افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
دعا النواب إلى إجراء تحقيق في تعامل الهيئات التنظيمية في المملكة المتحدة مع تعويضات المستثمرين الذين لا تزال أموالهم محاصرة في صندوق الأسهم المنهار التابع لنيل وودفورد.
بعد مرور أربع سنوات على واحدة من أكبر فضائح الاستثمار في بريطانيا، لم يتم حتى الآن استرداد نحو ثلث مبلغ 3.6 مليار جنيه استرليني المحصور في صندوق دخل الأسهم التابع لشركة وودفورد والذي يؤثر على نحو 300 ألف مستثمر، وفقاً للمحامين.
دعت رسالة إلى الحكومة من النائب بوب بلاكمان، الذي يرأس مجموعة الخدمات المصرفية الشخصية والخدمات المالية الأكثر عدالة في البرلمان، والتي اطلعت صحيفة فايننشال تايمز على مسودة منها، إلى إجراء تحقيق مستقل في عملية التعويض التي تدعمها هيئة السلوك المالي.
يمكن للمستثمرين أن يكونوا أفضل حالا في متابعة الخسائر من خلال النظام القانوني بدلا من التصويت على خطة السداد المدعومة من هيئة الرقابة المالية، كما يقول النواب والمستشارون القانونيون.
وقال بلاكمان لصحيفة “فاينانشيال تايمز”: “آمل أن يكون هناك تحقيق”. “من الواضح أن هناك أسئلة جدية تحتاج إلى إجابة. لا أعتقد أن ما فعلته هيئة الرقابة المالية (FCA) كافٍ، بعبارة ملطفة.
مسودة الرسالة، التي وقعها سبعة نواب وستة أعضاء في مجلس اللوردات، موجهة إلى وزير المدينة بيم أفولامي، تفيد بأنها “ترغب في التنبيه.. . . مخاوف خطيرة للغاية من أن الهيئة التنظيمية لا تزال تفشل في مسؤوليتها عن توفير الحماية المناسبة للمستهلك”.
أمام المستثمرين حتى الساعة الخامسة مساءً اليوم للموافقة على خطة سداد الأموال التي فقدوها عندما تم تعليق صندوق دخل Woodford أو إغلاقه في عام 2019.
إذا تم التصويت، فسيتقاسم المستثمرون حزمة تعويض، والتي قد يصل إجماليها إلى 230 مليون جنيه إسترليني للخسائر، وفقًا لهيئة الرقابة المالية. سيكون هذا بالإضافة إلى 2.57 مليار جنيه إسترليني من رأس مال المستثمرين، الذي تم سداده بالفعل، وفقًا لشركة Link Fund Solutions، مدير صندوق وودفورد.
إذا تم الدفع بالكامل، فسيتم سداد المستثمرين 77 في المائة من الخسائر التي تكبدوها بعد إغلاق الصندوق، وفقا لحسابات هيئة الرقابة المالية.
وهذا يعني أيضًا أن إجمالي المبلغ الذي سيحصل عليه المستثمرون بعد سداد المزيد من أقساط رأس المال سيكون 80 في المائة من استثماراتهم في وقت التعليق، وفقًا لما ذكره لينك.
تؤكد هيئة مراقبة السلوكيات المالية (FCA) أن نظام التعويض هو أفضل طريقة لمعظم الناس لاسترداد الأموال.
“إن الدفعات من خلال وسائل أخرى مثل التقاضي أو FSCS (نظام تعويض الخدمات المالية) ليست مضمونة ومن المحتمل أن يستغرق تحقيقها وقتًا أطول. وقالت الهيئة التنظيمية: “نحن نعتقد اعتقادًا راسخًا أن ما تقدمه Link يستحق دراسة جادة من قبل المستثمرين”.
لكن أعضاء البرلمان والمحامين، بما في ذلك شركة هاركوس باركر للمحاماة، التي تمثل حوالي 7000 مستثمر في الصندوق وتقاضي لينك، يحذرون من أن التعويض يمثل “صفقة سيئة”، مع عدم إبلاغ المساهمين بشكل صحيح بالبدائل.
هناك المزيد من الأسئلة حول الطريقة التي حسبت بها هيئة مراقبة السلوكيات المالية التعويض، الذي لا يغطي الخسائر قبل تعليق الصندوق في عام 2019.
قال هاركوس باركر لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه يعتقد أن الغالبية العظمى من المستثمرين من القطاع الخاص سيكونون في وضع أفضل لرفع دعوى ضد لينك في المحكمة، وهو طريق يدعمه بلاكمان.
هذا يعني إجبار لينك على الإفلاس ومن ثم المطالبة باسترداد أموالهم – بحد أقصى 85 ألف جنيه إسترليني لكل مستثمر – من FSCS، الهيئة القانونية المستخدمة للإشراف على تعويضات المستثمرين.
“لا نعتقد أنها صفقة جيدة. وقال دانييل كيريجان، الشريك في شركة هاركوس باركر: “إنها تتمتع بنفحة من المصلحة الذاتية”.
وأضاف: «بكل المقاييس، لقد ضاع مبلغ كبير جدًا من المال، وما يتم اقتراحه هو مبلغ أقل بكثير. كما أنهم يخلطون بين سداد أموال المستثمرين والتعويض عن الخسائر، الأمر الذي أدى إلى الكثير من الارتباك.
“قيل أن قيمة الصندوق تبلغ حوالي 3.6 مليار جنيه إسترليني عند تعليقه. وقد حصل المستثمرون على 2.57 مليار جنيه استرليني حتى الآن. ليس من الضروري أن تكون عالم رياضيات لترى هذه الفجوة.”
ويقول آخرون إن الهيئة التنظيمية تقوض العملية أيضا من خلال مطالبة المستثمرين بدعم خطة السداد، التي يقولون إنها تعرض الثقة في النظام للخطر.
قال آندي أجاثانجيلو، رئيس فريق عمل الشفافية، الذي يقوم بحملات لصالح مستثمري وودفورد: “يجب أن يُنظر إليهم على أنهم هيئة رقابية مستقلة وذات مصداقية: حكم وليس لاعبا على أرض الملعب”.
انهار صندوق وودفورد بعد أن أدى الانكماش الاقتصادي إلى تقليص قيمة ممتلكاته العامة وكافح لتلبية طلبات المستثمرين للاسترداد.
وجد تحقيق أجرته هيئة الرقابة المالية أن لينك ارتكب “أخطاء وأخطاء فادحة” في إدارة سيولة الصندوق، مما أدى إلى فشل الصندوق في الحصول على “ملف سيولة معقول ومناسب” اعتبارًا من سبتمبر 2018.
ورفضت وزارة الخزانة التعليق.
