تتزايد مخاوف صناديق التحوط وغيرها من الشركات التجارية التي تعتمد على الكمبيوتر بشأن التهديد الذي يمثله الذكاء الاصطناعي لأرباحها ، بعد أن أدت صورة مزيفة لانفجار بالقرب من البنتاغون إلى عمليات بيع قصيرة في الأسهم الأمريكية.
انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.3 في المائة في غضون 30 دقيقة أواخر الشهر الماضي بعد تغريدة فيروسية من حساب علامة زرقاء تم التحقق منها على تويتر أظهرت صورة انفجار لم يحدث أبدًا. الصورة ، التي انتشرت بسرعة على وسائل التواصل الاجتماعي وسرعان ما تبين أنها مزيفة ، من المحتمل أن تكون قد تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي ، كما توقع موقع Bellingcat الاستقصائي وآخرون.
ومع ذلك ، فإن الحادث يسلط الضوء على كيف يمكن للأخبار والصور التي يولدها الذكاء الاصطناعي أن تشكل مشكلة كبيرة لصناديق التحوط وشركات التجارة فائقة السرعة التي تستخدم خوارزميات معقدة لتمشيط كميات هائلة من الأخبار ووسائل التواصل الاجتماعي للحصول على إشارات تحرك السوق بحيث يمكنها بعد ذلك التداول بسرعة.
بينما أصبحت أجهزة الكمبيوتر الخاصة بهم أكثر مهارة في فرز الأخبار الكاذبة ومنشورات وسائل التواصل الاجتماعي ، يحذر المسؤولون التنفيذيون في شركات التجارة الكمية من أن المعلومات المضللة الناتجة عن الآلات هي حدود جديدة.
قال دوج غرينيج ، مؤسس صندوق التحوط فلورين كورت كابيتال ، الذي يراهن على الاتجاهات طويلة الأجل في الأسواق البديلة بدلا من تحركات السوق قصيرة المدى.
واثق من أن هذه الصورة التي تدعي إظهار “انفجار بالقرب من البنتاغون” تم إنشاؤها بواسطة الذكاء الاصطناعي.
تحقق من واجهة المبنى ، والطريقة التي يندمج بها السياج في حواجز الزحام. لا توجد أيضًا صور أو مقاطع فيديو أخرى أو أشخاص ينشرون كشهود عيان. pic.twitter.com/t1YKQabuNL
– نيك ووترز (@ N_Waters89) 22 مايو 2023
ينصب اهتمام المتداولين بشكل خاص على قدرة الذكاء الاصطناعي سريعة التطور على إنتاج صور وقصص مقنعة للغاية وبكميات ضخمة.
يمكن أن يوفر ذلك عددًا كبيرًا من المزالق لشركات التجارة المملوكة وصناديق التحوط التي استثمرت لسنوات بكثافة في الخوارزميات التي تحلل المعلومات الهامة ، وتقيّم اللغة والمشاعر داخل المصدر وتستخدم تلك البيانات كإشارة لبدء التجارة الآلية.
قال بيتر حافظ ، كبير علماء البيانات في شركة البرمجيات RavenPack ، التي تستخدم الذكاء الاصطناعي لقراءة كميات كبيرة من البيانات: “نرى الكميات تواجه عقبتين: الصور المزيفة التي قد تخدع الصحفي ، وتقارير الصور المزيفة التي قد تخدع الخوارزمية نفسها”. للبنوك وصناديق التحوط والشركات الأخرى.
تتعلم الخوارزميات القوية التعرف على الأنماط واللغة الطبيعية بطرق تحاكي الدماغ البشري ، لكنها قد لا تزال تعاني من تقرير إخباري حقيقي حول الأخبار المزيفة – على سبيل المثال ، مقدم أخبار موثوق به يبلغ عن انفجار البنتاغون المزيف – “لذلك (هم) قد يتعاملون مع على أنها أحداث فعلية وتنتج تحليلات مقابلة “، أضاف حافظ.
يتوقع Yin Luo ، رئيس قسم الأبحاث الكمية في مجموعة بيانات Wolfe Research بنيويورك ، “لعبة القط والفأر” بين الأطراف التي تنشر أخبارًا مزيفة لتحريك السوق وتأمل المتداولين في البقاء متقدمًا بخطوة.
وقال إنه في الوقت الحالي ، من المرجح أن يعتمد المستثمرون على المزيد من الأخبار ومصادر البيانات ذات السمعة الطيبة ، مضيفًا أنه تم بالفعل تطوير الخوارزميات للتحقق من مصادر الأخبار المتعددة لضمان سلامة البيانات.
قال أحد التنفيذيين في صندوق الكميات في لندن إن صعود الذكاء الاصطناعي من المرجح أن يدفع المتداولين إلى استخدام شركات البيانات التي تجمع مجموعة واسعة من المصادر في نتائج المشاعر.
قد يكون الانخفاض الحاد في مؤشر ستاندرد آند بورز قد تفاقم أيضًا بسبب مخاوف المستثمرين بشأن القضايا التي علقت في السوق في ذلك الوقت ، مثل مأزق سقف الديون الأمريكية وتأثير ارتفاع أسعار الفائدة.
قال تشارلز هنري مونشاو ، كبير مسؤولي الاستثمار في سيز بنك ، إن هذه العوامل أدت إلى زيادة شعبية أوامر وقف الخسارة المشددة على الصفقات. تفرض الأوامر أن يتم بيع مراكز الطلب عندما تصل الأسعار إلى مستوى معين ، مما يعزل المستثمرين عن المزيد من الخسائر.
قال مونشاو: “هناك شد وجذب كبير بين الثيران والدببة ، على أساس يومي ، وهناك الكثير من عدم اليقين في الوقت الحالي”. “أي حركة حادة غير مفسرة من خلال أرقام الماكرو التي تتعرف عليها (الخوارزميات) ، سوف يتفاعلون مع ذلك ويفرضون بعض عمليات البيع ، مما يؤدي إلى تسريع هذه الخطوة.”
ومع ذلك ، من غير المرجح أن تواجه جميع الشركات الكمية هذه المشكلة. قال أحد المحللين الاستراتيجيين الكميين في مجموعة استثمارية رائدة إن الشركات لديها ضوابط وتوازنات مصممة لضمان أن نقاط البيانات “الخطرة” لا تؤدي إلى بيع إجباري من قبل الكميات التي تدفع الأسعار إلى الانخفاض أكثر ، مما يؤدي إلى مزيد من البيع. يتداول العديد من quants في أنماط السوق بدلاً من الأخبار أو وسائل التواصل الاجتماعي ، وغالبًا ما ينظرون إلى الاتجاهات على مدى فترات زمنية أطول ، مما يعني أنهم يتجاهلون تحركات الأسعار قصيرة المدى للغاية.
يقوم معظم المتداولين الذين يحركهم الكمبيوتر أيضًا بعمل عدد كبير من الرهانات الصغيرة ، مما يقلل من الخسائر المحتملة من تحركات الأسعار الناتجة عن مصادر غير جديرة بالثقة. قال الخبير الاستراتيجي: “البيانات السيئة بشكل عام من أي نوع هي مصدر قلق كبير لكنها كانت مصدر قلق كبير إلى الأبد”.
قال Kit Juckes ، استراتيجي الماكرو في Société Générale: “بمعنى ما ، يعود الأمر إلى الماضي ، عندما لم تكن لدينا أخبار دقيقة وسريعة”. “هذه خطوة أخرى على الطريق إلى معلومات مضللة سهلة ، أصبحت ممكنة بفضل التكنولوجيا وربما إلى حد ما من خلال التنظيم والكسل. لكن نعم ، إنها خطوة مهمة “.
لكن أولئك الذين بنوا أعمالهم على الجمع بين التكنولوجيا والتجارة ، أدركوا أنه سيكون طريقًا طويلاً وهم في مرمى النيران.
قال مايك زيجمونت: “ما إذا كانت القصة المزيفة قد تم استغلالها من قبل منشئيها من أجل الربح أم لا ، ولكن سيكون هناك المزيد من هذه القصص لفترة طويلة من الوقت وسيحاول الجناة استخلاص قيمة من الأسواق نتيجة لذلك”. ، رئيس التداول في Harvest Volatility Management ومقرها الولايات المتحدة.
