ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناعة المعاشات التقاعدية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
من المقرر أن تتم استعادة استحقاقات التقاعد الخاصة بالآلاف من أعضاء خطة التقاعد الخاصة بشركة التجزئة المنهارة دبنهامز بموجب صفقة رائدة لسوق “الصندوق الفائق” الناشئ في المملكة المتحدة.
تم نقل أكثر من 10 آلاف عضو في خطة معاشات دبنهامز إلى نظام حماية المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة في عام 2019، بعد انهيار مجموعة البيع بالتجزئة التي يبلغ عمرها 240 عامًا. ويتولى ما يسمى بقارب نجاة معاشات التقاعد السيطرة على أصول والتزامات برامج معاشات التقاعد في الشركات الفاشلة.
لكن الآلاف من موظفي دبنهامز السابقين عانوا بعد ذلك من تخفيضات في استحقاقات التقاعد المتوقعة بموجب شروط التعويضات المخفضة لصندوق حماية المعاشات التقاعدية.
في أول صفقة من نوعها، سيتم الإعلان عنها يوم الخميس، سيتم نقل مخطط دبنهامز من مخطط قارب النجاة إلى Clara Pensions، مشغل “الصندوق الفائق” التجاري الجديد للمعاشات التقاعدية.
لقد ظهر ما يسمى بالصناديق الفائقة كخيار أرخص لأصحاب العمل الذين يتطلعون إلى التخلص من خطط التقاعد دون دفع قسط لشراء التأمين بالكامل. ومع ذلك، فقد توقف نمو سوق الصناديق الفائقة إلى حد كبير بسبب مخاوف قطاع التأمين بشأن تنظيم الصناديق الفائقة بشكل أقل من شركات التأمين المنافسة.
وكانت هيئة التنظيم الحصيفة التابعة لبنك إنجلترا، والتي تشرف على شركات التأمين، قد أثارت في السابق مخاوف بشأن الصناديق الفائقة والمراجحة التنظيمية، وقالت إنه يجب استخدامها فقط كنقطة انطلاق للاستحواذ الكامل. ثم أصدرت هيئة تنظيم المعاشات التقاعدية توجيهات تقول إن التحويل إلى الصندوق الفائق يجب أن يؤخذ في الاعتبار فقط إذا لم يكن لدى المخطط احتمال واقعي للاستحواذ في “المستقبل المنظور”.
أصبحت صفقة دبنهامز ممكنة إلى حد كبير بفضل التحسن الكبير الأخير في مراكز التمويل لخطط التقاعد ذات المزايا المحددة، والتي تعد الأعضاء بمعاش تقاعدي مدى الحياة – يعتمد عادة على الراتب ومدة الخدمة.
وكان الدافع وراء هذا الاتجاه هو ارتفاع أسعار الفائدة مما أدى إلى انخفاض تكلفة التزامات التقاعد.
وقال سايمون ترو، الرئيس التنفيذي لشركة كلارا بنسينز، التي أجرت أول معاملة لها العام الماضي مع معاشات تقاعدية للشركات: “هذا يوم تاريخي آخر للمعاشات التقاعدية البريطانية وأود أن أرحب ترحيباً حاراً بأعضاء برنامج دبنهامز البالغ عددهم 10400 عضو”. الخطة التي لم تكن في صندوق الحماية.
وقالت كلارا إنه بموجب صفقة دبنهامز، ستستحوذ كلارا على أصول المخطط البالغة 600 مليون جنيه استرليني وتستثمرها، بهدف تحقيق عوائد كافية حتى يتمكن المخطط من تحمل تكلفة الاستحواذ الكامل مع شركة تأمين خلال خمس إلى عشر سنوات.
وكجزء من الصفقة، تعهدت كلارا بضخ 34 مليون جنيه إسترليني من رأس المال الجديد لدعم الرحلة الاستثمارية للمخطط حتى الاستحواذ.
سيحصل الأعضاء أيضًا على 100 في المائة من معاشاتهم التقاعدية الموعودة عند التقاعد، كما وعدت كلارا أيضًا بدفع 4 ملايين جنيه إسترليني على شكل دفعات متأخرة للأعضاء الذين حصلوا على معاشات تقاعدية مخفضة خلال فترة المخطط في قارب النجاة.
قبل وصول كلارا – التي تصف نفسها بأنها “جسر” للاستحواذ – كان الطريق الرئيسي للخروج من PPF للخطط ذات التمويل الأفضل هو صفقة مع شركة تأمين، والتي كانت عادةً أكثر تكلفة بالنسبة للخطط ولكنها كانت تعني أن معاشات الأعضاء كانت منخفضة. مؤمن بالكامل.
وقال مارك كليف، رئيس أمناء برنامج دبنهامز للتقاعد: “نحن واثقون من أن تحويل مزايا الأعضاء إلى كلارا يوفر أفضل النتائج المتاحة لهم”.
تمت استشارة منظم المعاشات التقاعدية كجزء من الصفقة. وقال ميل تشارلز، المدير التنفيذي المؤقت للتنظيم في الخطوط الأمامية: “يمكن للصناديق الفائقة أن توفر المزيد من الأمان، وتحسين الإدارة وإدارة المخاطر بشكل أفضل، مما يعني أن مدخري المعاشات التقاعدية من المرجح أن يحصلوا على فوائدهم الموعودة. نريد أن نرى برامج معاشات تقاعدية أقل وأكبر حجمًا وتدار بشكل جيد ويسعدنا أن نرى السوق يبتكر ويعزز مصالح المدخرين.
