ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
كشفت دراسة جديدة أن الصناديق المتداولة في البورصة أصبحت على نحو متزايد وسيلة مفضلة للاستراتيجيات النشطة وللاستخدام التكتيكي على المدى القصير، مما يؤكد مدى التغيير من الأصول التاريخية للسوق الواسعة في مجال الشراء والاحتفاظ.
تصدرت صناديق الاستثمار المتداولة المُدارة بشكل نشط والتي تضمن الحماية ضد الخسائر، أو الاستراتيجيات ذات الرافعة المالية أو العكسية التي تعيد ضبط الاستثمارات اليومية والعملات المشفرة، قائمة استراتيجيات صناديق الاستثمار المتداولة التي جذبت معظم المستثمرين في الولايات المتحدة وأوروبا والصين وهونج كونج وتايوان، وفقًا لأحدث تقرير لبراون براذرز هاريمان. استطلاع شمل أكثر من 300 مستثمر مؤسسي على مستوى العالم.
في حين قال حوالي نصف المشاركين في الاستطلاع إنهم استخدموا صناديق الاستثمار المتداولة “كأقمار صناعية” في محافظهم الاستثمارية، قال 40 في المائة فقط على مستوى العالم و33 في المائة في الولايات المتحدة إنهم استخدموا صناديق الاستثمار المتداولة كتعرض “أساسي” – وهي نتيجة مفاجئة بالنظر إلى مدى انتشار استخدام المؤشر السلبي. وقال تيم هوفر، العضو المنتدب لفريق خدمة صناديق الاستثمار المتداولة في BBH، إن صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على أساسها أصبحت.
وقال هوفر لصحيفة فايننشال تايمز: “نحن نرى هذا بمثابة تحول من حيث طلب المستثمرين نحو عرض أكبر لمجموعة متنوعة من المنتجات التي يمكن استخدامها بطرق محددة أو دقيقة للغاية، بدلاً من الإصدار التجريبي واسع النطاق في الماضي”.
تشكل صناديق الاستثمار المتداولة النشطة نحو 7 في المائة من سوق صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة البالغة قيمتها 8.6 تريليون دولار، لكنها اجتذبت نحو 16 في المائة من صافي التدفقات الداخلة على مدى السنوات الثلاث الماضية، وفقا لبيانات من مورنينجستار دايركت. لقد جمعت أكثر من 78 مليار دولار من التدفقات منذ يناير، أي أكثر من ضعف الـ 31.5 مليار دولار التي اجتذبتها في الأشهر الأربعة الأولى من عام 2023.
تستمر صناديق الاستثمار المتداولة السلبية في السيطرة على التدفقات الداخلة، حيث جذبت أكثر من 78 مليار دولار في نيسان (أبريل) وحده وأكثر من 1.6 تريليون دولار منذ أيار (مايو) 2021، وفقا لشركة مورنينج ستار. ومع ذلك، استحوذت صناديق الاستثمار المتداولة النشطة على تدفقات أكثر من نظيراتها السلبية في أبريل، وهو الشهر الأول الذي حدث منذ أغسطس من العام الماضي.
أثبتت صناديق الاستثمار المتداولة المخزنة، والتي تنخفض قيمتها مقابل حدود الاتجاه الصعودي، أنها تحظى بشعبية خاصة لدى المستثمرين. وصناديق الاستثمار المتداولة التي تستخدم المشتقات لتقديم رافعة مالية أعلى أو أداء عكسي قد نجحت في الحصول على مكانة متميزة بين المتداولين والمستثمرين الأفراد.
تظل صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة موضوعًا يحظى باهتمام كبير على مستوى العالم بالنسبة للمستثمرين. وافق المنظمون في الولايات المتحدة وهونج كونج على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في يناير وأبريل، على التوالي، في حين يمكن للمستثمرين الأوروبيين الوصول إلى نوع مماثل من المنتجات يسمى المذكرة المتداولة في البورصة.
وقال أندريا موراي، مدير تطوير الأعمال الأوروبية لصناديق الاستثمار المتداولة في BBH: “كان هذا بالتأكيد شيئًا قال الكثير من المشاركين في الاستطلاع إنهم كانوا متفائلين به لهذا العام”.
