من المقرر أن تشتري شركة خطوط الأنابيب الأمريكية العملاقة Oneok شركة Magellan Midstream Partners مقابل 18.8 مليار دولار ، مما يؤدي إلى إنشاء واحدة من أكبر شركات البنية التحتية للنفط والغاز في أمريكا الشمالية مع زيادة وتيرة الاندماج في أعمال الهيدروكربونات.
الصفقة ، التي أُعلن عنها يوم الأحد ، ستنشئ شركة بقيمة مشروع تبلغ 60 مليار دولار وشبكة ممتدة من خطوط الأنابيب بطول 25 ألف ميل تمتد من نورث داكوتا إلى تكساس.
وصف بيرس نورتون ، الرئيس التنفيذي لشركة Oneok ، الصفقة بأنها “تحويلية”.
“سيؤدي الجمع بين Oneok و Magellan إلى إنشاء شركة متنوعة للبنية التحتية في أمريكا الشمالية مع أرباح على أساس الرسوم في الغالب ، وميزانية عمومية قوية ومرونة مالية كبيرة تركز على تقديم منتجات وخدمات الطاقة الأساسية لعملائنا وعائدات قوية مستمرة للمستثمرين ،” هو قال.
تأتي الصفقة في الوقت الذي يتطلع فيه قطاع النفط والغاز الأمريكي الغني بالسيولة إلى إبرام الصفقات بعد فترة جفاف طويلة. وسيمنح “أونوك” التي تركز على الغاز موطئ قدم كبير في سوق النفط الخام والمنتجات المكررة ، والتي قالت الشركة إنها ستضمن “تدفقات نقدية مستقرة من خلال دورات السلع المتنوعة”.
بدأت ثورة النفط الصخري ، التي حولت الولايات المتحدة إلى أكبر منتج للنفط والغاز في العالم ، في التلاشي حيث تطالب وول ستريت المشغلين بالتركيز على عائدات المساهمين عبر حملات حفر لا نهاية لها ، مما يجعل عمليات الاندماج والاستحواذ إحدى الطرق القليلة لتوسيع بصمتهم. .
كان هناك عدد قليل من صفقات التذاكر الكبيرة التي أبرمت في أواخر العام الماضي. صرفت شركة Diamondback و Marathon Oil 3 مليارات دولار للقطعة الواحدة للحصول على أرض في حوضي برميان وإيجل فورد. تم إبرام صفقات أخرى بقيمة 5 مليارات دولار تقريبًا في جميع أنحاء القطاع في كانون الثاني (يناير) ، بما في ذلك شراء شركة ماتادور ريسورسز لحفارة بيرميان المتقدمة المدعومة من الأسهم الخاصة مقابل 1.6 مليار دولار.
توقع مصرفيون ومحامون “موجة” من الاندماج بين عمال الحفر ومشغلي خطوط الأنابيب هذا العام حيث تحاول شركات النفط الصخري تحقيق مكاسب في قطاع قد يدخل حقبة من النمو المنخفض.
قال أندرو جيليك ، العضو المنتدب في شركة Enverus للاستشارات: “بالنسبة لي ، يشير ذلك إلى عودة عدد أقل من الشركات الكبرى التي تسيطر على أعمال النفط والغاز الأمريكية”. “الاندماج في شفق الصخر الزيتي أمر منطقي.”
أصبحت مشاريع خطوط الأنابيب الجديدة صعبة البناء بشكل متزايد في السنوات الأخيرة حيث يتم جرها من خلال تحديات قانونية طويلة في المحاكم. يتطلع المشرعون في واشنطن حاليًا إلى إجراء إصلاح شامل لعملية إصدار التصاريح الصعبة.
قال راؤول لوبلان ، نائب رئيس قسم التنقيب والإنتاج في أمريكا الشمالية في S&P Global Commodity Insights: “لقد أنشأ الجميع البنية التحتية لخطوط الأنابيب لثورة النفط الصخري”.
“الآن بعد أن أصبح الصخر الزيتي في وضع الحصاد وأصبح من المستحيل تقريبًا بناء خطوط أنابيب جديدة ، فليس من المستغرب أن نرى اندماجات كبيرة تحدث – هذه الفترة. توقع أكثر.”
سيحصل مساهمو Magellan على 25 دولارًا نقدًا و 0.67 سهم Oneok لكل وحدة من الأسهم التي يمتلكونها ، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 22 في المائة على سعر إغلاق الشركة يوم الجمعة.
قال آرون ميلفورد ، الرئيس التنفيذي لماجلان: “نعتقد أن قسط التأمين المقدم يزيد من خلق القيمة لمالكي وحدات ماجلان ويعكس الطبيعة الأساسية لأصول ماجلان وعروض خدماته”.
الصفقة ، التي تمت الموافقة عليها بالإجماع من قبل مجلسي الشركتين ، من المتوقع أن تنتهي في الربع الثالث من العام.
