ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ارتفعت التدفقات إلى الصناديق النشطة المتداولة في البورصة الأمريكية بشكل تجاوز الأرقام القياسية السابقة لكل من التدفقات الشهرية والربع سنوية، مما ساعد على دفع الأصول المحتفظ بها في المركبات إلى ما يزيد عن 750 مليار دولار في نهاية آذار (مارس).
ضخ المستثمرون 65.6 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في الأشهر الثلاثة حتى نهاية مارس – أكثر من 50 في المائة من الرقم القياسي السابق البالغ 41 مليار دولار في الربع الرابع من عام 2023 – حيث ارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة في المركبات إلى 758 مليار دولار، وفقا لبيانات Morningstar.
ارتفعت التدفقات البالغة 27.2 مليار دولار التي حصلت عليها صناديق الاستثمار المتداولة النشطة في مارس/آذار أعلى من العلامات الشهرية المرتفعة السابقة البالغة 20.7 مليار دولار و17.6 مليار دولار و14.7 مليار دولار، والتي تم تحديدها في فبراير ويناير وديسمبر على التوالي.
وقال تود إن الشعبية المستمرة لصناديق الاستثمار المتداولة المدرة للدخل، وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت النشطة وسط عدم اليقين بشأن أسعار الفائدة واهتمام المستشارين الماليين بالاستراتيجيات الأساسية من شركات مثل كابيتال جروب وجي بي مورجان “تمنحني الراحة من أن التبني سيستمر بقية العام”. روزنبلوث، رئيس قسم الأبحاث في شركة VettaFi الاستشارية.
قال روزنبلوث: “كانت صناديق الاستثمار المتداولة النشطة مرتبطة بـ Ark، لكن مديري الأصول الأكثر تقليدية هم الفائزون الحاليون”، في إشارة إلى الأداء المذهل لـ Ark Invest في عام 2020، والذي شهد جمع صندوق Ark Innovation ETF المُدار بنشاط من تدفقات ضخمة على مكاسب الأداء البالغة أكثر من 150 في المائة.
قاد صندوق BlackRock ETF الذي يديره مدير تكنولوجيا المعلومات للدخل الثابت العالمي، ريك ريدر، صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت النشطة في التدفقات حتى الآن هذا العام، حيث حصل على أكثر من 2 مليار دولار. أدى تغيير BlackRock في المخصصات في محافظها النموذجية الشهيرة إلى ارتفاع في جانب الأسهم أيضًا، وفقًا لمحلل Morningstar Ryan Jackson.
كتب جاكسون في مذكرة لـ Morningstar، في إشارة إلى صافي التدفقات الداخلة البالغة 116 مليار دولار التي سحبتها الصناديق العام الماضي: “كانت صناديق الاستثمار المتداولة النشطة رائجة للغاية في عام 2023، ولم يؤثر تغير التقويم على شعبيتها”.
تم تعزيز التدفقات إلى صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط من خلال إطلاق 10 صناديق استثمار متداولة للبيتكوين في يناير، والتي تصنفها Morningstar على أنها أدوات نشطة. لكن حتى من دون صافي تدفقاتها الداخلة البالغة 11 مليار دولار في الأشهر الثلاثة حتى نهاية آذار (مارس)، فإن صناديق الاستثمار المتداولة النشطة ككل لا تزال تجتذب مبالغ قياسية من أموال المستثمرين.
التدفقات القوية إلى صناديق الاستثمار المتداولة لعملة البيتكوين الأكثر نجاحًا – على سبيل المثال، اجتذبت شركة بلاك روك 14 مليار دولار في الربع الأول من عام 2024، وحصلت شركة فيديليتي على 7.6 مليار دولار – جنبًا إلى جنب مع ارتفاع سعر البيتكوين، الذي ارتفع بأكثر من 50 في المائة منذ بداية العام حتى الآن.
بشكل عام، حققت صناديق الاستثمار المتداولة النشطة والسلبية ما يقرب من 195 مليار دولار في الربع الأول، حيث استحوذت شركتا بلاك روك وفانجارد الرائدتان في الصناعة على ما يقرب من نصف تلك التدفقات الداخلة. عانت شركة ستيت ستريت، ثالث أكبر مصدر لصناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، أكثر من ثلاثة مليارات دولار من التدفقات الخارجة، في حين أن رابع أكبر شركة، إنفيسكو، حصلت على ما يقرب من 22 مليار دولار من صافي الاستثمارات الجديدة، وفقا لشركة مورنينج ستار.
