يزداد قلق أكبر بنوك الاستثمار في العالم من حملة تلوح في الأفق من قبل بروكسل بشأن قدرتها على بيع الخدمات في الاتحاد الأوروبي.
في أواخر عام 2021 ، تراجعت أوروبا عن خطط حظر ما يسمى بالوصول عبر الحدود ، مع غضب البنوك من احتمال الاضطرار إلى نقل رأس المال والسيولة إلى الاتحاد الأوروبي ، بدلاً من تمويل الأعمال التجارية باستخدام ميزانياتها العمومية العالمية.
ومع ذلك ، فإن فرض قيود على البيع عبر الحدود يخضع مرة أخرى للنقاش النشط حيث يحاول الاتحاد الأوروبي تأكيد سيطرة أكبر على أسواقه المالية. يقترب المجلس الأوروبي والبرلمان والمفوضية من وضع اللمسات الأخيرة على صفقة من شأنها أن تحد من الوصول كجزء من حزمة أوسع مصممة ظاهريًا لإدخال أحدث قواعد بازل على رأس مال البنوك العالمية.
قال شخص مطلع على المناقشة: “لقد أصبحت جزءًا من اللعبة النهائية للمحادثات وستكون الصفقة حول عدد القيود التي ستواجهها بنوك خدماتها” ، مضيفًا أن القرار كان متوقعًا بحلول يوم الخميس على أقرب تقدير. ومع ذلك ، حذر آخرون من أن الصفقة لا يزال من الممكن أن تفشل.
في وقت سابق من هذا الشهر ، وزع المسؤولون ورقة فنية تحدد مجموعة من الخيارات للحملة ، وترى البنوك أن بعض أشكال القيود لا مفر منها.
قال مسؤول تنفيذي في بنك دولي كبير: “إنها صفقة كبيرة ، نحن نتحدث عن أرقام كبيرة إذا سقطت في المكان الخطأ” ، مرددًا المخاوف المشتركة بين Citigroup و HSBC و JPMorgan Chase و Morgan Stanley و Goldman Sachs.
المقترحات لا ترقى إلى مستوى الحظر الأصلي ، لكن البنوك الدولية الكبيرة تقول إنها لا تزال قلقة للغاية بشأن تأثير الإجراءات على أعمالها ، خاصة فيما يتعلق بقدرتها على القيام بصفقات كبيرة في البلدان الصغيرة أو بعملات غير معروفة.
قال مسؤول تنفيذي في بنك كبير ثانٍ: “من الصعب تحديد مدى صعوبة ذلك” ، مضيفًا أنه قد يكون إما “مكلفًا ولكن يمكن العيش فيه. . . أو غير عملي تمامًا “.
تتضمن إحدى الحلول الوسط قيد المناقشة في بروكسل تضييق نطاق الحظر بحيث تكون هناك استثناءات أوسع لـ “الطلبات العكسية” ، حيث يُطلب من البنك الأجنبي تقديم خدمة في الاتحاد الأوروبي بدلاً من عرض إبرام صفقة.
قال المسؤول التنفيذي الأول: “هذا لا يعمل بشكل أساسي” ، حيث أن مفهوم الالتماس العكسي يعني أن على العميل أن يسعى بشكل استباقي للحصول على خدمة ، وهي مقيدة للغاية.
تشمل الخيارات الأخرى تحديد بعض المنتجات التي لا يمكن أن تقدمها البنوك الأجنبية إلى الاتحاد الأوروبي ، بما في ذلك أشياء مثل الودائع والإقراض.
تقول البنوك إن هذا يمثل مشكلة لأنها قد ينتهي بها الأمر بطريق الخطأ إلى تقديم بعض هذه الخدمات ، على سبيل المثال ، إذا نفذوا تجارة بالجملة للعميل وانتهى بهم الأمر برصيد نقدي متبقي ، والذي يمكن اعتباره وديعة.
يجادل المقرضون بأنه بدلاً من ذلك يجب أن يكون هناك إعفاء كامل للعملاء من الشركات أو المهنيين الذين يعتمدون على البنوك العالمية لتقديم الخدمات والذين يتمتعون بمكانة جيدة للحكم على مخاطر شراء هذه الخدمات من بنك مقره خارج الاتحاد الأوروبي.
وقال مسؤول تنفيذي في بنك آخر إن الاتحاد الأوروبي لا يفهم تأثير مقترحاته على أسواق رأس المال. قال اثنان من المصرفيين إن ألمانيا ، التي أصبحت مركزًا لنشاط أسواق رأس المال في أعقاب خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، تواصل الضغط من أجل نهج أكثر تناسبًا بشأن تقييد تقديم الخدمات المصرفية في الاتحاد الأوروبي من قبل بنوك من دول ثالثة.
يقترح الاتحاد الأوروبي أيضًا إجراءات تتطلب من البنوك الأجنبية إنشاء شركات تابعة لها في الاتحاد الأوروبي في وقت أقرب ، بدلاً من العمل من خلال الفروع.
وامتنع سيتي جروب وإتش إس بي سي وجيه بي مورجان تشيس ومورجان ستانلي وجولدمان ساكس عن التعليق. لم يستجب بنك أوف أمريكا ومؤسسات الاتحاد الأوروبي لطلبات التعليق.
