مرحبًا ومرحبًا بكم في الإصدار الأخير من النشرة الإخبارية للتمويل المشفر الصادرة عن FT. ملاحظة لبدء الأمور: شكر خاص لزميلي نيكو أصغري لإقامته الحصن برسالتين إخباريتين رائعتين أثناء غيابي.
لقد وصلت أخيرًا المحاكمة الجنائية لهذا العام في أمريكا: في غضون خمسة أسابيع تقريبًا، سنكتشف مصير زعيم FTX السابق سام بانكمان فرايد.
تتعلق هذه القضية بما إذا كان قد قال الحقيقة بشأن FTX للمستثمرين والعملاء عند الترويج لبورصة العملات المشفرة، وأين ذهبت مليارات الدولارات الموكلة إليه. إنه يجيب على العديد من التهم الجنائية الأمريكية، بما في ذلك الاحتيال وغسل الأموال وانتهاك قوانين تمويل الحملات الانتخابية التي تؤدي مجتمعة إلى السجن مدى الحياة.
تجلب المحاكمة مخاطر للأشخاص الذين يتم إشراكهم فيها، وليس فقط أولئك الذين يفقدون حريتهم. سيتم أيضًا اختبار سمعة كبار المسؤولين التنفيذيين الآخرين في FTX ووالدي Bankman-Fried والمحامي داميان ويليامز للمنطقة الجنوبية من نيويورك.
كما تخضع صناعة العملات المشفرة نفسها للمحاكمة. “إذا ثبتت إدانته، فسوف يشمل الأمر أيضًا أمثال (رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصات) غاري جينسلر و(السيناتور) إليزابيث وارين الذين سيضربون بقبضاتهم على المكتب ويزعمون أنهم أخبرونا طوال الوقت أن هؤلاء الأشخاص المشفرين هم أشخاص سيئون،” تشارلي أخبرني كوبر، كبير الموظفين السابق في لجنة تداول العقود الآجلة للسلع.
“لقد أمضى بعض الوقت في واشنطن، وأصبح الرجل الطيب المحبوب بالنسبة للمنظمين.. . . وأضاف كوبر: “إنها ظرف جامح حيث تتم محاكمة أفضل ما في هذه الصناعة بتهمة الاحتيال”. “يمكنك أن تتخيل كيف يُنظر الآن إلى بقية الصناعة بسبب ذلك”.
لن يتعين على هيئة المحلفين فهم الفروق الدقيقة في عالم العملات المشفرة، مثل سلاسل الكتل غير المسموح بها، أو زراعة العائدات، أو المحافظ الباردة. ويسعى المدعون إلى إثبات أنه – إلى جانب الدائرة المقربة من شركائه – أنفق مليارات الدولارات من أموال العملاء التي ذهبت إلى العقارات، ومشاريع المضاربة، والتبرعات السياسية والتسويق رفيعة المستوى، وإخفاء المخطط عبر سلسلة من القروض لشركة ألاميدا. Research، الشركة التجارية الشقيقة لـ FTX.
وتشير المناوشات الافتتاحية هذا الأسبوع إلى المكان الذي سيكمن فيه جوهر القضية.
لدى الحكومة أربعة من كبار المسؤولين التنفيذيين السابقين الذين اعترفوا جميعًا بالذنب في تهم جنائية ويتعاونون الآن مع الحكومة. إنهما كارولين إليسون، التي كانت الرئيسة التنفيذية لشركة ألاميدا؛ المؤسس المشارك لشركة FTX غاري وانغ ونيشاد سينغ، مدير الهندسة السابق؛ وريان سلامة، الرئيس التنفيذي السابق لشركة FTX ومقرها جزر البهاما. وسيوفرون معًا الأساس المتين لقضية المدعي العام، مع تقديم تفاصيل تدفق الأموال، بالإضافة إلى من يعرف ماذا ومتى.
استهدف آدم يديديا – الشاهد الأول الذي استدعته الحكومة والموظف السابق في FTX – SBF مباشرة، مدعيًا أنه “مسؤول عن كل شيء” كرئيس تنفيذي:
“لقد كان يقوم بالتسويق والاستراتيجية الكبرى، وكان يتخذ القرارات بشأن ما هو مهم.”
كما اتخذ وانغ الموقف ووصف الميزات التي منحت شركة Alameda امتيازات خاصة مقارنة بالمستخدمين الآخرين. وقد تضمنت القدرة على تحويل أو سحب الأموال من FTX بغض النظر عما كان موجودًا في حسابها، وخط ائتمان كبير بشكل غير متناسب والقدرة على التداول في البورصة بشكل أسرع من الآخرين.
وأضاف أنه عندما يتم إرسال ودائع العملاء إلى FTX، فإن بعض هذه الأموال سينتهي بها الأمر في الحساب البنكي لشركة Alameda.
وعندما سئل عن الاتجاه الذي نفذ فيه بعض هذه الميزات، أجاب: “على سام”.
وأشار فريق الدفاع عن SBF، بقيادة مارك كوهين من شركة Cohen and Gresser LLP، إلى أن فريق Bankman-Fried يعتقد أن الهجوم هو أفضل شكل من أشكال الدفاع عندما يتعلق الأمر بالتعامل مع القائمة الطويلة من الشهود الحكومية.
” . . وقال آدم كامنشتاين، المدعي الفيدرالي السابق الذي تحول إلى شريك في آدامز: “سيهاجم (بانكمان فرايد) مصداقية المتهمين المتعاونين، الذين يقدمون أنفسهم كشهود مهمين للحكومة من أجل الحصول على الفضل في القيام بذلك”. دورك وكامنستين.
انتقد كوهين إليسون لدورها كرئيسة تنفيذية لشركة ألاميدا بعد أن سلمت بانكمان فرايد زمام الأمور، مدعية أنها لم تحمي الشركة بشكل كاف ضد أزمة سوق العملات المشفرة على الرغم من تعليمات بانكمان فرايد باعتبارها المساهم الأكبر في الشركة.
“لم تفعل ذلك في ذلك الوقت، وسيصبح هذا أيضًا مشكلة لاحقًا عندما تضرب العاصفة”. وأضاف أن بانكمان فرايد اعتمد على إليسون ووثق به ليكون رئيسًا لشركة ألاميدا.
وأضاف كامنشتاين: “سيزعم بانكمان فرايد أنه اعتمد في غير محله على التوجيه والمشورة من زملائه – ومعظمهم أولئك الذين يتعاونون مع المدعين العامين – لضمان امتثاله هو والشركات للقانون”.
في مكان آخر من بيان كوهين الافتتاحي، أخبر هيئة المحلفين أنهم سيرون في الأسابيع المقبلة أن Bankman-Fried لم يسرق من العملاء، وبدلاً من ذلك يعتقدون أن القروض التي انتقلت بين FTX وAlameda كانت مدعومة بشكل مناسب.
” . . . وقال: “ستظهر الأدلة أن سام كان يعتقد بشكل معقول أنه لا توجد قوانين أو أحكام في شروط الخدمة تمنع FTX من إقراض هذه الودائع”.
وكما أخبرني أحد المدعين السابقين، فإن الجهل يشكل في أغلب الأحيان جزءاً من الدفاع في قضايا الاحتيال: “يتعين على الادعاء أن يثبت ليس فقط أنه تم الإدلاء ببيان كاذب، بل أن البيان الكاذب تم الإدلاء به بنية الاحتيال بشكل محدد”.
وبدلا من ذلك، أخبر كوهين هيئة المحلفين أن بنكمان فرايد وشركة FTX لم يحالفهم الحظ: فهي شركة ناشئة جريئة تعرضت للعض من قبل قوى السوق التي لا ترحم والتي تخرج عن سيطرتها.
لم يكن لدى FTX بعض الأشياء الأكثر نضجًا أو التي كانت تمتلكها الشركات الأقدم: ” . . لم يكن لدى (FTX) مديرًا رئيسيًا للمخاطر، الأمر الذي أصبح مشكلة لاحقًا عندما ضربت العاصفة.
ويبقى أن نرى ما إذا كان هذا الدفاع يقنع هيئة المحلفين أم لا. وفي حديثه معي عبر الهاتف في وقت متأخر من يوم الخميس، قدم كوبر تشبيهًا مثيرًا للاهتمام:
“حتى لو كنت بصراحة لا تعرف ما هي إشارات المرور، فمن المفترض أن تعرف قوانين العالم الذي تعمل فيه.”
ما هو الحال بالنسبة للدفاع؟ راسلني عبر البريد الإلكتروني على [email protected]
أبرز الأحداث الأسبوعية
-
كانت سنغافورة في مقدمة ومركز بعض أكبر فضائح العملات المشفرة، حيث أصبحت أسماء مثل دو كوون وسو تشو وكايل ديفيز مرادفة الآن لدولة المدينة. لكن هذا لم يمنع شركات العملات المشفرة الأخرى من التدفق هناك: حصلت الشركة المحلية التابعة لشركة Ripple هذا الأسبوع على ترخيص من الهيئات التنظيمية السنغافورية.
-
وجدت شركة تحليلات Blockchain Elliptic أن جرائم العملات المشفرة عبر السلسلة (حيث يتم “جسر” الأصول غير المشروعة من blockchain إلى آخر) تتسارع. وتشير التقديرات إلى أنه تم غسل سبعة مليارات دولار من الأموال غير المشروعة أو عالية المخاطر من خلال الخدمات عبر السلسلة أو عبر الأصول هذا العام حتى نهاية يوليو. وتتحمل عصابة لازاروس الإجرامية سيئة السمعة في كوريا الشمالية مسؤولية ما يقرب من مليار دولار من هذا المبلغ الإجمالي.
اللقطات الصوتية لهذا الأسبوع: مايكل لويس عن سام بانكمان فرايد
قام الكاتب مايكل لويس بالترويج لكتابه وراء الكواليس عن SBF. مُسَمًّى الذهاب إلى ما لا نهايةلقد تم توقيته ليتزامن مع المحاكمة. هناك الكثير من المقاطع الصوتية ولكن هذه هي المفضلة لدي، من شبكة سي بي إس نيوز 60 دقيقة.
“وفي حالة (FTX)، كان لديهم بالفعل – عمل حقيقي رائع. لو لم يقم أحد بالتشكيك في الشركة، ولو لم يكن هناك تهافت على ودائع العملاء، لكانوا ما زالوا يكسبون الكثير من المال.
استخراج البيانات: التداول الفوري لا يزال في انخفاض
لا يزال التداول الفوري للعملات المشفرة في انخفاض، على الأقل في البورصات المركزية مثل Binance وCoinbase. وفقا لمزود البيانات CCData، انخفضت هذه الاستثمارات بنسبة 30 في المائة تقريبا في الشهر الماضي إلى 3.3 مليار دولار، وهي الآن أدنى حجم شهري منذ آذار (مارس) 2019.
تم تحرير FT Cryptofinance بواسطة فيليب ستافورد. يرجى إرسال أي أفكار أو تعليقات إلى [email protected].
