القيمة السوقية لشركة إكسون موبيل تتجاوز 400 مليار دولار. تتحكم مجموعة Follow This، وهي مجموعة هولندية ناشطة في مجال المناخ، في أسهم شركة النفط الكبرى التي كانت قيمتها في آخر إحصاء أقل من 4000 دولار.
وقد حاولت شركة Follow This مرارًا وتكرارًا استخدام حيازتها الصغيرة كرافعة لإجبار إكسون على توسيع تعهداتها لخفض انبعاثات الغازات الدفيئة. لقد نالت شركة النفط هذا العام ما يكفي.
بعد دقائق من منتصف ليل 22 يناير/كانون الثاني في أمستردام، رفعت شركة إكسون دعوى قضائية ضد شركة Follow This ومستثمر آخر، أرجونا كابيتال، تزعم أن التماسهما المناخي ينتهك قواعد الأوراق المالية الأمريكية.
تراجع صغار المستثمرين وأسقطوا اقتراحهم، لكن شركة إكسون تمضي قدماً. هذا الأسبوع، أخبر محاموها قاضيًا فيدراليًا أن القضية ليست محل نقاش، قائلين إن Follow This وArjuna تلاعبا بنشاط المساهمين “لغرض وحيد هو مهاجمة شركة ExxonMobil من الداخل” وأضافوا: “لا يوجد سبب وجيه للاعتقاد بأنهما سيتوقفان عن العمل”. “.
تأتي المواجهة بين أكبر شركة نفط غربية ومجموعة صغيرة من الناشطين في أعقاب انتشار قرارات المساهمين بشأن مجموعة من المسائل البيئية والاجتماعية والإدارية في السنوات الأخيرة. إنه جناح جديد في صراع أوسع حول الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة.
قال تشارلز كرين، نائب رئيس الرابطة الوطنية للمصنعين، وهي مجموعة صناعية مقرها واشنطن تضم ممثلاً لشركة إكسون في مجلس إدارتها: “الشركات الكبيرة تراقب لترى كيف ستتطور هذه القضية”. وأعرب عن قلقه إزاء “الدرجة القصوى التي وصل إليها الناشطون في اختطاف الاقتراع بالوكالة بمقترحات ذات دوافع سياسية”.
تتابع شركة إكسون قضيتها القانونية بعد ثلاث سنوات من تعرضها لهزيمة تاريخية بالوكالة أمام صندوق التحوط الصغير Engine No. 1، الذي تمكن من طرد ثلاثة من أعضاء مجلس إدارته مع المطالبة بخطط أكثر جدية لمعالجة تغير المناخ.
ولكن في حين أن المحرك رقم 1 يحمل أكثر من 944 ألف سهم، فإن Follow This يمثل المساهمين الذين يمتلكون 37، وفقًا لآخر رقم تم الإبلاغ عنه لشركة Exxon.
اتبع هذا بقيادة مارك فان بال، الهولندي ذو الشعر الفضي المجعد والذي طالما جادل بأن المستثمرين يجب أن يستخدموا حقوقهم في التصويت للضغط على شركات النفط لحملها على خفض الانبعاثات ومخاطر تغير المناخ.
تعتمد مجموعته على استراتيجية يقوم فيها صغار المستثمرين المهتمين بالمناخ، عادة، بشراء الأسهم لغرض واضح هو تقديم مقترحات في الاجتماعات السنوية. تقول استراتيجية “حصان طروادة” إنه إذا اتبعت شركة نفط قراراتها، فإنها “سوف تستنتج أنه لا يوجد مجال لمزيد من الاستثمارات في التنقيب عن المزيد من النفط والغاز”، حسبما يقول Follow This.
استهدف هذا في البداية شركة شل، التي كان مقرها الرئيسي سابقًا في هولندا، والتي قدمت أول قراراتها المناخية هناك في عام 2016.
في السنوات التي تلت ذلك، بدأت في تقديم مقترحات في شركتي بريتيش بتروليوم وشيفرون، حيث أيد أكثر من 60 في المائة من المساهمين في عام 2021 قرارا لإجبار المجموعة على خفض انبعاثاتها الكربونية. كما دعم غالبية المساهمين في شركة إنتاج النفط كونوكو فيليبس ومصفاة فيليبس 66 قرارات مماثلة في عام 2021.
وقد فشلت بعض الجهود السابقة لرفض مقترحاتها، ولا سيما في شركة أوكسيدنتال بتروليوم في عام 2022. ومع ذلك، انخفض دعم المستثمرين لمقترحات المناخ في الآونة الأخيرة.
بدأ فان بال مجموعته كعملية فردية، ولا تزال تضم عدداً قليلاً من الموظفين. لكن أجندتها أثبتت شعبيتها في أوروبا. قالت كاثرينا ليندماير، مديرة الاستثمار المسؤولة الأولى في شركة Nest، التي انسحبت من شركة إكسون في عام 2021، إن “متابعة هذا” “تقوم بالكثير من العمل الثقيل” عندما يتعلق الأمر بالقرارات، مما يسهل على المستثمرين الكبار الآخرين تقديم ملفات مشتركة معهم.
وقالت إن الدعوى القضائية التي رفعتها إكسون لم تكن مفاجأة كبيرة، لأنه كانت هناك زيادة كبيرة في مقترحات المساهمين بعد قرار لجنة الأوراق المالية والبورصة لعام 2021 بالسماح بطرح المزيد من الالتماسات للتصويت.
ورفعت الشركة دعوى أمام المحكمة الجزئية الأمريكية في شمال تكساس، بحجة أن اقتراح “Follow This” و”أرجونا” كان “مدفوعًا بأجندة متطرفة” و”مصمم لتقليص الأعمال الحالية للشركة”. تقول إكسون إن الاقتراح ينتهك قواعد هيئة الأوراق المالية والبورصة التي تحظر تكرار الاقتراحات التي تفشل في تلبية حد معين من الأصوات وتمنع المستثمرين من “الإدارة التفصيلية” للأعمال.
جندت الشركة فريقًا قانونيًا يضم ديفيد وودكوك، الرئيس السابق لمكتب تكساس التابع للجنة الأوراق المالية والبورصة، ونويل فرانسيسكو، المحامي العام السابق في إدارة ترامب.
ويدعو القرار الذي تم سحبه الآن شركة إكسون إلى وضع أهداف سريعة لتقليل الانبعاثات الناتجة عن عملياتها وتلك التي تأتي من منتجاتها. وقد تعهدت الشركة بخفض الأول إلى صافي الصفر بحلول عام 2050، ولكن ليس لديها هدف بالنسبة للأخير.
وقال أندرو لوجان، المدير الأول في شركة سيريس: “ما تحاول إكسون القيام به هنا هو محاولة تغيير توازن قوة الشركات بشكل أساسي بين الشركات ومستثمريها من خلال جعل المستثمرين يفكرون مرتين قبل ممارسة حقوقهم في تقديم مقترح المساهمين”. تحالف من المستثمرين والمجموعات البيئية.
“ما هو ضار بشكل خاص بشأن الطريقة التي يتعاملون بها مع هذا الأمر هو الطريقة التي يحاولون بها جعل هذا الأمر باهظ التكلفة قدر الإمكان بالنسبة لمقدمي الملفات. . . إكسون تبذل قصارى جهدها لتعظيم تلك التكاليف.
اتهمت ناتاشا لامب، الشريك الإداري ورئيس قسم الاستثمار في أرجونا كابيتال، الشركة الأسبوع الماضي باللجوء إلى “أساليب الترهيب والبلطجة”.
ورفضت شركات إكسون وفان بال ولامب التعليق أكثر على الدعوى يوم الثلاثاء.
وقال جوش زينر، الرئيس التنفيذي لمركز الأديان لمسؤولية الشركات، الذي يمثل المنظمات الدينية التي تقدم مثل هذه المقترحات، إن تقديم مقترحات المساهمين كان غير مكلف نسبيًا بالنسبة للناشطين في مجال البيئة، لكن تكلفة الدفاع عنهم في المحكمة قد تصل إلى مئات الآلاف من الدولارات. .
وقال “هذا جزء من هدف (إكسون) هنا هو جعل الأمر باهظ التكلفة بالنسبة للمستثمرين الصغار بشكل خاص لإسماع أصواتهم”، مقارنا الدعوى القضائية بما يسمى بالدعاوى القضائية الاستراتيجية ضد المشاركة العامة.
إن التقاضي الذي رفعته شركة إكسون ليس هو القضية الحية الوحيدة التي تتضمن مقترحات المساهمين. قام المركز الوطني لأبحاث السياسة العامة ذو الميول اليمينية برفع دعوى قضائية ضد لجنة الأوراق المالية والبورصة، بحجة أن اقتراح المساهمين الذي قدمه في سلسلة المتاجر الكبرى كروجر بشأن تكافؤ الفرص للموظفين لا ينبغي أن يتم حظره من قبل الهيئة التنظيمية. ومن المقرر المرافعات الشفهية الشهر المقبل.
