باستخدام هذا الموقع ، فإنك توافق على سياسة الخصوصية و شروط الاستخدام .
القبول

انضم الى قائمة المتابعين لتصلك جميع الاخبار مباشرة. اشترك الآن

الخليج ترند
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة

    سياسة

    سياسة

    الرجل المتهم بمحاولة اغتيال ترامب يطلب من القاضية إيلين كانون التنحي عن قضيته

    يطلب الرجل المتهم بالجلوس خلف سياج متصل بسلسلة على حدود ملعب الغولف التابع لدونالد ترامب في فلوريدا ومعه بندقية، بزعم…

    سياسة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة

    هابرمان: أصبحت لغة ترامب أكثر قتامة تقول المحللة السياسية لشبكة CNN، ماجي هابرمان، إن لغة الرئيس السابق دونالد ترامب خلال…

    سياسة

    بالنسبة لبايدن، فإن وفاة السنوار تضخ حالة من عدم اليقين – ولكنها أيضًا تفتح بابًا – لحل الصراع في غزة

    على مدار أشهر، ظل المسؤولون الأمريكيون المحبطون الذين يتطلعون إلى إنهاء الحرب في غزة يفكرون بهدوء في السيناريو الوحيد الذي…

    سياسة

    سيتم منح المواطنين اللبنانيين الذين يعيشون في الولايات المتحدة إغاثة إنسانية مع استمرار الصراع بين إسرائيل وحزب الله

    أعلنت وزارة الأمن الداخلي اليوم الخميس، أن المواطنين اللبنانيين المقيمين في الولايات المتحدة سيحصلون على شكل من أشكال الإغاثة الإنسانية،…

  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات

    منوعات

    اين يوجد حقل الدره في أي دولة

    اين يوجد حقل الدره في أي دولة اين يقع حقل الدرة في اي دولة؟ مما تسبب في نشوب خلافات بين…

    منوعات

    موقع smart trade bot للربح من التداول بالذكاء الاصطناعي

    موقع smart trade bot للربح من التداول بالذكاء الاصطناعي من أفضل الروبوتات المعتمدة من قبل مستثمري العملات المشفرة عبر الإنترنت.…

    منوعات

    عودة المعلمين إلى المدارس.. تعرف على تفاصيل الفصول الدراسية كاملة

    عادت عجلة التعليم في المملكة العربية السعودية للدوران مرة أخرى اليوم الأحد، بعد انقضاء إجازة صيفية طالت ما يقرب من…

    منوعات

    متحدث الزراعة: سنشهد الموسم المقبل للقمح توفير تقاوى معتمدة جديدة

    عقب الدكتور محمد القرش المتحدث باسم وزارة الزراعة، على إحتفال مصر غدا بالذكري الـ 71 بعيد الفلاح، إن الرئيس السيسى…

  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
اشترك معنا
Aa
الخليج ترند
  • اخر الاخبار
  • دوليات
  • سياسة
  • اقتصاد
  • صحة
  • تقنية
  • ثقافة وفنون
  • رياضة
  • سياحة وسفر
  • منوعات
البحث
  • الرئيسية
  • اخر الاخبار
  • دوليات
    • الولايات المتحدة
    • اوروبا
    • اسيا
    • كندا
    • افريقيا
  • اقتصاد
    • اسواق
    • شركات
    • الاستثمار
    • العملات المشفرة
  • سياسة
  • تقنية
  • رياضة
  • صحة
  • منوعات
  • المزيد
    • ثقافة وفنون
    • سياحة وسفر
banner
ابق على إطلاع دائم
اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد الى بريدك الإلكتروني مباشرة.
اشترك الآن

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • ألنشرة البريدية
2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.
الخليج ترند > اقتصاد > اسواق > ارتفاع أسعار الفائدة يشكل ضغطًا كبيرًا على صناديق التحوط لأداءها

ارتفاع أسعار الفائدة يشكل ضغطًا كبيرًا على صناديق التحوط لأداءها

فريق التحرير كتب فريق التحرير منذ سنتين 6 دقيقة للقراءة
شارك

احصل على تحديثات مجانية لصناديق التحوط

سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث صناديق التحوط أخبار كل صباح.

يحذر المستثمرون صناديق التحوط من أنهم سيواجهون عمليات استرداد ومزيد من الضغوط لخفض رسومهم ما لم يتمكنوا من تحسين أدائهم، مما يسلط الضوء على الضغط الواقع على الصناعة بسبب الارتفاع الكبير في تكاليف الاقتراض العالمية.

وكانت سلسلة زيادات أسعار الفائدة القوية التي اتخذتها البنوك المركزية الكبرى على مدى الأشهر الثمانية عشر الماضية قد أدت إلى تحسين العائدات التي يمكن للمستثمرين النهائيين، مثل صناديق التقاعد، أن يكسبوها مع تحمل الحد الأدنى من المخاطر. يقول بعض المستثمرين الآن إن صناديق التحوط تحتاج إلى رفع عوائدها بمقدار مماثل للحركة في أسعار الاقتراض العالمية – على سبيل المثال، ارتفعت أسعار الفائدة الأمريكية أكثر من 5 نقاط مئوية منذ أوائل العام الماضي – أو المخاطرة بتدفقات خارجية كبيرة.

قال بول بيريمان، الرئيس العالمي لشركة تاورز واتسون لإدارة الاستثمارات، التي تدير 200 مليار دولار لمستثمرين مؤسسيين مثل صناديق التقاعد: “سواء كنت مستثمرا مؤسسيا أو بنكا خاصا، فمن الجيد أن يصل المعدل الخالي من المخاطر الآن إلى 5 في المائة”. الخطط والأوقاف.

“إذا كان بإمكاني الحصول على 5 في المائة في البنك، فإن صناديق التحوط بحاجة إلى شرح ما يمكنها فعله من أجلي، نظراً لانتشار الصناعة وتفرض رسوماً عالية. . . تحتاج صناعة صناديق التحوط بأكملها إلى إجراء بعض التكيف الجاد ولديها مجموعة كبيرة من التحديات التي يجب مواجهتها.

حققت صناديق التحوط مكاسب بنسبة 5.2 في المائة في الأشهر السبعة الأولى من هذا العام، وفقا لمجموعة البيانات HFR.

قال باتريك غالي، المؤسس المشارك لشركة ساسكس بارتنرز، التي تقدم المشورة لكبار المستثمرين بشأن تخصيصات صناديق التحوط: “لقد سألنا جميع مديرينا كيف يهدفون إلى تحقيق فروق أسعار فوق المعدل الخالي من المخاطر”.

“ويدرك 99 في المائة من مديرينا أنهم إذا لم يتمكنوا من تحقيق الأداء (بنسبة تتراوح بين 2 إلى 5 نقاط مئوية فوق معدلات الاقتراض القياسية الخالية من المخاطر في الولايات المتحدة)، فلن يعودوا إلى العمل”.

ارتفاع أسعار الفائدة يعني أن بعض السندات الحكومية الآمنة في الأسواق المتقدمة تقدم هذا العام عوائد بنسبة 5 في المائة أو أكثر، وهو عائد لم يسمع به منذ سنوات.

وقال رئيس تخصيص صناديق التحوط في صندوق معاشات تقاعدية كبير: “إن العوائد الحالية على السندات الحكومية توفر الفرصة لتأمين عوائد حقيقية لم نشهدها منذ أكثر من عقد من الزمن مع القليل من المخاطر”. “لقد أعاد هذا إشعال الجدل حول ما إذا كانت عوائد صناديق التحوط تستحق الرسوم”.

الضغط على الأداء الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من قلق المستثمرين بشأن عوائد الصناعة التي تبلغ قيمتها 3.9 تريليون دولار والتي غالبا ما تكون باهتة في السنوات الأخيرة.

بعد المكاسب القوية التي حققها عام 2020 خلال المراحل الأولى لجائحة فيروس كورونا، توقع الكثيرون في القطاع العودة إلى أداء أقوى، لكن في كثير من الحالات فشل ذلك في التحقق وتخلف عن مكاسب سوق الأسهم، مما ترك المستثمرين يتساءلون عن قيمة أسهمهم. مخصصات صناديق التحوط.

كان نموذج صناديق التحوط التقليدي معروفاً برسومه “2 و20″، التي تتكون من رسوم إدارية بنسبة 2 في المائة ورسوم أداء تستحوذ على 20 في المائة من أي مكاسب. وفي السنوات الأخيرة، تعرض هذا لضغوط هبوطية. كان متوسط ​​رسوم صناديق التحوط في عام 2022 عبارة عن رسوم إدارة بنسبة 1.39 في المائة ورسوم أداء بنسبة 17.3 في المائة، وفقا لتحليل أجرته هيئة الصناعة AIMA.

قال أحد مديري صناديق التحوط البارزين: “إن إجمالي العائدات التي يتعين عليك تحقيقها من خلال الرسوم المسبقة خارج (الرسوم البيانية)”. “هناك بدائل لصناديق التحوط التي توفر مخاطر/عائدات أفضل بكثير.”

أحد المجالات التي يمكن أن تتعرض للضغط هو القطاع متعدد المديرين، الذي نما بسرعة في الحجم والذي بدلا من رسوم الإدارة يفرض ما يسمى رسوم المرور التي يمكن أن تصل إلى ما بين 3 و 10 في المائة من الأصول.

قال الرئيس التنفيذي لصندوق تحوط متعدد المديرين لديه أكثر من 10 مليارات دولار من الأصول الخاضعة للإدارة، إن العملاء يطالبون بالمزيد.

وقال: “الآن بعد أن أصبحت أسعار الفائدة 5 في المائة، هذا هو الشبح”. “يجب أن يكون لديك 5 في المائة بالإضافة إلى 3 إلى 6 في المائة. إذا لم يكن لدينا أكثر من المعدل الخالي من المخاطر في غضون عامين، فسوف يصبح صندوقنا أصغر.

عانت صناعة صناديق التحوط العالمية من 55 مليار دولار من صافي التدفقات الخارجة العام الماضي، وتلقت 12.6 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة في النصف الأول من هذا العام، وفقا لـ HFR.

لكن بعض الموزعين متفائلون بشأن مستقبل صناديق التحوط في بيئة ترتفع فيها أسعار الفائدة. ستؤدي المعدلات المرتفعة تلقائيًا إلى رفع أداء بعض الصناديق التي ترسل أموالاً نقدية لتمويل عمليات تداول المشتقات. يتم استثمار هذه الأموال النقدية في أصول آمنة من قبل غرف المقاصة التي تسهل هذه الصفقات، مما يوفر عائدًا قريبًا من المعدل الخالي من المخاطر.

إن أتباع الاتجاه المعتمد على الكمبيوتر، والذين يراهنون على اتجاهات السوق السائدة، وصناديق التحوط الكلية، هما مثالان رئيسيان للشركات التي ستستفيد.

ويرى بعض الموزعين أيضاً أن نهاية أسعار الفائدة المنخفضة سوف تؤدي أخيراً إلى ثقب الاتجاه الصعودي لسوق الأوراق المالية، مما يسمح لصناديق التحوط بإثبات خبرتها من خلال اختيار الفائزين والخاسرين في أسواق الأسهم.

قال دارين وولف، الرئيس العالمي للاستثمارات والبدائل في شركة أبردن: “بالنظر إلى ارتفاع أسعار الفائدة، يجب بالتأكيد أن ترتفع العائدات في صناديق التحوط”. “لكننا نعتقد أن صناديق التحوط ستعود إلى هذه البيئة اللطيفة حقًا حيث تكون التقلبات أعلى وتستجيب الأسواق للأسس الأساسية للاقتصاد بدلاً من التيسير الكمي”.

فريق التحرير سبتمبر 6, 2023 سبتمبر 6, 2023
شارك المقال
فيسبوك تويتر واتساب واتساب نسخ الرابط طباعة
شارك
المقال السابق كأس العالم للأندية 2023.. الأرقام ترجح كفة اتحاد جدة أمام الأهلى
المقال التالي بي زي كوسونز/نيجيريا: شطب الوحدة المحلية من القائمة يشير إلى ضعف الثقة في التعافي
اترك تعليقك اترك تعليقك

اترك تعليقاً إلغاء الرد

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

تابع معنا اخر الاخبار لحظة بلحظة واطلع على ما يحدث في العالم من حولك

ابق على إطلاع

اخر مستجدات العالم لحظة بلحظة من جميع المصادر الموثوقة، انضم الينا الآن ليصلك كل جديد.

اشترك الآن

رائج اليوم

زيلينسكي يجري تعديلات على ملابسه بعد انتقادات أميركية

25/6/2025-|آخر تحديث: 22:42 (توقيت مكة)عدّل الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي هندامه وغير في شكل الملابس التي…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

اعتمد على المباغتة.. الجزيرة تحصل على تفاصيل كمين خان يونس

25/6/2025-|آخر تحديث: 22:59 (توقيت مكة)قال الصحفي بقناة الجزيرة تامر المسحال إن الكمين الذي نفذته كتائب القسام -الجناح…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

حماس: نتنياهو وحكومته يتحملان مسؤولية تعثر التوصل لاتفاق

25/6/2025-|آخر تحديث: 22:42 (توقيت مكة)قالت حركة المقاومة الإسلامية (حماس)، اليوم الأربعاء، إن رئيس الوزراء الإسرائيلي…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

إعلام إسرائيلي: صور الجزيرة تكذّب رواية الجيش بشأن كمين خان يونس

25/6/2025-|آخر تحديث: 22:42 (توقيت مكة)نقلت وسائل إعلام إسرائيلية عن ضابط كبير في الجيش أن المشاهد…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

الموساد يشيد بعملائه داخل إيران وبدعم الـ”سي آي إيه” للهجوم

25/6/2025-|آخر تحديث: 23:26 (توقيت مكة)أشاد رئيس جهاز المخابرات الإسرائيلي (الموساد) ديفيد برنيع بدور عملائه في…

اخر الاخبار منذ 3 أيام

اكتشف المزيد

  • صورة اليوم
  • مقالات رأي
  • اخر الاخبار
  • رائج اليوم
  • النشرة البريدية

مقالات ذات صلة

حدد أهدافك الاستثمارية قبل اختيار منصة عبر الإنترنت

اسواق

حان الوقت لإعطاء اليورو توهجًا

اسواق

يبحث Meta عن 29 مليار دولار من عمالقة الائتمان الخاص لتمويل مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

اسواق

jadestone top-up من أعلى المساهمين

اسواق

كيف أغلقت إبستين سقوط ستالي “لا مفر منه”

اسواق

سوق نقل المخاطر الاصطناعية يطالب بالإنذار من الوكالة الدولية للمعاد الفنية للاتحاد الأوروبي

اسواق

يلقي المنافسون انتباههم على جواهر التاج BP حتى بينما تمشي شل بعيدًا

اسواق

سجلت الأسهم الأمريكية الرقم القياسي حيث تعافى الأسواق من صدمة ترامب التعريفة

اسواق
مصدرك الأول لآخر الاخبار العالمية
Facebook Twitter Youtube Instagram Linkedin

2023 © المراقب. جميع الحقوق محفوظة.

روابط هامة

  • الرئيسية
  • من نحن
  • سياسة الخصوصية
  • اعلن معنا
  • اتصل بنا

أهم الأقسام

  • ثقافة وفنون
  • سياحة وسفر
  • سياسة
  • صحة
  • اقتصاد

نرشح لك

الاحتلال هدم 1000 منزل في الضفة ويواصل حملة الاعتداءات
يأمر أوتاوا شركة التكنولوجيا الصينية بإغلاق العمليات الكندية على الأمن القومي
لماذا زواج جينيفر غارنر من سكوت فولي “المنفجر”: الرومانسية الترجيح

صحيفة المراقب هي صحيفة يومية عربية تهتم بآخر اخبار المملكة العربية السعودية والخليج العربي والشرق الأوسط والعالم. تابع معنا اخر اخبار الاقتصاد والرياضة والسياسة واهم القضايا التي تهم المواطن العربي.

Welcome Back!

Sign in to your account

نسيت كلمة المرور؟