ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في البنوك الامريكية myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
وتعكف مؤسسة التأمين على الودائع الفيدرالية الأميركية على مقترحات تهدف إلى ضمان عدم سعي مديري الأصول إلى فرض قدر أكبر مما ينبغي من النفوذ على البنوك التي يملكون فيها حصصاً كبيرة.
ويعمل كل من عضو مجلس الإدارة الجمهوري جوناثان ماكيرنان والرئيس الديمقراطي مارتن جروينبرج على صياغة تدابير تطالب بمتطلبات جديدة للصناديق التي تمتلك أكثر من 10 في المائة من أسهم البنك لضمان بقائها مستثمرين “سلبيين”. ومن الممكن أن يمثل أحدهما أو كليهما أمام الهيئة الإدارية للهيئة التنظيمية المصرفية هذا الشهر.
وقد أثار اهتمام مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) قلق قطاع إدارة الأصول. تقول مجموعات الصناعة إن التنظيم الأكثر صرامة يمكن أن يرفع تكاليف الامتثال ويقلل الطلب والسيولة على أسهم البنوك إذا كانت القواعد الجديدة تجعل من الصعب على المستثمرين الحصول على حصص كبيرة.
في الوقت الحالي، عندما تتجاوز شركات بلاك روك أو فانجارد أو غيرها من شركات إدارة الأصول الكبيرة عتبة الـ 10 في المائة، يتعين عليها أن تؤكد برسالة إلى الهيئات التنظيمية المصرفية الأمريكية أنها لا تسعى للسيطرة على إدارة البنك وعملياته، على الرغم من أنه يُسمح لهم بالتصويت على أعضاء مجلس الإدارة. وقرارات المساهمين.
وقال ماكيرنان لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إنه يريد مراقبة الامتثال لتلك “الرسائل السلبية” من قبل مديري الأصول. وهو يركز بشكل خاص على الصناديق التي تتبع المؤشرات، بدلا من المديرين الذين يختارون بين الأسهم.
وقال ماكيرنان: “هدفي هنا هو وضع حد للشهادة الذاتية”.
“خطتي هي إجراء تصويت في الاجتماع القادم لمجلس إدارة (FDIC)، وقد وضعت ذلك على جدول الأعمال المقترح. لقد أجريت (أجريت) مناقشات جيدة مع أعضاء آخرين في مجلس الإدارة. . . من كلا الطرفين على مستوى عال بشأن هذه القضية”.
يدفع جروينبرج، أحد أعضاء مجلس الإدارة الديمقراطيين الثلاثة، باقتراح أوسع من شأنه أن يجذب مجموعة أكبر من المستثمرين، وفقًا لثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر. ورفض متحدث باسم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية التعليق.
ومن المتوقع أن يتم الإعلان عن موعد وجدول أعمال الاجتماع المقبل لمجلس إدارة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) قريبًا.
لقد تحدث الجمهوريون بصوت عالٍ حول قضية السلبية كجزء من هجماتهم على ما يسمونه “الرأسمالية المستيقظة”. لقد انتقدوا شركة بلاك روك وآخرين لاستخدام نفوذهم وأصواتهم في قضايا المساهمين للضغط على الشركات للنظر في المسائل البيئية والاجتماعية والحوكمة.
ولكن يبدو أن هناك دعماً متزايداً من الحزبين الجمهوري والديمقراطي للتحقق من امتثال المستثمرين للاتفاقيات السلبية. أثار الديمقراطيون مخاوف بشأن مكافحة الاحتكار حول قيام كبار المستثمرين ببناء حصص في العديد من الشركات داخل نفس القطاع، محذرين من أن ذلك قد يضر بالمنافسة.
قال روهيت شوبرا، عضو مجلس إدارة مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) الديمقراطي، لصحيفة “فاينانشيال تايمز”: “عندما تمارس السيطرة على أحد البنوك، فإن هذا يؤدي عادةً إلى متطلبات طويلة الأمد بموجب القانون المصرفي الأمريكي. أعتقد أنه كانت هناك بعض التساؤلات حول مدى اعتماد مديري الأصول الكبيرة على الاتفاقيات السلبية للتهرب من بعض هذه المتطلبات. وأعتقد أنه من العدل طرح الأسئلة عندما يكون لديك مثل هذه الحصة الكبيرة، هل أنت سلبي حقًا؟ كيف يتم التواصل مع الجهات؟ ما هي توقعاتك كمساهم كبير لهذا الكيان؟
وقد التقى تشوبرا وماكيرنان مع بلاك روك وفانغارد لمناقشة هذه القضية، وفقًا للعديد من الأشخاص المطلعين على الأمر.
إن أي تغيير في السياسة من شأنه أن يؤثر بشكل خاص على هاتين الشركتين لأن أموالهما الكبيرة المخصصة لتتبع المؤشرات تعني أنهما تحتفظان بمراكز تقترب أو تزيد على 10 في المائة في عدد كبير من البنوك الأمريكية، على الرغم من أن معظمها لا يخضع للإشراف المباشر من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية.
تمتلك شركة بلاك روك 10 في المائة أو أكثر من الأسهم في 38 شركة قابضة مصرفية يشرف عليها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أو مكتب مراقب العملة ولكنها تمتلك بنوكاً تحت إشراف مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية؛ كما أن لديها حصصًا مماثلة الحجم في أكثر من 70 بنكًا آخر لا تتمتع فيها مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية بدور إشرافي. ورفضت بلاك روك التعليق.
لقد تجاوزت شركة فانجارد عتبة الـ 10 في المائة في بنك واحد على الأقل يخضع لإشراف مباشر من قبل مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC)، ولديها أيضًا حصص بهذا الحجم في المؤسسات التي تشرف عليها OCC وبنك الاحتياطي الفيدرالي. وقالت إنها “تترك قرارات الإدارة للشركات الأساسية في مؤشرها وقرارات السياسة لصانعي السياسات”.
ثالث أكبر مزود لصناديق المؤشرات، ستيت ستريت، مملوكة من قبل أحد البنوك ويتم تنظيمها بشكل مختلف.
وفي حين أنه من غير الواضح ما إذا كانت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) سوف تمضي قدماً في مقترحات معينة، فإن مجموعات الصناعة تثير بالفعل اعتراضات.
وقال إريك بان، رئيس معهد شركات الاستثمار، وهو اتحاد تجاري: “نحن منزعجون من الإشارة إلى أن بعض مديري مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية ربما يسعون فجأة إلى إلغاء النهج التنظيمي الحالي لأسباب غامضة وغير مثبتة بشكل واضح”. فلأكثر من عشرين عاماً كانت حصص الصناديق الخاضعة للتنظيم في البنوك “ليست مخصصة لممارسة السيطرة عليها”.
كما أثارت الجماعات التقدمية مخاوف من أن تمنح الإجراءات سلطة إضافية للجمهوريين الذين يتهمون مديري الأصول باستخدام ممتلكاتهم لفرض ما يعتبرونه أجندات ليبرالية على البنوك.
قال دينيس كيليهر، الرئيس التنفيذي لمجموعة حملة Better Markets: “يُسمح للمستثمرين على وجه التحديد بالتصويت على الوكلاء”. “هذا لا يعني أنهم ناشطون. . . هناك مخاوف مشروعة، لكن هناك جناح يميني يحاول استغلال هذه المخاوف المشروعة لمهاجمة أي شخص يهتم بأزمة المناخ”.
