افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
بدأ تداول أسهم مجموعة الأسهم الخاصة الأوروبية CVC Capital Partners يوم الجمعة بأكثر من 17 يورو، أعلى من سعر العرض البالغ 14 يورو، مما يؤكد شهية المستثمرين القوية للطرح العام الأولي الذي طال انتظاره.
وقالت شركة CVC في بيان لها إن الاكتتاب في الطرح البالغ ملياري يورو قد تجاوز عدة مرات. وقد يرتفع إجمالي العرض إلى 2.3 مليار يورو إذا تم ممارسة خيار التخصيص الشامل بالكامل.
جمعت شركة CVC 250 مليون يورو من رأس المال الجديد من خلال إصدار 17.8 مليون سهم جديد، في حين أن المساهمين الحاليين في الشركة، بما في ذلك المؤسس المشارك دونالد ماكنزي وصناديق الثروة السيادية GIC وسلطة النقد في هونج كونج وهيئة الاستثمار الكويتية، يبيعون حصصًا أكبر في الشركة مقارنة بالبداية. من المتوقع زيادة حجم العرض.
لا يقوم موظفو CVC الحاليون، بما في ذلك المؤسس المشارك رولي فان رابارد، الذي يرأس المجموعة المدرجة، والرئيس التنفيذي روب لوكاس، ببيع أي أسهم.
وقال لوكاس في بيان: “نحن سعداء للغاية بأننا تلقينا دعمًا كبيرًا للاكتتاب العام من مساهمينا الجدد والحاليين، ونرحب بثقتهم في مستقبلنا”. “إن قوة الطلب تعني أننا تمكنا من زيادة حجم العرض بشكل كبير بأكثر من 400 مليون يورو إلى 2 مليار يورو، مما يوفر سيولة إضافية للسوق”.
وقال شخص مطلع على الأمر إن الشركة قررت تسعير الاكتتاب العام بشكل متحفظ كجزء من استراتيجية لضمان أداء سعر السهم بشكل جيد عند بدء التداول.
عانت شركة CVC، التي تدير 186 مليار يورو عبر استراتيجيات استثمارية تتراوح من الاستحواذ إلى الائتمان، من الانتظار لسنوات طويلة حتى يتم طرح أسهمها للاكتتاب العام، واضطرت مرتين إلى تأجيل الإدراج في أعقاب اضطرابات السوق.
ويسلط قرارها بالمضي قدمًا في الإدراج الآن الضوء على الزخم المتزايد عبر أسواق الأسهم الأوروبية للعروض الجديدة. نجحت الشركات، بما في ذلك شركة الأمراض الجلدية Galderma ومجموعة البرمجيات Planisware، في طرح أسهمها للاكتتاب العام في الأسابيع الأخيرة.
تتبع شركة CVC مجموعة صغيرة من نظيراتها في عملية الاستحواذ لتصبح شركة مساهمة عامة. مجموعات وول ستريت، بما في ذلك بلاكستون، وكيه كيه آر، وأبولو، جميعها مدرجة في البورصة منذ أكثر من عقد من الزمن، في حين تم طرح شركات منافسة أوروبية مثل إي كيو تي وبريدج بوينت للاكتتاب العام في الآونة الأخيرة.
تأسست شركة CVC منذ أكثر من ثلاثة عقود على يد مجموعة من المديرين التنفيذيين السابقين في سيتي بنك، وقد نمت لتصبح واحدة من أكبر شركات الأسهم الخاصة وأكثرها احترامًا في أوروبا.
تمتلك المجموعة حصصًا في شركات من بينها شركة ليبتون تيز آند إنفيوشنز وشركة بريتلينغ لصناعة الساعات. كانت CVC أيضًا مستثمرًا كبيرًا في الرياضة واستثمرت في الدوري الإسباني لكرة القدم La Liga وبطولة اتحاد الرجبي Six Nations.
في العام الماضي، جمعت شركة CVC 26.5 مليار يورو لأكبر صندوق استحواذ على الإطلاق، ووافقت أيضًا على صفقة بقيمة مليار يورو لشراء شركة البنية التحتية DIF Capital Partners.
سيتم استخدام العائدات التي تم جمعها من العرض لمساعدة CVC على النمو، بما في ذلك من خلال الاستحواذ على مديرين آخرين، حيث تمر صناعة الأسهم الخاصة البالغة قيمتها 8 تريليونات دولار بفترة من الدمج. ذكرت صحيفة فايننشال تايمز سابقًا أن طرح أسهمها للاكتتاب العام سيعزز أيضًا ظهور شركة CVC في المنافسة على أموال المستثمرين ومواهبهم.
