث: 23:15 (توقيت مكة)ذكرت صحيفة فايننشال تايمز -اليوم السبت- أن وزارة الدفاع الأميركية (البنتاغون)…

اخر الاخبار منذ يومين

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق

تحدي العميل

اسواق
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

ينظر باحثو مانيتوبا إلى التأثير المحتمل لحرائق الغابات على موائل الدب القطبي
مايكروسوفت تعلن توقف دعم الميزات الجديدة لتطبيقات Office على ويندوز 10
ترامب يصعّد: أسلحة لأوكرانيا وإنذار لروسيا بـ50 يومًا قبل العقوبات | تقرير

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟