ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
ضخ المستثمرون مبالغ قياسية في الصناديق المتداولة في البورصة ذات العائد المرتفع في نوفمبر، حيث أعاد المستثمرون اكتشاف شهيتهم للمخاطرة.
جمعت صناديق الاستثمار المتداولة للسندات ذات العائد المرتفع 11.6 مليار دولار على مستوى العالم، بما في ذلك 10.8 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة، وفقا لشركة بلاك روك.
تجاوز العدد العالمي لصناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع تمامًا الرقم القياسي السابق البالغ 8.6 مليار دولار المسجل في أبريل 2020، والذي تم تحديده مع تعافي الأسواق من صدمات الإغلاق الوبائي. وكانت التدفقات الداخلة الضخمة في تشرين الثاني (نوفمبر) قد عكست إجمالي التدفقات الخارجة التراكمية البالغة 8.7 مليار دولار من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت ذات العائد المرتفع والتي حدثت بين شهري آب (أغسطس) وتشرين الأول (أكتوبر).
تمتعت صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات من الدرجة الاستثمارية أيضًا بشهر ممتاز مع صافي شراء بقيمة 10 مليارات دولار، مما يمثل أعلى التدفقات الداخلة منذ كانون الثاني (يناير) وأكثر من تعويض التدفقات الخارجة البالغة 7.9 مليار دولار التي وصلت إلى هذه الفئة في أيلول (سبتمبر) وتشرين الأول (أكتوبر).
يتناقض تدفق الأموال الجديدة إلى صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات ذات العائد المرتفع والاستثماري مع صناديق الاستثمار المتداولة للسندات الحكومية، والتي شهدت انخفاض التدفقات إلى أدنى مستوى لها منذ يناير 2022. وكانت عمليات الشراء البالغة 4.3 مليار دولار مجرد جزء صغير من 30.4 مليار دولار في العام الماضي. التدفقات المسجلة في أكتوبر
كان الشعور بالمخاطرة محسوسًا في جميع أنحاء الصناعة. كان شهر تشرين الثاني (نوفمبر) أفضل شهر من حيث التدفقات الداخلة للصناديق المتداولة في البورصة على مستوى العالم، مع استثمار صافي 127.5 مليار دولار – ما يقرب من ضعف حصيلة تشرين الأول (أكتوبر) البالغة 66 مليار دولار والأعلى منذ الرقم القياسي المسجل في كانون الأول (ديسمبر) 2021 البالغ 155.7 مليار دولار، وفقا لشركة بلاك روك. وحققت صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المدرجة في الولايات المتحدة وحدها ما يقرب من 73 مليار دولار الشهر الماضي.
وقال كريم شديد، رئيس استراتيجية الاستثمار في فرع iShares التابع لشركة BlackRock في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا: “يمتلك المستثمرون الأموال النقدية اللازمة للعمل، وإذا كان تقييم بيئة الاستثمار أفضل من المتوقع، فيمكن تشغيل هذا المسحوق الجاف”.
وقال تود روزنبلوث، رئيس قسم الأبحاث في VettaFi، إنه في حين أن الاستراتيجيات ذات العائد المرتفع لم تكن المستفيد الوحيد من ارتفاع نوفمبر في المخاطرة، فإن تطور سوق صناديق الاستثمار المتداولة قد ولّد خيارات إضافية منخفضة التكلفة لمستثمري التجزئة في هذا المجال. الاستشارات.
وقال روزنبلوث إنه إلى جانب احتمال أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة العام المقبل، فإن “الصناديق ذات العائد المرتفع كانت المستفيدة بشكل خاص من هذا التحول في المشاعر”.
جلبت صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في الولايات المتحدة نحو 491 مليار دولار من التدفقات العالمية البالغة 826 مليار دولار في 11 شهرا حتى نهاية تشرين الثاني (نوفمبر)، وفقا لبيانات من شركة بلاك روك.
وقال رايان جاكسون، المحلل في Morningstar: “أعتقد أن احتمال حدوث هبوط سلس أصبح حقيقة، وقد لقي صدى لدى المستثمرين للمرة الأولى الشهر الماضي”. “سنرى ما إذا كان سيستمر حتى نهاية العام.”
