ستقوم المملكة المتحدة والصين بدراسة جدوى إنشاء صناديق متداولة في البورصة وخطط ربط لإدارة الثروات لربط أسواق رأس المال في البلدين.
ويأتي إعلان حكومة المملكة المتحدة بعد زيارة المستشارة البريطانية راشيل ريفز إلى بكين الأسبوع الماضي.
وكجزء من الجهود المبذولة لتحسين العلاقات الاقتصادية مع الصين، قالت حكومة المملكة المتحدة إن الجانبين “ملتزمان بتعزيز علاقاتهما في مجال الخدمات المالية” وسيعملان على “تعميق التعاون” في إدارة الثروات من خلال دراسة جدوى إنشاء شراكة ثروات بين المملكة المتحدة والصين. يتصل.
وأضافت أن الحكومات ستقوم أيضًا بتقييم جدوى إنشاء مخطط ETF Connect بين المملكة المتحدة والصين لتحسين التعاون في سوق رأس المال، ورحبت بزيادة عدد الشركات التابعة في المملكة المتحدة لمديري الأصول الصينيين الذين يقومون بإدراج صناديق الاستثمار المتداولة في لندن، بما في ذلك تلك التي يهيمن عليها الرنمينبي. .
وقالت حكومة المملكة المتحدة إنها ترحب بالتراخيص الأخيرة وتخصيص الحصص التي منحتها الصين للشركات البريطانية، بما في ذلك HSBC، وSchroders، وAbrdn، وAspect Capital.
وحصلت “آسبكت كابيتال” على ترخيص لإدارة الصناديق الخاصة في ديسمبر، في حين حصلت “شرودرز” على الضوء الأخضر النهائي لبدء أعمال إدارة الصناديق المملوكة لها بالكامل في الصين في عام 2023.
وضم وفد المملكة المتحدة إلى بكين ممثلين من أبردن، وفيديليتي، وإتش إس بي سي، ومجموعة بورصة لندن، وبرودنشال، وشرودرز، وستاندرد تشارترد، حسبما قال مصدر مطلع على الأمر لموقع Ignites Asia.
كما حدد الإعلان خططًا لمواصلة تعزيز العلاقة بين الأسهم بين المملكة المتحدة والصين وإطلاق أعمال السندات خارج البورصة بين المملكة المتحدة والصين.
تم إطلاق مخطط Shanghai-London Stock Connect في عام 2019، مما يسمح للمستثمرين بإجراء عمليات تداول في مناطق زمنية مختلفة عبر البورصتين، لكنه لم يحصل على حجم التدفقات عبر الحدود الذي كان يأمل الكثيرون.
وفي حديثه في مؤتمر صحفي مشترك مع نائب رئيس الوزراء الصيني هي ليفينج في 11 كانون الثاني (يناير)، قال ريفز إن البلدين وقعا اتفاقيات بقيمة 600 مليون جنيه إسترليني تمثل “تعاونًا عمليًا” في الخدمات المالية والتجارة والاستثمار والمناخ.
وأضاف ريفز أن لندن كانت “موطناً طبيعياً” لشركات الخدمات المالية الصينية لجمع رأس المال، و”منصة انطلاق” للشركات الصينية لبناء بصمة عالمية.
وقال ريفز: “في أسواق رأس المال، لدينا فرص لتعميق الروابط بين المملكة المتحدة والصين”. وأضافت: “ومع ذلك، بينما نواصل تعزيز علاقتنا المالية، فمن المهم أن نعمل معًا بشكل أوثق بشأن التعاون التنظيمي”.
وقال نائب رئيس مجلس الدولة للصحفيين خلال المؤتمر الصحفي إن الصين ستصدر سندات خضراء سيادية أولية مقومة بالرنمينبي في عام 2025.
وأضاف أن الصين رحبت بالمزيد من البنوك البريطانية المؤهلة للانضمام إلى نظام الدفع عبر الحدود بالرنمينبي ودعت المؤسسات البريطانية المؤهلة للتقدم بطلب للحصول على تراخيص وأعمال تجارية في مجالات مثل سندات الخزانة وإدارة الأصول الآجلة، والمشتقات المالية خارج البورصة، ومعاشات التقاعد والسندات. إدارة الثروات.
أعلنت حكومة المملكة المتحدة أنه سيتم إنشاء فريق عمل مشترك لدعم تقدم إصلاحات سوق رأس المال في الصين والانفتاح، وتعزيز جاذبية السوق للمستثمرين الدوليين.
وستتألف فرقة العمل من مؤشر FTSE Russell وبورصة شنغهاي للأوراق المالية وبورصة شنتشن للأوراق المالية، بدعم من لجنة تنظيم الأوراق المالية الصينية.
في وثيقة سياسة وزارة الخزانة حول الحوار الاقتصادي والمالي بين المملكة المتحدة والصين لعام 2025، التي قدمها ريفز في بكين، سلطت حكومة المملكة المتحدة الضوء على “الدور الأساسي” الذي يجب أن تلعبه إدارة الأصول في “تعزيز التخصيص الفعال لرأس المال ودعم النمو”.
وفي الوثيقة، سلطت حكومة المملكة المتحدة الضوء على الإصلاح اعتبارًا من عام 2020، قائلة إنه اعترافًا بالتنويع وإدارة المخاطر التي يقدمها مديرو الصناديق الخاصة للمستثمرين، سمحت الصين للمستثمرين المؤسسيين الأجانب بالاستثمار في الصناديق الخاصة من خلال مخطط المستثمر المؤسسي الأجنبي المؤهل.
وذكرت وثيقة السياسة أيضًا أن الحكومتين ستجريان مشاورات بشأن مؤسسات خدمة الصناديق البريطانية المؤهلة التي تقدم الخدمات لمديري الصناديق الخاصة المسجلين لدى جمعية إدارة الأصول الصينية.
وستغطي المشاورات أيضًا إمكانية استخدام هيكل صندوق التغذية الرئيسي، والذي سيكون متوافقًا مع لوائح إدارة الأصول المحلية.
وقالت وزارة الخزانة البريطانية إن الطرفين اتفقا على أن تفويض المحفظة هو “قاعدة متكاملة” للنظام البيئي المالي الذي يمكّن مديري الأصول من تعزيز الكفاءة ووفورات الحجم.
“ولتحقيق هذه الغاية، يدعم الجانبان تعميق التعاون بين صناعات صناديق الاستثمار المشتركة الخاصة بكل منهما ويرحبان بشركات إدارة الصناديق الخاصة بهما لتكليف المؤسسات المالية التابعة للطرف الآخر بإدارة محافظهما الاستثمارية الخارجية أو استخدام خدماتها وفقًا للوائح”. .
لقد قامت الصين بسرعة بتوسيع روابطها مع صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) مع الأسواق الأخرى خلال السنوات القليلة الماضية.
وبصرف النظر عن الاتفاقيات القائمة مع هونج كونج وسنغافورة، تفيد التقارير أن الصين تدرس أيضًا إجراء محادثات مع المملكة العربية السعودية لإنشاء نظام إدراج مشترك لمؤسسة التدريب الأوروبية.
قالت مصادر لـ Ignites Asia العام الماضي إن ثلاثة من كبار مديري الأصول الصينيين تعاونوا مع نظرائهم البرازيليين للتخطيط لإدراج صناديق الاستثمار المتداولة في سوق بعضهم البعض.
ووقعت بورصة شنتشن وسوق دبي المالي العام الماضي مذكرة تفاهم لتشجيع الاستثمار عبر الحدود في الصين والإمارات العربية المتحدة.
*Ignites Asia هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في ignitesasia.com.
