مرحبًا بكم في رسالتنا الإخبارية النهائية لمصدر الطاقة حتى عام 2025، والتي تأتيكم اليوم من نيويورك.
خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة أمس للمرة الثالثة هذا العام لكنه أشار إلى أنه قد يبقي تكاليف الاقتراض أعلى من المتوقع في عام 2025.
أدت التوقعات إلى انخفاض أسهم مصادر الطاقة المتجددة، مع إغلاق صندوق iShares Clean Energy ETF منخفضًا بنسبة 3.2 في المائة. وتعرض قطاع الطاقة المتجددة، الذي يواجه تكاليف أولية مرتفعة، لأضرار بالغة بسبب ارتفاع تكاليف الاقتراض ويواجه مستقبلا غامضا في العام المقبل في عهد الرئيس الأمريكي المقبل دونالد ترامب.
في عدد اليوم، نلقي نظرة على الاتجاهات التي حددت عام 2024، من أسواق النفط المستقرة، وعمليات الاندماج والاستحواذ في الولايات المتحدة، وتسارع الطلب على الطاقة، وإحياء الطاقة النووية. أتمنى أن تبقوا جميعًا آمنين وأن تستمتعوا بفترة العطلة. عيد ميلاد سعيد لجميع الذين يحتفلون وسنة جديدة سعيدة!
استقرار أسواق النفط
لقد شهدنا هذا العام تكثيف الحروب في أوكرانيا وغزة، بما في ذلك الهجمات المتعددة على البنية التحتية الحيوية للطاقة في روسيا وأوكرانيا والاشتباكات المباشرة بين إيران وإسرائيل التي وضعت الشرق الأوسط على شفا “حرب نفط”.
ومع ذلك، ظلت أسواق النفط مستقرة نسبيا. وفقًا لشركة ديلويت، كان عام 2024 واحدًا من أكثر الأعوام استقرارًا في ربع القرن الماضي بالنسبة لأسواق النفط، حيث أظهر خام برنت، المؤشر الدولي، الحد الأدنى من متوسط التغيرات الشهرية. وتحدد سعر التسوية لخام برنت عند 73.39 دولارا للبرميل اليوم، بانخفاض 3.3 بالمئة من 75.89 دولارا للبرميل في الثاني من يناير/كانون الثاني.
وقال فيكاس دويفيدي، المحلل في ماكواري: “كان هذا العام متوازنا نسبيا فيما يتعلق بالطلب على إمدادات النفط”. “أود أن أقول ربما 70 إلى 80 في المائة من تحركات أسعار النفط مدفوعة بالتغيرات في العرض. . . هذا العام كان الطلب مخيبا للآمال بشكل أكبر.”
السبب: فائض العرض من أوبك+ الذي لا يزال على الهامش، ناهيك عن النمو المستمر في الإنتاج من الدول غير الأعضاء في أوبك مثل الولايات المتحدة. كما أدى تباطؤ الطلب في الصين، وهو حجر الزاوية في نمو الطلب على النفط، إلى تغيير ديناميكيات السوق بشكل أساسي.
ويمكن أن يعزى التباطؤ جزئيا إلى الاقتصاد الصيني، الذي ظل بطيئا هذا العام حيث واجه الضغوط الانكماشية وضعف سوق العقارات.
لكن المحللين يقولون إن تعطش الصين الخافت للنفط الخام يشير إلى تراجع هيكلي أكبر في الطلب مع تسارع تحول الطاقة. وكانت أكثر من نصف السيارات المباعة في الصين خلال الصيف كهربائية، ويدفع الغاز الرخيص العديد من سائقي الشاحنات الصينيين إلى التخلص من منصات العمل التي تعمل بالديزل.
“إن الأمر أعمق بالنسبة للجانب الصيني من مجرد مشاكل قطاع العقارات. وجهة نظرنا هي أنها في الواقع هيكلية. وقال بنجامين هوف، الرئيس العالمي لأبحاث السلع في بنك سوسيتيه جنرال، إن الصين، ربما أكثر من معظم المناطق الجغرافية الأخرى، تشهد تحولًا ناجحًا.
تسريع الطلب على الطاقة
سيكون هذا العام هو العام الذي استيقظ فيه العالم على حقيقة مفادها أن التحول إلى اقتصاد أقل كربونا وأكثر رقمية سوف يؤدي إلى زيادة غير مسبوقة في استهلاك الكهرباء. وتسارع الطلب على الطاقة هذا العام، حيث توقعت وكالة الطاقة الدولية أن ينمو الاستهلاك بنحو 4 في المائة، ارتفاعا من 2.5 في المائة في عام 2023. وقالت المنظمة إن الطلب العالمي على الكهرباء يرتفع بمعدل سنوي قدره 1000 تيراواط/ساعة، أي ما يعادل إضافة اليابان أخرى إلى العالم. استهلاك العالم للكهرباء سنويا.
ومن المتوقع أن يكون للنمو الاقتصادي القوي والزيادة الهائلة في الطلب على تكييف الهواء مع ارتفاع درجات الحرارة تأثير كبير على شبكات الكهرباء في العالم في العقد المقبل، وفقا لوكالة الطاقة الدولية. ومن المتوقع أيضًا أن يؤدي انتشار مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، وإعادة التصنيع إلى الداخل، واعتماد السيارات الكهربائية، إلى زيادة استهلاك الطاقة.
وفي الولايات المتحدة، حذرت شركة باين الاستشارية في تشرين الأول (أكتوبر) من أن الطلب على الكهرباء المدفوع بالطفرة في مراكز البيانات سوف يفوق العرض في وقت لاحق من هذا العقد. وتتوقع أن تحتاج المرافق الأمريكية إلى تعزيز التوليد السنوي بنسبة تصل إلى 26 في المائة بحلول عام 2028 مقارنة بمستويات عام 2023 من أجل تلبية الطلب المتزايد.
والسؤال الذي يلوح في الأفق هو ما إذا كان هذا النمو في الأحمال سيؤدي إلى التراجع في تحولنا إلى الطاقة المتجددة ووتيرة خفض الانبعاثات. وقال كريس سيبل، نائب رئيس شركة وود ماكنزي لتحول الطاقة والطاقة المتجددة: “لقد غمرت طلبات المرافق الكهربائية المفاجئة جميعها بأحمال كبيرة للتوصيل بنظام الكهرباء الخاص بها”. “من الواضح أنه ليس من السهل استيعاب كل نمو الطلب من خلال مصادر الطاقة المتجددة وحدها.”
الإحياء النووي
إن البحث عن مصدر طاقة منخفض الكربون يعمل على مدار الساعة يبشر بعصر جديد للطاقة النووية.
أعلنت شركات التكنولوجيا الكبرى أمازون ومايكروسوفت وميتا وجوجل عن استثمارات في الطاقة النووية هذا العام حيث تواجه ضغوطًا متزايدة لمواءمة احتياجاتها المتزايدة من الطاقة مع أهدافها المناخية. في أكتوبر/تشرين الأول، طلبت جوجل ستة إلى سبعة مفاعلات معيارية صغيرة من شركة كايروس باور، لتصبح أول شركة تكنولوجيا تقوم بتشغيل محطات الطاقة النووية لتوفير الطاقة لمراكز البيانات. وفي وقت لاحق من ذلك الأسبوع، اشترت أمازون حصة في شركة X-energy الأمريكية لتطوير الطاقة النووية لمساعدة الشركة على تمويل تطوير وترخيص جيلها الجديد من المفاعلات الصغيرة والمتوسطة.
ربما في أكثر العلامات دلالة على تغير حظوظ الطاقة النووية، أعلنت شركة مايكروسوفت عن صفقة إمداد بالطاقة لمدة 20 عامًا مع شركة كونستيليشن إنيرجي لإعادة فتح محطة ثري مايل آيلاند النووية في بنسلفانيا، المشهورة بأنها موقع أسوأ كارثة نووية في تاريخ الولايات المتحدة.
على الرغم من شعبيتها الجديدة، قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل أن يكون للطاقة النووية تأثير على إمدادات الطاقة في الولايات المتحدة، حيث تواجه الصناعة ارتفاع تكاليف البناء وعقبات الترخيص. كما لم يتم حتى الآن عرض المشروعات الصغيرة والمتوسطة الحجم على نطاق واسع، حيث لا يوجد سوى أربعة مشاريع قيد الإنشاء على مستوى العالم، وفقًا للرابطة النووية العالمية. وقال ديفيد براون، مدير ممارسة تحول الطاقة في وود ماكنزي، إنه يتوقع رؤية جيجاوات من القدرة النووية تصل إلى الإنترنت بحلول عام 2040 تقريبًا في الولايات المتحدة.
“تحتاج هذه الشركات إلى الطاقة الآن. وقال براون إن الطاقة النووية لا تحل هذه المشكلة.
“إنه رهان طويل الأجل على كيفية وصول شركات التكنولوجيا إلى أهداف الاستدامة، وهو علامة على مدى التحدي الذي يمثله هدف عام 2030 لشركة أو دولة بسبب نمو الأحمال وبعض تحديات الاستثمار الأخرى مع توسيع نطاق الطاقة المتجددة.” وأضاف.
استمرت فورة إبرام الصفقات في مجال النفط والغاز الأمريكي
استمرت موجة إبرام الصفقات في صناعة النفط والغاز الأمريكية هذا العام، مما ترك كبار اللاعبين المدرجين في البورصة يسيطرون على مشهد الطاقة.
استحوذت شركة كونوكو فيليبس على شركة ماراثون أويل مقابل 22.5 مليار دولار، مما أدى إلى تعميق واحدة من أكبر المحافظ الاستثمارية المستقلة لمنتجي النفط والغاز في العالم والتي تشمل الآن أصولًا تمتد من داكوتا الشمالية إلى تكساس. كانت هذه الصفقة هي الأكبر لشركة كونوكو منذ استحواذها على شركة Concho Resources مقابل 10 مليارات دولار في عام 2021، وقدرت شركة Wood Mackenzie في حزيران (يونيو) الماضي أنها ستمنح الشركة إنتاجًا أكبر من شركة TotalEnergies العملاقة.
وتشمل الصفقات البارزة الأخرى شراء شركة Diamondback Energy لشركة Endeavour Energy Resources بقيمة 26 مليار دولار، واستحواذ شركة Chesapeake Energy على شركة Southwestern Energy مقابل 7.4 مليار دولار.
وقالت شركة برايس ووترهاوس كوبرز في توقعاتها الأخيرة إنه في حين تباطأت عمليات الاندماج والاستحواذ بشكل حاد في النصف الثاني من العام، فإن وعود ترامب بأن يكون أكثر ودية للأعمال التجارية وتعزيز الحفر يمكن أن تكون بمثابة رياح خلفية لمزيد من صفقات النفط والغاز. ومن الممكن أيضاً أن تكون لجنة التجارة الفيدرالية بقيادة الجمهوريين أكثر ملاءمة لصفقات النفط والغاز، التي خضعت للتدقيق في ظل رئيسة لجنة التجارة الفيدرالية الحالية لينا خان.
نقاط القوة
مصدر الطاقة من تأليف وتحرير جيمي سميث، ومايلز ماكورميك، وأماندا تشو، وتوم ويلسون، ومالكولم مور، بدعم من فريق مراسلي فايننشال تايمز العالمي. تواصل معنا على [email protected] وتابعونا على X في @FTEnergy. اللحاق بالإصدارات السابقة من النشرة الإخبارية هنا.
