إكسون موبيل تحصل على “وحدة التكسير الهيدروليكي الأم”

تسليط الضوء على واحد للبدء: في يوم الأربعاء، استضفنا منتدى DD خاصًا في لندن مع الذهاب إلى ما لا نهاية المؤلف مايكل لويس وهنري مانس من FT حيث ناقشنا مقعده في الصف الأمامي حتى انهيار FTX.

ولا تفوت حدثنا السنوي الرئيسي، DD Live، الذي سيقام يوم الثلاثاء 17 أكتوبر في بيلتمور مايفير بلندن. ستجتمع أكبر الأسماء في مجال التمويل مع فريق المراسلين لدينا. يحصل مشتركو DD على خصم خاص.

في نشرة اليوم:

• “أم التكسير الأم” لصفقة إكسون

• أول يوم تداول صعب لبيركنستوك

• خطط نيل شين الكبيرة لهونغشان

أباطرة تكساس وراء صفقة إكسون الضخمة

كرهان قصير، الموارد الطبيعية الرائدة لم تكن أسوأ فكرة لمدير صندوق التحوط ديفيد اينهورن لقد استحضر. وفي عام 2015، عندما تم تداولها بسعر 178 دولارًا، أطلق عليها بشكل بارز اسم “التكسير الهيدروليكي الأم” لحفر الصخر الزيتي.

وبدلاً من ذلك، أثمرت بايونير أم جميع صفقات النفط. اكسون موبيل تشتريها مقابل حوالي 64.5 مليار دولار شاملة الديون، أو 253 دولارًا للسهم. تعمل الصفقة على توسيع احتياطياتها النفطية بعد 30 شهرًا تقريبًا من تصويت المساهمين على إقالة بعض مديري مجلس إدارتها جزئيًا بسبب المخاوف البيئية.

إنها أيضًا أول عملية استحواذ كبيرة يقودها رئيس شركة إكسون دارين وودز. وستقوم بايونير، التي تعتبر اللاعب الرئيسي في حوض بيرميان الغني بالأصول، بمضاعفة إنتاج إكسون من حقل النفط.

كان آينهورن محقاً في انتقاد الأوضاع المالية المهتزة لشركات حفر الصخر الزيتي – والعديد منها، بما في ذلك تشيسابيك طاقة، تمت إعادة هيكلتها بعد أن أدى الوباء إلى انهيار أسعار النفط – لكنه لم يقدر بشكل كامل إمكانات حوض بيرميان وكيف سيعيد تشكيل أسواق الطاقة.

لقد جعلت من الولايات المتحدة أكبر شركة تنقب عن النفط في العالم، وأثبتت أهميتها الجيوسياسية من خلال إمداد أوروبا بالغاز الطبيعي وتهديدها. أوبك.

لقد رأت عائلة واحدة ذلك منذ عقود مضت. تعود جذور بايونير إلى الاهتمام بالطاقة الناشئة، باركر وبارسليتأسست في غرب تكساس في أوائل الستينيات.

وقد رعى نجاحها الرئيس التنفيذي سكوت شيفيلد، ابن مهندس بترول، التحق بالمدرسة الثانوية في طهران، إيران، حيث لعب في مركز الوسط، ثم التحق بفريق جامعة تكساس.

تولى شيفيلد المسؤولية من مؤسسي باركر وبارسلي في التسعينيات. قام بدمج الشركة مع ت. بون بيكينز و ريتشارد مياه الأمطار ميسا للبترول في عام 1997 وأطلق عليها اسم بايونير.

في نهاية المطاف، ركز شركة بايونير على نهر بيرميان بالقرب من المكان الذي تأسست فيه وأعد ابنه بريان للعمل في مجال النفط.

بعد ذلك، سيغامر برايان بالخروج بمفرده، وإنشاء شركة تسمى بَقدونس طاقة لتطوير آبار النفط التي حصل عليها جده، جو بَقدونس، أحد مؤسسي بايونير.

في عام 2020، اجتمع الأب والابن معًا عندما استحوذت شركة بايونير بَقدونس مقابل 7.6 مليار دولار في صفقة جلبت لبرايان مئات الملايين، وهي مكاسب نفطية غير متوقعة في العصر الحديث تذكرنا بـ جوامع عميد فيلم ملحمي عملاق.

الآن شيفيلد الأكبر، الذي أعلن في أبريل عن خططه للتقاعد من شركة بايونير، سيشهد مكاسب غير متوقعة من الصفقة. يمتلك ما يقرب من 140 مليون دولار من الأسهم ويمكنه الحصول على ملايين الدولارات كمدفوعات مراقبة، لكل ملف.

ويشير ليكس إلى أن شركة إكسون ذات التصنيف الاستثماري تدفع ثمن أسهم بايونير، مما يؤكد كيف أدى ارتفاع الأسعار إلى تغيير معادلة الصفقات الضخمة.

تراهن إكسون على أن مهاراتها التشغيلية يمكن أن تكتشف المليارات من خلال التآزر. كما أنها لا تبدو مهددة من قبل الناشطين الذين يدفعونها بعيداً عن النفط، أو من قبل مديري الأصول مثل حجر أسود. وساعدت الشركة في طرد مديري شركة إكسون، لكنها انسحبت بعد ذلك من دعم العديد من حملات المناخ.

وقال وودز: “طالما أن العالم يحتاج إلى النفط والغاز، فسوف نركز جميعاً على التأكد من أن لديهم المشغل الأكثر كفاءة وفعالية ومسؤولية في تصنيع وإنتاج النفط والغاز، والقيام بذلك بأقل كثافة من الكربون”. للصحفيين يوم الاربعاء.

بيركنستوك: أحدث الاكتتاب العام لإحباط المستثمرين

صانع الصنادل الألماني بيركنستوك, والتي تعود جذورها إلى عام 1774، شهدت نهضة في عالم الموضة في السنوات الأخيرة. ومع ذلك، لم يكن مستثمرو السوق العامة سريعين في القفز على هذا الاتجاه.

وجمع أصحابها هذا الأسبوع ما يقرب من 1.5 مليار دولار في طرح عام أولي في الولايات المتحدة. لكن الأسهم في مزود “الحذاء القبيح” انخفضت بأكثر من 13 في المائة عن سعر الطرح الأولي يوم الأربعاء – وهي أحدث علامة على أن سوق العروض العامة الأولية لم تخرج بعد من فترة ركودها.

تمثل هذه الانخفاضات انتكاسة لبيركنستوك ومالك الأسهم الخاصة إل كاترتونالشركة المدعومة من قبل دار الأزياء الفرنسية الفاخرة إل في إم إتش. (Financière Agache، الشركة القابضة العائلية لرئيس LVMH برنارد أرنو، كان أحد المستثمرين الرئيسيين في الاكتتاب العام.)

جاء هذا الانخفاض بعد تقرير أرباح مخيب للآمال من قبل LVMH في وقت سابق من يوم الأربعاء، مما أثار المخاوف من أن طفرة ما بعد الوباء في قطاع الرفاهية قد وصلت إلى نهايتها.

وهي ليست الشركات الوحيدة التي تواجه الأسواق المضطربة. الظهور الأول الفاتر يتبع قوائم مماثلة بواسطة ذراع, إنستاكارت و كلافيو، والتي قامت جميعها بتسعير الاكتتابات العامة الأولية الخاصة بها عند أعلى أو أعلى من النطاقات المستهدفة قبل رؤية نتائج تداول مختلطة.

وكانت الأمور أسوأ في أوروبا، حسبما ذكر إيفان ليفينجستون من DD وجورج ستير من صحيفة فايننشال تايمز، حيث كانت الشركات بما في ذلك مجموعة البرمجيات الفرنسية بلانيسوير والمقاول العسكري الألماني رينك وتأخرت عمليات الإدراج بسبب تردد المستثمرين.

وقال أحد المصرفيين الأوروبيين المطلعين على السوق: “لقد انتهينا من هذا العام”، مضيفاً أنهم يتوقعون تأجيل عمليات الإدراج الإضافية المقررة هذا العام.

يخطط نيل شين للتوسع العالمي في مرحلة ما بعد سيكويا

لقد مرت أربعة أشهر منذ ذلك الحين سيكويا كابيتالأعلنت إحدى أكبر الإمبراطوريات الاستثمارية في العالم، أنها ستقسم ذراعيها الأمريكية والصينية إلى كيانين مستقلين.

الآن نيل شين، رئيس الملياردير هونغشان – كما تُعرف الآن الوحدة الصينية السابقة لشركة سيكويا – تخطط للتوسع العالمي في الوقت الذي يدفعه فيه التباطؤ في الاقتصاد المحلي إلى الخارج.

صنع شين اسمه من خلال الاستثمارات المبكرة في تيك توك الأبوين بايت دانس وعمالقة التجارة الإلكترونية علي بابا و ميتوان. وقد أثبتت شراكته مع سيكويا، المتجذرة في فكرة زواج المال الأمريكي برجال الأعمال الصينيين، أنها مربحة لما يقرب من عقدين من الزمن.

لكن التوترات المتزايدة بين واشنطن وبكين جعلت من الصعب على الشركة التي يقع مقرها الرئيسي في وادي السيليكون الاستثمار في صناعات مثل أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي في الصين.

جمع شين تسعة مليارات دولار عبر أربعة صناديق العام الماضي، بما في ذلك من مستثمرين أمريكيين، متحديا التباطؤ في جمع الأموال للصناديق التي تركز على الصين. لكن البيئة التكنولوجية المثبطة في أعقاب الحملة التنظيمية، وسوق الإدراج الضعيف، وتباطؤ الاقتصاد المحلي، حولت انتباهه إلى الخارج.

وقد يؤدي التوجه الخارجي إلى استثمار المجموعة في الشركات الأجنبية التي تستهدف السوق الصينية أو تلك التي أسسها رجال الأعمال الصينيون في الخارج.

أحد الأماكن التي يتطلع إليها شين هو سوق السيارات الكهربائية الأوروبية. استثمرت HongShan في سلسلة من مجموعات وموردي المركبات الكهربائية الصينية بما في ذلك تصور، وتقوم باستكشاف الفرص في سوق السيارات الكهربائية والبطاريات في القارة حيث يوجد تآزر مع شركات محفظتها الحالية.

قال أحد الأشخاص المقربين من شين: “إن نيل يدفع شركاته بالفعل إلى التوسع في الأسواق الخارجية”. “لا تزال هونجشان تطلق على نفسها اسم شركة صينية، لكن القصة الآن تدور حول نقل الصين إلى العالمية”.

التحركات الوظيفية

• مويليس وشركاه ايجاد شريك إليزابيث كرين، الذي خلفه في منصب الرئيس التنفيذي للعمليات كيت بيلشر سيافوني في وقت سابق من هذا الشهر، سيغادر البنك الاستثماري في نهاية الربع الأول من عام 2024، وفقًا لمذكرة داخلية اطلعت عليها DD.

• دي آي إف كابيتال بارتنرز، شركة البنية التحتية الهولندية التي تم شراؤها من قبل رمز التحقق من البطاقة، تمت ترقيته كنعان جوشي، ومقرها في نيويورك، و كين بوميسترومقرها لندن، من مدير إداري إلى شريك.

• نظام تقاعد المعلمين في ولاية إلينوي وقد سمى جياني جونز بصفته نائب الرئيس التنفيذي للاستثمار. وكانت في السابق مديرة إدارية في مجموعة ميكيتا الاستثمارية في شيكاغو.

• كيركلاند وإليس شريك الحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات روث نوكس وقد انضمت بول هاستينغز كشريك في لندن.

• جنيفر إزرينغ عاد إلى لاثام وواتكينز كشريك في ممارساتها المصرفية، ومقرها في نيويورك. إنها تنضم من كاهيل.

يقرأ الذكية

التقدم بحذر كتبت رويترز بريكنج فيوز أن عوائد الائتمان الخاص قد لا تعكس المخاطر المستقبلية لفئة الأصول سريعة النمو.

ملء الفراغ كان الاستحواذ على شركة First Republic مجرد بداية لخطة أوسع من قبل بنك JPMorgan Chase للتفوق على منافسيه في وادي السيليكون، حسبما ذكرت بلومبرج.

واستماع ذكي واحد تشرح كاميلا هودجسون، مراسلة صحيفة فاينانشيال تايمز في سان فرانسيسكو، ما يمكن أن تعنيه إهانة منظمي مكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة لأمازون بالنسبة لمستقبل عملاق التكنولوجيا الكبير في كتاب “وراء الأموال”.

جولة الأخبار

جولدمان ساكس يقاضي ماليزيا بشأن تسوية 1MDB (FT)

تقول كارولين إليسون إنها شعرت “بالارتياح” بعد الكشف عن احتيال FTX (FT)

حاملو سندات بنك مترو يوافقون على صفقة إعادة التمويل (FT)

وزير تشيكي يحذر من الهجمات التي قد تشنها صحيفة مملوكة لدانيال كريتينسكي (FT)

رؤية إيلون موسك لحرية التعبير على X تم اختبارها من خلال المعلومات المضللة عن الحرب بين إسرائيل وحماس (FT)

لويدز تستعد لمقاومة الدعوات للتعويض المباشر عن دور العبودية (FT)

بريتيش بتروليوم تقول إن استراتيجية الانتقال “لم تتغير” بسبب اضطرابات القيادة (FT)