الأسواق العالمية تثير “نوبة غضب”

حكم رئيسي واحد لمكافحة الاحتكار سيبدأ: أصدر قاض فيدرالي أمريكي حكما بأن شركة جوجل أنفقت مليارات الدولارات على صفقات حصرية للحفاظ على احتكار غير قانوني للبحث، في انتصار تاريخي لوزارة العدل في سعيها للحد من القوة السوقية لشركات التكنولوجيا الكبرى.

في نشرة اليوم:

“نوبة الغضب” تجتاح الأسواق العالمية

تعرضت الأسواق العالمية لضربات قوية يوم الاثنين.

بدأت الاضطرابات في اليابان، التي أصبحت مركز انهيار السوق، حيث انخفض مؤشر توبكس بأكثر من 12 في المائة في أكبر انخفاض في يوم واحد منذ انهيار “الاثنين الأسود” في عام 1987.

ومن هناك، لم يدم البيع طويلاً. فقد تعرضت الأسواق الأوروبية والأميركية لضربات شديدة، ولكنها نجت إلى حد كبير من الأسوأ بحلول نهاية تداولات اليوم. ومع ذلك، بحلول إغلاق السوق يوم الاثنين، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في وول ستريت بنسبة 3% ــ وهو أكبر انخفاض في نحو عامين.

مع افتتاح الأسواق في اليابان يوم الثلاثاء، ارتفعت أسعار الأسهم، متعافية من الانهيار الذي شهدته في اليوم السابق. لكن المتداولين ظلوا حذرين، في انتظار احتمال حدوث المزيد من التقلبات.

“هذه نوبة غضب في السوق” قال بريا ميسرا، مدير محفظة في جي بي مورجان“أعتقد أن السوق سوف تستمر في الذعر حتى يظهر بنك الاحتياطي الفيدرالي علامات على التحرك.”

اثنين الاحتياطي الفيدرالي حاول المسؤولون إبقاء الجميع هادئين، أوستن جولسبيقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إن الاقتصاد لا يبدو في حالة ركود. وإذا بدأ الاقتصاد في التدهور، أضاف: “سنقوم بإصلاحه”.

بدأت علامات التحذير تظهر قبل أيام. ففي يوم الجمعة، تسببت بيانات الوظائف الأميركية الأضعف من المتوقع في إثارة بعض التوتر. ثم ساءت الأمور بعد ذلك.

ولكن في خضم كل هذه المذبحة، برزت بعض الشخصيات المالية العملاقة التي تتمتع بقدر هائل من البصيرة. ومن المرجح أن يكون بعضهم يتمتمون: “لقد سبق أن أخبرتكم بذلك”.

صندوق التحوط إدارة إليوت وقد أبلغ المستثمرين بذلك نفيديا كانت شركة آبل في “فقاعة” وأن تقنية الذكاء الاصطناعي التي تحرك سعر سهم شركة صناعة الرقائق العملاقة كانت “مبالغ فيها”، حسبما ذكرت صحيفة “فاينانشيال تايمز” في أواخر الأسبوع الماضي.

(أدى التراجع العام للسوق بالإضافة إلى مشاكل الإنتاج إلى انخفاض أسهم إنفيديا بأكثر من 6 في المائة عند إغلاق يوم الاثنين.)

ثم هناك أوراكل أوماها. يوم السبت وارن بافيت'س بيركشاير هاثاواي أعلنت الشركة عن أرباح ربع سنوية أظهرت أنها قلصت بشكل كبير تعرضها للأسهم الأمريكية. وقد تخلصت الشركة من ما يقرب من نصف أسهمها في تفاحة وحيد.

باعت المجموعة أسهم بقيمة 76 مليار دولار في الربع الثاني، مع بلوغ حيازاتها النقدية 277 مليار دولار، وهو أعلى مستوى لها على الإطلاق.

السؤال الكبير هو: ما إذا كان يوم الاثنين حدثا لمرة واحدة، أم أننا يجب أن نستعد لانحدار خطير.

الحساب لشركة ديلاوير

سيكون القضاة بمثابة “ملصقات” طبيعية على الإنترنت. محكمة ديلاوير للمستشارية لا يبدو أن سياسة وسائل التواصل الاجتماعي تحظر الوجود النشط على وسائل التواصل الاجتماعي.

يقدم سوجيت إنداب من DD هذا التقرير الشامل عن الاضطرابات الحالية في المحكمة العليا في أمريكا. ويرجع جزء من ذلك إلى ايلون ماسك ولكن ثلاثة أحكام غامضة صدرت في العام الماضي أزعجت محاميي الدمج والاستحواذ الذين أصبحت حياتهم أكثر تعقيدا.

لقد اشتكى هؤلاء المحامون بما يكفي لحمل المجلس التشريعي لولاية ديلاوير وحاكمها على تغيير القانون على عجل. وقد صرخ محامو المدعين وأساتذة الجامعات احتجاجاً على ذلك.

ولكن الأكثر إثارة للاهتمام هو أن اثنين من قضاة ولاية ديلاوير، المستشار كاثلين ماكورميك ونائب المستشار ترافيس لاستر، وقد اتخذت ل لينكدإن لمشاركة مخاوفهم الجادة بشأن التشريع.

وكان لاستر على وجه الخصوص من المشاركين النشطين، حتى أنه قام بإدراج صور تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي لتوضيح نقاطه.

تم تأسيس ثلثي شركات S&P 500 في ولاية ديلاوير، حيث تعتمد الولاية على رسوم الأعمال والضرائب لتمويل ميزانيتها بشكل كبير – فلا توجد ضريبة مبيعات على مستوى الولاية، على سبيل المثال.

ولكن كما يوضح سوجيت من شركة DD، فإن ولاية ديلاوير تتصارع مع سؤال أساسي حول كيفية تحقيق التوازن بين مصالح الشركات ومساهميها.

ويجري النقاش في جلسات عامة، وقاعات أكاديمية، وحتى في غرف خلفية مليئة بالدخان ــ على الأقل هذا ما يقوله بعض المتشككين لصحيفة “فاينانشيال تايمز”.

وكما قال أحد كبار المحامين، فإنه على الرغم من كرهه لموقع LinkedIn، إلا أنه اضطر إلى التحقق من الموقع لمواكبة الخطاب السائد.

كاندي الكبير يريد الملح

شركة حلويات مملوكة للعائلة المريخ تجري محادثات لشراء شركة تصنيع الوجبات الخفيفة كيلانوفا – استحواذ من شأنه أن يجمع بعض العلامات التجارية الغذائية المعبأة الأكثر شهرة في الولايات المتحدة تحت سقف واحد.

وستكون الصفقة ضخمة، ومن المفترض أن تكون أكبر بكثير من القيمة السوقية لشركة كيلانوفا والتي تبلغ 22 مليار دولار.

لكن الأمر لا يتعلق بالحجم فقط. فالشركة رائدة في مجال الأغذية المعبأة، وهي معروفة بصنع الوجبات الخفيفة مثل الفطائر البوب و برينجلزإذا تمت الصفقة، فسوف يستغرق الأمر كيلانوفا – المعروفة رسميًا باسم شركة كيلوج – من رقعة الشطرنج المتقلصة.

ينبغي لل كيلوج إذا تم بيع الباقي، فلن يتبقى سوى ست شركات أغذية معلبة بقيمة سوقية تبلغ 20 مليار دولار أو أكثر، وفقًا لمحللين في جي بي مورجان وقال في مذكرة يوم الاثنين:

وستكون هذه الصفقة هي الأحدث في سباق التسلح بين شركات الحلوى الكبرى التي تسعى لبيع وجبات خفيفة مملحة للمستهلكين.

في حين أن شركة مارس متخصصة في الشوكولاتة والعلكة – فكر، إم آند إمز, سنيكرز و يدور في مدار علكة – تميل كيلانوفا إلى المذاق اللذيذ مع العلامات التجارية مثل تشيز-إت.

أصبحت الوجبات الخفيفة المالحة مجال نمو كبير لشركات صناعة الحلوى المنافسة. هيرشي قالت شركة أبل العام الماضي إنها تهدف إلى تنمية قسم الوجبات الخفيفة المالحة إلى حوالي خمس مبيعاتها، ووصفت الملح بأنه “محرك رئيسي للنمو”.

وفي يونيو/حزيران كتب محللون في بنك جي بي مورجان أن شركات الحلوى الكبرى تسعى إلى تقديم منتجات أكثر ملوحة، ويرجع هذا جزئيا إلى ارتفاع في اتجاهات مثل “الراحة أثناء التنقل” و”الاستهلاك غير المنظم للسعرات الحرارية”. ومن غير المرجح أن يكون أي من هذين الاتجاهين مفيدا لمحيط خصر المستهلكين.

تحركات وظيفية

• هاكليوت لقد روجت توماس إليس إلى الشريك الإداري في لندن. كان مؤخرًا الرئيس التنفيذي للعمليات في الشركة، وعمل سابقًا في مجموعة لويدز المصرفية كمدير للخدمات المصرفية التجارية.

• ويلز فارغو لقد استأجرت كيفن هيلي بصفته مديرًا إداريًا لعمليات الدمج والاستحواذ العالمية، وفقًا لتقارير بلومبرج. وقد عمل مؤخرًا في شركاء بي جي تي في نيويورك.

• كيركلاند وإيليس لقد استأجرت لورا فارتين هورن كشريكة في مجموعة ممارسات الملكية الفكرية بالشركة. عملت مؤخرًا كرئيسة لقسم الأمن القومي والسيبرانية في مكتب المدعي العام الأمريكي للمنطقة الشمالية من كاليفورنيا.

• كما استأجرت كيركلاند أيضًا توبياس لاريش بصفته شريكًا في فرانكفورت لأعمال الاستشارات الخاصة بالمعاملات الخاصة بالمجموعة، وفقًا لتقارير بلومبرج. وقد عمل سابقًا في ليثام و واتكينز.

• فرانك المقلي لقد استأجرت راشيل ستريكلاند بصفتها رئيسة قسم إعادة الهيكلة العالمية للشركة. كانت مؤخرًا شريكة في ويلكي فار وغالاغر.

قراءات ذكية

المنفقين الكبار وتستعد مجموعات رأس المال الخاصة، بما في ذلك آريس وأبوللو وبلاكستون وكيه كيه آر، لإحياء الصفقات من خلال زيادة الاستثمارات المرتبطة بالاستحواذ، حسبما ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز.

خلافة أداني ويستعد غوتام أداني لإمبراطوريته البالغة قيمتها 213 مليار دولار لعصرها القادم في الوقت الذي تواجه فيه المجموعة تحقيقا في وزارة العدل الأميركية بشأن الرشوة وهجوم هيندنبورغ، بحسب ما كتبت بلومبرج.

استبدادي دعم ويرى مايكل موريتز، المستشار الكبير في شركة سيكويا هيريتيج، أن الممولين وأصحاب المليارات في مجال التكنولوجيا الذين يدعمون دونالد ترامب يرتكبون نفس الخطأ الذي يرتكبه كل الأشخاص الأقوياء الذين يدعمون المستبدين.

موجز الأخبار

زوجة مصرفي أذربيجاني تتنازل عن منزل بقيمة 14 مليون جنيه إسترليني ونادي جولف في نايتسبريدج (FT)

كارلايل تبيع شركة الطاقة Cogentrix Energy في صفقة بقيمة 3 مليارات دولار (FT)

شركة نقل الطاقة Adani تجمع مليار دولار من خلال طرح أسهم (FT)

مجموعة الاستثمار الخاصة كارلايل تضاعف جمع التمويل إلى أكثر من 12 مليار دولار (FT)

وودسايد تشتري مشروع الأمونيا “الأزرق” التابع لشركة OCI Global مقابل 2.3 مليار دولار (FT)

أمرت محكمة سويسرية شركة جلينكور بدفع 152 مليون دولار لتسوية تحقيق في قضية رشوة (FT)

لوريال تعود إلى حقن مكافحة التجاعيد بصفقة مع جالديرما (FT)

إيلون ماسك يرفع دعوى قضائية جديدة ضد OpenAI وسام ألتمان (FT)

مديرو الأصول قلقون بشأن المكاسب المفقودة مع تراكم أموال المستثمرين على الهامش (FT)

شركة ايبردرولا الإسبانية تشتري شركة كهرباء شمال غرب المملكة المتحدة مقابل 5 مليارات يورو (إف تي)