شيء واحد للبدء: إنها قصة جشع وثقافة سرية وانتهاكات مزعومة. لا تفوت أحدث أفلام FT لدينا ، كريسبين أودي: سقوط شخص منشق عن صندوق التحوط.
يعيد غريفين وبيلتز التفكير في دعم DeSantis
عندما الملياردير الامريكي كين جريفين تخلى عن شيكاغو ونقل المقر العالمي لصندوق التحوط الخاص به قلعة وصانع السوق سيتادل لتداول الاوراق المالية إلى فلوريدا العام الماضي ، كان لا لبس فيه في مدحه لولاية صن شاين.
ووصف ميامي بأنها “عاصمة متنامية تجسد الحلم الأمريكي” وأشاد بحاكم فلوريدا رون ديسانتيس “لسجله الهائل” – لا سيما فيما يتعلق بخلق فرص العمل وتوسيع خيارات المدارس وتعامله مع الوباء. وقال إن أمريكا “سوف يخدمها بشكل جيد كرئيس”. (أذكر ملف مجلة FTقصة غلاف e من العام الماضي: كيف أصبحت ميامي أهم مدينة في أمريكا.)
بعد مرور عام ، ظهر جريفين كواحد من حفنة من الأقوياء جمهوري المانحين ، بما في ذلك المليارديرات نيلسون بيلتز و توماس بيترفي، الذين يعيدون التفكير في خططهم لدعم ترشح DeSantis للرئاسة الأمريكية ، بصفتي زميلي Ortenca Aliaj وأنا أكشف في هذه السبق الصحفي.
لقد تم تثبيطهم بسبب سياسات DeSantis التدخلية ، كما أخبرنا الأشخاص المطلعون على تفكيرهم. قال الأشخاص إن غريفين يعترض على حملة القمع الأخيرة على التدريس حول الجنس والجنس ، ومعركة DeSantis المستمرة مع ديزني ، بينما اعترض بيلتز وبيترفي على حظر عمليات الإجهاض بعد ستة أسابيع.
كان يُنظر إلى DeSantis ، 44 عامًا ، على نطاق واسع على أنه المرشح الأفضل في التحدي دونالد ترمب لترشيح الحزب الجمهوري لمنصب الرئيس. لكنه تراجع مؤخرًا في استطلاعات الرأي ويواجه شكوكًا متزايدة بشأن الاستراتيجية الكامنة وراء محاولته للبيت الأبيض في 2024.
قد يؤدي انسحاب المانحين مثل Griffin و Peltz ، مديري صناديق التحوط من بين أكبر دافعي الضرائب في فلوريدا ، إلى مزيد من الضرر لحملة DeSantis. كان من المتوقع أن يكون الزوجان من بين أكبر داعمي DeSantis. لكن لم يلتق جريفين ولا بيلتز بحاكم فلوريدا منذ شهور ولم يقدما أي دعم مالي منذ إعلان DeSantis ترشحه في مايو.
في محاولة للتغلب على ترامب ، انحرف DeSantis بحدة إلى اليمين بشأن قضايا تتراوح من حقوق المثليين إلى الإجهاض والهجرة ، وهي خطوة بدأت تنفّر العديد من مؤيديه الرئيسيين الذين يعتقدون أنها قد تشكل تهديدًا لتدفق الشركات التي تنشئ متجرًا في فلوريدا.
اقرأ قصتنا كاملة هنا
مسيرة بلاكستون نحو تريليون دولار
حجر أسود تجاوزت 1 تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة للمرة الأولى عندما أعلنت عن أرباح الربع الثاني الأسبوع الماضي.
يجب أن تكون لحظة احتفال بلا خجل لشركة الاستحواذ البالغة من العمر 38 عامًا ، والتي أسسها الرئيس التنفيذي عام 1985. ستيفن شوارزمان ومصرفي استثماري بيتر بيترسون برأسمال 400000 دولار فقط ، وتحول بعد ذلك من مجموعة صغيرة تعقد الصفقات مع حفنة من الشركاء إلى مؤسسة مالية رئيسية.
لكن هذا الحدث البارز يخاطر بالتقويض بسبب الضغوط المتزايدة المرتبطة بتكديس مئات المليارات من الدولارات في الأصول خلال عصر أسعار الفائدة المتدنية ، زميلي انطوان جارا في نيويورك يستكشف في هذا الغوص العميق.
انفجرت هذه الضغوط إلى العلن في أواخر العام الماضي في حلقة لفتت انتباه أحد مؤسسي الشركة ستيفن شوارزمان ووريثه الظاهر جوناثان جراي على حين غرة بعد أن بدأ المستثمرون في سحب الأموال من صندوق العقارات الرائد التابع لمجموعة نيويورك الاستثمارية البالغة قيمته 70 مليار دولار ، واضطرت إلى الحد من عمليات السحب لمنع بيع الأصول.
لقد كانت حالة نادرة من الضعف بالنسبة لشركة بدت وكأنها لا تُقهر بعد أن زادت أصولها بأكثر من عشرة أضعاف منذ الأزمة المالية لعام 2008 ، وهو توسع مذهل حولها إلى مركز مهيمن في وول ستريت.
كان النمو في السنوات الخمس الماضية في Breit and Bcred ، صندوق إقراض الشركات الشقيق ، مدفوعًا بمستثمري التجزئة ، الذين انجذبوا إلى عائدات الصناديق عندما كانت أسعار الفائدة منخفضة.
أدت الحاجة إلى طمأنة جمهور مختلف للمستثمرين المتمرسين الذين اعتاد شوارزمان وغراي على التعامل معهم إلى تبني كتاب قواعد لعب جديد ، مع ظهورهم بشكل منتظم. سي ان بي سيوهي قناة الكابل التلفزيونية المالية المحبوبة من قبل المستثمرين الأفراد والتجار على حد سواء. غراي حتى إعداد ملف ينكدين الملف الشخصي الذي يتبعه الآن ما يقرب من 25000 شخص ويقرأه عدد أكبر بكثير.
كان جراي متفائلاً عندما تحدث إلى أنطوان الأسبوع الماضي. وقال إن تجاوز علامة تريليون دولار كان “علامة فارقة مهمة” لأكبر مدير أصول بديل في العالم و “علامة” على اندفاع المستثمرين إلى الأسواق الخاصة. وقال: “نعتقد أن إمكانات البدائل أكبر بكثير مما يدركه معظم الناس”.
وتوقع جراي أيضًا أن آلام التضخم قد بلغت ذروتها وأن الجفاف الذي استمر لمدة عام قد ينتهي قريبًا. قال الأوقات المالية:
“ستعود الأسواق إلى طبيعتها وسيعود نشاط المعاملات إلى طبيعته. من الممكن مع تباطؤ الاقتصاد أن يكون لديك تراجع آخر في الأسواق ، لكننا نجحنا في تجاوز صدمة التضخم ومعظم الطريق من خلال صدمة أسعار الفائدة. أشعر بتحسن بشأن الطريقة التي تبدو بها الأسواق اليوم عما كانت عليه قبل 12 شهرًا “.
في علامة أخرى على أن الظروف المالية بدأت أخيرًا في التراجع ، سي في سي كابيتال بارتنرز قالت إنها جمعت 26 مليار يورو (29 مليار دولار) لأكبر صندوق أسهم خاصة في التاريخ ، متجاوزة صندوق الاستحواذ البالغ 26 مليار دولار الذي جمعته بلاكستون في عام 2019 ، وهو الأكبر السابق.
مخطط الأسبوع
سجلت الأسهم البريطانية الأسبوع الماضي أكبر ارتفاع لها منذ أوائل يناير ، حيث استعد المستثمرون لسوق خسر المكاسب العالمية هذا العام ، يكتب جورج ستير في لندن.
ساعد الانخفاض الأكبر من المتوقع في التضخم في المملكة المتحدة في شهر يونيو في لندن FTSE All-Share ارتفع المؤشر بنسبة 3.1 في المائة في الأسبوع حتى يوم الجمعة ، وهو أفضل مسار له منذ تحقيق مكاسب بنسبة 3.3 في المائة في الأسبوع الأول من العام ، وفقًا لـ بلومبرج بيانات.
كانت مجموعات العقارات وبناة المساكن من بين أكبر الفائزين ، مع البرسيمونو تطورات بارات و تايلور ويمبي ارتفعت جميعها بأكثر من 10 في المائة على مدار الأسبوع حيث أدت الإشارات المؤقتة لتباطؤ نمو الأسعار إلى تراجع المتداولين عن توقعاتهم بشأن المكان الذي قد تبلغ فيه أسعار الفائدة ذروتها.
ال مؤشر فوتسي 100 تخلفت كثيرا عن معيار نيويورك ستاندرد آند بورز 500 وأوروبا على مستوى المنطقة Stoxx 600 بوصة 2023. لكن البعض يجادل بأن الريح تلحق بأسهم المملكة المتحدة فجأة. “أتساءل عما إذا كنا سنعيد النظر إلى مطبوعة (التضخم) لشهر يونيو ونعتقد أن هذا كان اليوم ، وكان هذا هو الحافز لانعطاف ،” قال نيل بيريل، كبير مسؤولي الاستثمار في رئيس الوزراء ميتون.
خمس قصص لا يمكن تفويتها هذا الأسبوع
تكبدت صناديق التحوط الخاصة بمراجحة الاندماج ، التي تراهن على نتائج عمليات الاندماج والاستحواذ ، خسائر هذا العام مع وصول الصفقات الكبيرة إلى حواجز تنظيمية وجفاف خط الأنابيب للمعاملات.
يد الرجل، أحد أشهر المديرين التنفيذيين في مجال الأسهم الخاصة في المملكة المتحدة ، يتنحى عن منصب كبير مسؤولي الاستثمار ورئيس في تيرا فيرما كابيتال بارتنرز، لإنهاء مهنة في صناعة الاستحواذ امتدت حوالي ثلاثة عقود.
في مكان آخر في المملكة المتحدة ، السير نايجل ويلسونالرئيس التنفيذي المنتهية ولايته الشؤون القانونية والعامة، قال إن خطوته التالية قد تكون في السياسة. و سونيا لاود، كبير مسؤولي الاستثمار في الإدارة القانونية والعامة للاستثمار، قال إن أكبر مدير للأصول في المملكة المتحدة كان يشتري السندات ويبيع الأسهم استعدادًا لتباطؤ اقتصادي “كبير” في بريطانيا.
حجر أسود ستمنح مستثمري التجزئة في أكبر صندوق يتم تداوله في البورصة فرصة المشاركة في التصويت بالوكالة في عام 2024 ، حيث يتحرك مدير الأصول البالغ 9.4 تريليون دولار للدحض جمهوري تدعي أنها تتبع “أجندة استيقظت”. كما تم تسمية أكبر مدير للأصول في العالم أرامكو السعودية الرئيس التنفيذي أمين ناصر إلى مجلس إدارتها.
من المقرر أن ينخفض سعر تصاريح الكربون حيث تتخلص أوروبا من الوقود القذر ، وفقًا لمدير صندوق التحوط لكل ليكاندر، الذي كان في يوم من الأيام أحد أكبر المضاربين على الارتفاع في السوق. مؤسس انتقال الطاقة النظيفة، التي تدير أصولًا بقيمة 2.6 مليار دولار ، استفادت بشكل كبير من الدعوة إلى ارتفاع أسعار الكربون في 2018.
وأخيرا
احجز الآن لـ الدافع والجديلة، وهي مسرحية نالت استحسانا كبيرا كتبها جاك ثورن وإخراج سام مينديز، الذي ينتقل إلى West End لمدة 15 أسبوعًا بدءًا من 9 ديسمبر. ريتشارد بيرتون و جون جيلجود عندما كانوا يصنعون قرية في برودواي.
