افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
عاد المدخرون من بنك ISA في المملكة المتحدة إلى الأسهم هذا العام، حيث سارعوا للاستفادة من ازدهار أسواق الأسهم.
وتم استثمار حوالي 1.93 مليار جنيه إسترليني في صناديق الأسهم بين 15 فبراير و5 أبريل، أي نهاية موسم عيسى 2023-2024، وفقًا لشبكة الصناديق كالاستون. ويمثل هذا خمسة أضعاف المبلغ المستثمر في نفس الفترة من العام الماضي، وهو أعلى مستوى في السنوات العشر الماضية.
وقال إدوارد جلين، رئيس الأسواق العالمية في كالاستون: “(كان هناك) صعود في أسواق الأسهم منذ بداية العام. . . ويرى المستثمرون أن هذه فرصة كبيرة للإضافة إلى ممتلكاتهم.
تم استثمار ما يقرب من 7 مليارات جنيه استرليني على أساس صافي في صناديق الأسهم من قبل المدخرين في المملكة المتحدة في الربع الأول من هذا العام، مع تدفق 2 مليار جنيه استرليني إضافية خلال نيسان (أبريل).
وارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 10 في المائة بين بداية العام والخامس من نيسان (أبريل)، مع ارتفاع مؤشر داو جونز بنسبة 3 في المائة ومؤشر داكس بنسبة 8 في المائة.
وأضاف جلين أن المستثمرين “مقبلون على المخاطرة”، مما يعني أنهم أكثر استعدادًا لتحمل مخاطر أكبر عند الاستثمار. أدى هذا إلى تدفقات خارجة من صناديق سوق المال، والتي شهدت أول تدفقات خارجة من المستثمرين البريطانيين في أبريل منذ يناير 2023 مع سحب 100 مليون جنيه إسترليني على أساس صافي في الشهر.
وقال جلين: “يتحول المستثمرون من صناديق سوق المال تلك، والتي تعتبر تقليديا فئة أصول ملاذ آمن، ويطاردون عوائد عالية عبر الأصول الخطرة”. وعلى الرغم من أن أرقام كالاستون ليست شاملة، إلا أنه يُنظر إليها على أنها تقدم لمحة مفيدة عن تدفقات صناديق الاستثمار.
يشير موسم عيسى إلى الفترة ما بين فبراير وأبريل حيث يتم تشجيع المدخرين على الاستفادة الكاملة من حد الإعفاء من الضرائب البالغ 20 ألف جنيه إسترليني قبل بدء السنة الضريبية الجديدة في 6 أبريل. ويمكن استخدام هذا البدل عبر الأسهم والنقد والاستثمارات الأخرى، ولا يتم دفع أي ضريبة على فوائد الادخار أو أرباح الأسهم أو أرباح رأس المال.
على الرغم من ارتفاع مؤشر FTSE 100 منذ بداية العام، والذي بلغ ذروته عندما وصل إلى مستوى قياسي في أبريل، إلا أن المستثمرين في المملكة المتحدة واصلوا سحب أموالهم من سوقهم المحلية. تم استرداد نحو 665 مليون جنيه استرليني من الصناديق التي تركز على الأسهم في المملكة المتحدة في نيسان (أبريل)، وهو الشهر الخامس والثلاثون على التوالي من التدفقات الخارجة للقطاع الذي تم خلاله سحب 21.3 مليار جنيه استرليني.
في نيسان (أبريل)، أعلن وزير المالية جيريمي هانت عن محاولة لتعزيز الاستثمار في الشركات المدرجة في لندن من خلال زيادة الإعفاء الضريبي لامتلاك الأسهم البريطانية. وتمضي الحكومة قدماً في مقترحات بشأن “إيزا بريطانية” جديدة من شأنها أن توفر للمدخرين مبلغاً إضافياً قدره 5000 جنيه إسترليني في مخصصاتهم المعفاة من الضرائب عند الاستثمار في الشركات البريطانية.
واستمرت استثمارات المدخرين في المملكة المتحدة في صناديق الدخل الثابت خلال الربع الأول من العام، حيث استثمرت 1.2 مليار جنيه استرليني، و422 مليون جنيه استرليني أخرى في أبريل. قالت منصة الاستثمار هارجريفز لانسداون في أبريل إن السندات الحكومية البريطانية كانت أكثر منتجات الدخل الثابت شعبية في الأشهر الثلاثة الأولى من هذا العام، حيث حقق المستثمرون عوائد جذابة.
وشهدت صناديق الأسواق الناشئة أيضًا تدفقات صافية إلى الخارج، حيث كسر المستثمرون البريطانيون 18 شهرًا من صافي الاستثمار وباعوا 162 مليون جنيه إسترليني من ممتلكاتهم في الأسواق الناشئة في أبريل.
