ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في التنظيم المالي الأمريكي myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
رفعت الولايات المتحدة دعوى قضائية ضد مجموعة الأسهم الخاصة KKR، زاعمة أنها انتهكت بشكل متكرر متطلبات تزويد منظمي مكافحة الاحتكار والمنفذين بملفات قياسية قبل الاندماج خلال موجة من الصفقات في عامي 2021 و2022.
وتأتي الدعوى بعد مناقشات تسوية مطولة بين KKR ووزارة العدل. وصلت المحادثات إلى طريق مسدود لأن وزارة العدل سعت إلى فرض عقوبة مالية كبيرة وأرادت تثبيت وكالة مراقبة داخل شركة الأسهم الخاصة الرائدة في نيويورك، وفقًا لإيداعات الأوراق المالية وأشخاص مطلعين على الأمر.
تعد الدعوى القضائية واحدة من آخر الجهود التي تبذلها وحدة مكافحة الاحتكار التابعة لوزارة العدل لإحباط صفقات الأسهم الخاصة المناهضة للمنافسة بعد أن قام جوناثان كانتر، رئيسها الذي غادر مؤخرًا، باتخاذ إجراءات صارمة ضد مجموعات الاستحواذ التي تستحوذ على مساحات كبيرة من الاقتصاد الأمريكي.
تتحدى KKR إجراءات الإنفاذ في دعوى مضادة. وقالت المجموعة، التي تدير أكثر من 500 مليار دولار من الأصول، إن إيداعاتها “تمتثل” للوائح التنظيمية وأي إغفالات كانت “غير مهمة وغير مقصودة”.
ووصفت KKR الإجراء بأنه محاولة “لتسليح” الملفات المالية المربكة عشية انتقال القيادة من الرئيس جو بايدن إلى الرئيس المنتخب دونالد ترامب.
ولم تستجب وزارة العدل على الفور لطلب التعليق على الدعوى المضادة التي رفعتها KKR.
زعمت وزارة العدل أن شركة KKR غيرت المستندات الخاصة بإيداعات ما قبل الاندماج في ثماني صفقات على الأقل، وفشلت في تقديم أي إيداع لصفقتين على الأقل، وحذفت “بشكل منهجي” المستندات المطلوبة لما لا يقل عن 10 صفقات.
تتمحور الشكوى حول نموذج Hart-Scott-Rodino (HSR)، الذي تملأه الشركات لإخطار لجنة التجارة الفيدرالية ووزارة العدل بشأن الصفقات التي تتجاوز حدًا معينًا. بعض صفقات شركة KKR التي تخضع للتدقيق تشمل شرائها لشركة الطيران الخاصة أتلانتيك أفييشن مقابل نحو 5 مليارات دولار في عام 2021، وصفقة عام 2021 لشركة إيمسي، وهي مجموعة بيانات سوق العمل، وفقا للملفات القانونية.
يشير سلوك الموظفين إلى “ثقافة عدم الامتثال. . . التي تنتشر في الأعمال الاستثمارية لـ(KKR)”، حسبما زعمت وزارة العدل. أصدر أحد شركاء KKR المذكور في الشكوى تعليماته إلى أحد مرؤوسيه بـ “مراجعة (مخطط) لأغراض HSR”، بينما أشار موظف آخر قام بحذف مادة في ملف ما قبل الاندماج إلى نهج الشركة على النحو التالي: “لقد قيل لي دائمًا أقل هو أكثر”، متبوعًا بوجه مبتسم.
وقالت ضحى مكي، القائم بأعمال رئيس قسم مكافحة الاحتكار في وزارة العدل: “من خلال حذف المستندات والتعديلات والإخفاق في الإبلاغ عن الصفقات، هددت KKR نزاهة مراجعات ما قبل الاندماج في القسم، وفي بعض الحالات، حجبت تأثير السوق لصفقاتها ومسلسلاتها”. عمليات الاستحواذ.”
وقالت KKR إن الإجراء الإنفاذي يعكس “عداء” مسؤولي مكافحة الاحتكار تجاه إبرام صفقات الأسهم الخاصة ومحاولاتهم “لردع عمليات الاندماج تمامًا، وخاصة المعاملات التي تنطوي على الأسهم الخاصة، من خلال زيادة تكلفة الحصول على موافقة تنظيمية لمثل هذه المعاملات”.
قامت وزارة العدل ولجنة التجارة الفيدرالية في عام 2023 بمراجعة إرشادات الاندماج لأول مرة منذ أكثر من أربعة عقود، مما يتطلب من مجموعات الاستحواذ الكشف عن مزيد من المعلومات في المراحل الأولى من الصفقة. ومع ذلك، انضمت جماعات الضغط في هذا القطاع مؤخرًا إلى التحدي القانوني للمبادئ التوجيهية الجديدة بقيادة غرفة التجارة الأمريكية.
