افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
الكاتب محامي تنظيمي لبنك في المملكة المتحدة
البنوك تعمل في مجال إدارة المخاطر. وللقيام بذلك، يجب أن يكون لديهم أكمل صورة ممكنة عن المآزق المحتملة في عملياتهم.
ومع ذلك، في تصريحاتها الأخيرة، سلطت إليزابيث ماكول من المجلس الإشرافي للبنك المركزي الأوروبي الضوء على نقاط الضعف في تجميع البيانات والإبلاغ عن المخاطر من قبل البنوك. وقالت إن العديد من البنوك لم تولي اهتماما كافيا لهذا الموضوع.
ويشير هذا إلى مشكلة أوسع يتعين على المنظمين والإدارات والمستثمرين معالجتها. تتطلب القواعد المصرفية الحالية، في جميع أنحاء العالم، جمع البيانات دون تفصيل كاف.
توفر البيانات التي تم جمعها حاليًا وإبلاغها إلى المنظمين لمحة سريعة عن “نقطة زمنية”. وهذا لا يسمح بإجراء تقييم شامل وشامل للمخاطر الفعلية، حتى بشكل إجمالي، لأن البيانات ليست مستمرة وغير مفصلة بما فيه الكفاية.
ونظرًا لتعقيد البيئة التنظيمية، تقوم العديد من البنوك بإدارة سيولتها وحساباتها الأخرى بما يتماشى مع متطلبات اللوائح ذات الصلة وليس أكثر. والهيئات التنظيمية تعرف هذه الحقيقة وتصر على توفير رأس مال إضافي للتعويض.
ثم تقوم السوق بعد ذلك بخصم قيمة البنوك لأنه من الممكن بوضوح تفويت مشاكل السيولة والمخاطر الأخرى، كما رأينا في حالة بنك وادي السليكون وبنك كريدي سويس. وهذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل القيمة السوقية لمعظم البنوك الأوروبية تعادل قيمتها الدفترية أو أقل منها أو أعلى منها بالكاد؛ وفي الولايات المتحدة، فإن قيمتها السوقية (مع بعض الاستثناءات الملحوظة) أعلى بالكاد من ذلك.
نشأت القواعد التنظيمية الحالية من الأزمة المالية العالمية في عام 2008، عندما طلبت الهيئات التنظيمية في العالم زيادات كبيرة في رأس المال القادر على استيعاب المخاطر وإدارة أفضل للسيولة. إن أغلب الأنظمة المصرفية مصممة لمعالجة المخاطر الناشئة عن الوظائف الأساسية للبنوك، بما في ذلك ما يسمى “تحويل النضج”. تقترض البنوك على أساس قصير الأجل، غالبا من خلال الودائع، وتقرض على المدى الطويل بمبالغ كبيرة. وهذا يعرضهم لإمكانية الإسراع في الاقتراض أو العثور على الأموال بطريقة أخرى لتلبية طلبات السداد.
كما أن مراكز التداول وطلبات الضمان على المشتقات المالية يمكن أن تؤدي إلى طلب مفاجئ على النقد. وهناك احتمال منفصل للتخلف عن سداد أصول البنوك، مثل القروض. وفي المواقف القصوى، من الممكن أن تقع البنوك ضحية “الهروب”، حيث يطالب عدد كبير من المودعين على المدى القصير وغيرهم من المطالبين بأموالهم دفعة واحدة. أصبحت هذه المشكلة أكثر حدة حيث أصبح بإمكان المودعين إدارة شؤونهم المالية بسرعة على هواتفهم الذكية.
يسمح التقدم في علم البيانات الآن بجمع البيانات وفحصها على مستوى تفصيلي، مما يتيح للبنوك إنشاء صورة أكثر اكتمالا وفي الوقت الحقيقي للتدفقات النقدية الفردية عبر دفاترها. ويعني مثل هذا التقدم أن البنوك قادرة على استكمال قواعد بياناتها التقليدية، التي تعمل بعلاقات محددة مسبقاً بين البيانات التي تتطلب تعديلاً يدوياً، والذي قد يكون بطيئاً.
وقد بدأت حفنة من البنوك بالفعل في جمع وتقييم معلومات أكثر اكتمالاً مركزياً، على الأقل جزئياً. باستخدام مثل هذه البيانات التفصيلية، يمكن للبنوك مطابقة تدفقات داخلة وخارجة محددة عبر قروضها ومشتقاتها ودفاترها الأخرى – وإجراء تقييم “التدفقات النقدية المعرضة للخطر” مقابل المطالب المحتملة للسداد، أو حالات التخلف عن السداد، أو أحداث السوق. والأهم من ذلك، أن هذا يمكن أن يغطي كل النفقات الصادرة، بما في ذلك مدفوعات فوائد القروض، والتي لا يتم تقييم مخاطرها بشكل عام من خلال المقاييس الحالية للهيئات التنظيمية.
إن معرفة من أين ستأتي الأموال إذا كان الدفع مستحقًا خلال ثلاث ساعات، أو من أين يمكن الحصول على التمويل بشكل عاجل إذا فشلت الأموال المختارة، هو إدارة سليمة للمخاطر. إذا تم بعد ذلك إثراء هذه البيانات بالمعلومات التجارية والقانونية، على سبيل المثال فيما يتعلق بحقوق البنك في مواقف معينة، فمن الممكن تحديد كيفية ضمان توفر النقد اللازم عندما يحين الوقت. كما ستسهل المنهجيات المحسنة تقييم ما إذا كان هناك نقص في استخدام التعويضات التعاقدية أو غيرها؛ وما إذا كان ينبغي إبرام عقود جديدة.
وإذا كان المشرعون والهيئات التنظيمية في العالم بطيئين للغاية في التحرك، فإن البنوك قادرة رغم ذلك على تحسين جودة بياناتها على الفور. ويمكن بعد ذلك تحقيق صورة أفضل للمخاطر. وعندما يتم شرح ذلك للمنظمين والمستثمرين، فإن الثقة سوف تزداد، مما يؤدي إلى انخفاض رأس المال وارتفاع التقييمات.
يعد إجراء هذه التغييرات خطوة مهمة، ولكن سيتم استرداد تكلفتها عدة مرات من خلال تعزيز الكفاءة وتحسين توقع المخاطر. وسوف تكون البنوك قادرة على الاضطلاع بدورها المركزي بثقة متجددة. وسوف تستفيد الهيئات التنظيمية بشكل كبير: إذ يمكنها العمل كمراقبين للحركة الجوية مع رؤية كاملة للمخاطر.
