ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قدمت شركة Leverage Shares، وهي شركة رائدة في المنتجات الأوروبية ذات الرافعة المالية والمنتجات المتداولة في البورصة الفردية، طلبًا لإطلاق 13 صندوقًا متداولًا للأسهم الفردية في الولايات المتحدة، حسبما يظهر ملف تنظيمي.
ويظهر الإيداع أن سبعة صناديق استثمار متداولة طويلة مضاعفة ستضاعف العائد اليومي لشركة Apple وAMD وشركة أشباه الموصلات الهولندية ASML Holding وBoeing وCoinbase وNvidia وTesla. وستسعى صناديق الاستثمار المتداولة الستة المتبقية إلى التعرض العكسي مرتين لشركة أشباه الموصلات البريطانية Arm Holdings، وMeta، وMicrosoft، وNvidia، وشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، وTesla.
نحو 5.3 مليار دولار من مساحة صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية ذات الأسهم الواحدة البالغة 7.4 مليار دولار، موجودة في منتجات تتتبع أداء شركتي إنفيديا وتسلا من جهات مصدرة مثل Direxion، وGraniteShares، وYieldMax، اعتبارا من 30 نيسان (أبريل) الماضي، وفقا لبيانات من Morningstar Direct.
ستكون صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم ذات الرافعة المالية هي أول صناديق استثمار متداولة للأسهم الفردية في الولايات المتحدة تتعقب شركة Arm Holdings وASML Holding وشركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات، وفقًا لبيانات من Morningstar.
أطلقت شركة Leverage Shares أول منتج متداول في البورصة في بورصة لندن في عام 2017، حسبما يشير الموقع الإلكتروني للشركة.
أظهرت بيانات Morningstar أن الشركة كان لديها 168 مليون دولار عبر أسهمها الأوروبية المتداولة في الأسهم الفردية اعتبارًا من 31 مايو. وسحبت هذه الأموال 58 مليون دولار خلال العام المنتهي في ذلك التاريخ.
أظهرت بيانات Morningstar أن 61 صندوقًا متداولًا للأسهم الفردية من AXS، وDirexion، وGraniteShares، وInnovator ETFs، وKurv ETFs، وYieldMax، حققوا معًا تدفقات صافية بقيمة 4.5 مليار دولار خلال العام المنتهي في 30 أبريل.
لكن لا يزال هناك مجال لمدخل آخر في مجال الاستدانة والأسهم الفردية، خاصة بالنظر إلى حجمها مقارنة بمساحة صناديق الاستثمار المتداولة البالغة 7 تريليونات دولار، حسبما قال المحللون.
وقالت أمريتا نانداكومار، رئيسة شركة Vident Asset Management: “لا يفاجئني أن تقوم أسهم الرافعة المالية بذلك، نظراً لنجاحها في أوروبا”.
وقالت إن صندوق الاستثمار المتداول الذي يسعى إلى ضعف الأداء اليومي لـ Tesla سيكون مطابقًا وظيفيًا لصناديق الاستثمار المتداولة الأخرى في Tesla. وأضافت أنه لكي تبرز من بين المجموعة، سيتعين على أسهم الرافعة المالية بدلاً من ذلك الاعتماد على خبرتها الأوروبية والتسويق وربما محاولة تقويض مصدري صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الفردية الحاليين من حيث الرسوم.
لم تكشف شركة Leverage Shares عن رسوم صناديق الاستثمار المتداولة المخطط لها ولم تستجب لطلبات التعليق.
عبر جهات الإصدار الأخرى، تظهر نشرات الإصدار أن غالبية صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم الفردية تتقاضى ما يصل إلى 100 نقطة أساس.
لكن رايان جاكسون، كبير محللي Morningstar، غير مقتنع بأن الرسوم ستلعب دورًا مهمًا في شراء المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الأسهم الفردية. وقال إنه بما أن صناديق الاستثمار المتداولة مخصصة للمتداولين اليوميين وليس المقصود منها أن تكون منتجات شراء واحتفاظ، فإن المستثمرين يميلون إلى “عدم معرفة الرسوم” بشأن المنتجات.
وقال مات ابكاريان، محلل الأبحاث في “إن هذه المنتجات المتداولة في البورصة ذات الاستدانة تشبه صناديق المؤشرات من حيث أن كل ما يتعين عليها التنافس عليه هو السعر، وتتبع الأخطاء، وانتشار العرض/الطلب، ومن ثم إلى حد أقل قد يكون هناك بعض التقارب مع العلامة التجارية”. شركة سيرولي أسوشيتس. “قد يكون هناك مجال لأكثر من مدير واحد، لكن هناك اختلافات كبيرة فيما يتعلق بكيفية قدرتهم على التمييز”.
وأشار إلى أنه بالنظر إلى أن أسهم الرافعة المالية لها حاليًا وجود غير أمريكي فقط، فقد تأمل الشركة في جذب بعض الاهتمام إلى علامتها التجارية حيث يمكن للمستثمرين السعي للحصول على رافعة مالية أربع مرات وخمس مرات في منتجاتها في البورصات غير الأمريكية.
قال أبكريان: “ستستفيد الشركات التي أنشأت منتجات في الولايات المتحدة من تضييق فروق أسعار العرض/الطلب بسبب ارتفاع الحجم، لذلك قد يكون من الصعب بيع المتداولين إلى هذه المنتجات المماثلة إلى حد كبير ما لم يكن لديهم خطأ تتبع أفضل أو رسوم أقل”. .
