افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
إن امتلاك بنك أمريكي أمر صعب – وهو أمر صعب عمداً. أدى الاعتقاد السائد منذ فترة طويلة بأن من الأفضل الفصل بين التجارة والخدمات المصرفية إلى ظهور قواعد وعقبات تمنع فعليًا Walmart أو Google أو Tesla من تلقي الودائع وتقديم القروض. لكن هذا يمكن أن يتغير. وإذا حدث ذلك، فسوف يحصل العملاء على المزيد من الخيارات وسيتعرض النظام المالي لمزيد من المخاطر.
ببساطة، يجب تنظيم الشركة التي تمتلك بنكًا مثل البنك. ولكن هناك استثناء. إذا اشترت أو أنشأت ما يعرف بشركة القروض الصناعية، فإن الشركة الأم معفاة من تلك الرقابة المرهقة. يقع مقر معظم ILCs في ولاية يوتا. ولا يمكنهم تقديم ودائع تحت الطلب على نطاق واسع، ولكن يمكنهم تقديم منتجات مثل حسابات “أمر السحب المتفاوض عليه” التي تصل إلى نفس الشيء.
ترغب العديد من الشركات في امتلاك بنك – وهو أمر مفهوم، حيث أن بنوك التجزئة الأمريكية يمكنها كسب عوائد على الأسهم بنسبة 20 في المائة أو أكثر. المشكلة هي أن شركة التأمين على الودائع الفيدرالية، التي تحمي المدخرين الذين لديهم أقل من 250 ألف دولار في البنك، قاومت منذ عام 2020 منح هذا الغطاء للمالكين الجدد للشركات الأصلية والمحلية في جميع الحالات تقريبًا. قدمت شركة التجارة الإلكترونية Rakuten التماسًا واستسلمت في النهاية. وكذلك فعلت شركة GM Financial، التابعة لشركة جنرال موتورز.
وفي إدارة دونالد ترامب الجديدة، قد تكون الأمور مختلفة. فمن المرجح أن تنتقل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية من سيطرة الديمقراطيين إلى سيطرة الجمهوريين. في الماضي، كان هذا يعني اتباع نهج أكثر تأييدًا للابتكار. إن المعطلين للتكنولوجيا في صعود سياسيا.
وهذا يمكن أن يفتح الباب أمام جميع أنواع أصحاب البنوك الجدد. ربما ترى شركة Alphabet، أو Amazon.com، أو Meta Platforms، الشركة الأم لشركة Google، قيمة في القدرة على جمع البيانات والثروات من الملايين من عملائها في الولايات المتحدة. ثم هناك إيلون ماسك، الذي تحدث في الماضي عن تحويل الشبكة الاجتماعية X إلى منصة مالية متعددة الأغراض – والذي أصبح الآن جزءًا من بيئة البيت الأبيض.
هذا ليس كل شيء سيئا. إن أميركا لديها بالفعل نحو أربعة آلاف بنك، ولكنها تفتقر غالباً إلى الإبداع وسهولة التعامل مع العملاء. ويمكن للداخلين الجدد أن يخلقوا نوعا من حرب الأسعار حيث يحصل المدخرون على المزيد من أموالهم. لنتذكر بنك جولدمان ساكس، الذي أطلق منتج الادخار ماركوس في عام 2018 والذي يقدم أسعار فائدة سخية. بفضل العلامات التجارية الرائعة والعروض التنافسية، يمكن لبنك التكنولوجيا الكبير أن ينمو بسرعة مذهلة.
المشكلة هي أنه عندما تخطئ البنوك، فإن عامة الناس هم الذين يتحملون الفاتورة. ولهذا السبب، فإن التنظيم مرهق عمدا. في بعض الأحيان، يقدم أقطاب التكنولوجيا مظهر توم وديزي من فيلم “The Great Gatsby”، اللذين حطما الأشياء و”تراجعا إلى أموالهما أو إهمالهما الكبير” بينما كان الآخرون ينظفون الفوضى. وآخر شيء تحتاجه أميركا هو جلب هذه الطاقة إلى القطاع المصرفي أيضاً.
