احصل على ملخص المحرر مجانًا
تختار رولا خلف، رئيسة تحرير صحيفة الفاينانشال تايمز، قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تخضع شركة توسكا فند، إحدى شركات الاستثمار الرائدة في لندن، لإعادة هيكلة والتراجع عن تركيزها الذي دام لعقدين من الزمن على الخدمات المالية بعد رحيل مدير صندوق التحوط السابق في تايجر، جوني دي لا هي، هذا العام.
وأفادت مصادر مقربة من الشركة أن الشركة قلصت عدد المتخصصين في التسويق المالي لديها وستركز على إدارة الأسهم الخاصة وأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في المملكة المتحدة والأسهم العالمية.
ويمثل هذا نهاية حقبة لشركة Toscafund، التي تم تأسيسها في عام 2000 على يد دي لا هي ومارتن هيوز، اللذين صنعا اسمهما كخبراء ماليين في شركة Tiger Management.
كان “تايجر” أحد أول صناديق التحوط في المدينة والتي أنشأها جوليان روبرتسون في عام 1980. وباعتبارهما من خريجي “تايجر”، أُطلق على دي لا هي وهيوز لقب “أشبال النمر”.
وتأتي عملية إعادة هيكلة شركة توسكا فند، المعروفة بمراهناتها الناجحة على أسهم البنوك حتى تعثرت أثناء الأزمة المالية، بعد أن انفصل دي لا هي عن الشركة في مارس/آذار.
وجاء ذلك في أعقاب فترة صعبة لصندوق التحوط المالي التابع لـ “دي لا هاي” والذي تبلغ قيمته 350 مليون دولار، “توسكا”، والذي راهن أيضًا ضد الأسهم من خلال مراكز قصيرة.
وأكدت الشركة في ذلك الوقت أنها أغلقت صندوق توسكا والصناديق الأخرى التي يديرها دي لا هي لإعادة الأموال إلى المساهمين.
ونتيجة لذلك، أغلقت الشركة أيضًا مكتبها في أستراليا وألغت فريق التسويق الذي يقع مقره في نيويورك، والذي كان يركز على جمع الأموال لشركة دي لا هي.
وبحسب ما ذكرته شركة Companies House، فقد أسس دي لا هي شركة تدعى Hunters Moon. ولم يستجب لطلبات التعليق.
وقال دي لا هي في مذكرة إلى مستثمري توسكا قبل مغادرته إن العمل كمدير أسهم طويل الأجل في القطاع المالي أصبح أكثر تحديًا بسبب زيادة صناديق تعقب المؤشرات الرخيصة، من بين عوامل أخرى، وفقًا لمجموعة سيتي واير الإعلامية التي تتخذ من لندن مقراً لها.
كما تنحى جون ماكفارلين، أحد كبار رجال الأعمال في المدينة والذي كان يرأس في السابق شركتي Aviva وBarclays، عن مجلس إدارة شركة Old Oak القابضة التابعة لشركة Toscafund، وفقًا لوثائق الشركة. وقال مصدر مقرب من الشركة إن هذا يرجع أيضًا إلى سنه؛ حيث يبلغ ماكفارلين من العمر 77 عامًا.
وتملك شركة “أولد أوك”، التي يمتلك هيوز أغلب أسهمها، شركة الأسهم الخاصة “بنتا كابيتال”، والتي تمتلك بالاشتراك مع “توسكافند” نحو 8 مليارات جنيه إسترليني في شركات خاصة.
وكجزء من التحول الاستراتيجي، قامت شركة Toscafund بتعيين ثلاثة مديري محافظ، بما في ذلك سانجيتا جوميز من شركة مارشال وايس، للمساعدة في إدارة صندوق الأسهم العالمي الخاص بها.
وقد نجحت شركة توسكافند – التي يرأسها مارتن جيلبرت، المؤسس المشارك لشركة أبردين لإدارة الأصول، والتي أصبحت الآن أبردين – في تنفيذ رهانات ناجحة على تحويل شركات إلى شركات خاصة، مثل مجموعة الرعاية الصحية سيركل، التي أخرجتها من السوق مع بنتا كابيتال في عام 2017 قبل بيعها قبل بضع سنوات.
كما استحوذت الشركة على شركة الاتصالات TalkTalk في عام 2021 مع المؤسس السير تشارلز دنستون وبينتا كابيتال. وفي هذا الشهر، وافقت TalkTalk على صفقة إعادة تمويل مع مقرضيها، والتي تضمنت حقنة رأس مال من داعميها، بما في ذلك Toscafund.
وبالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة حصصًا في شركات خاصة مثل بنك Atom Bank المقرض الرقمي، حيث لا يزال دي لا هاي عضوًا في مجلس إدارتها.
ولكن نجاح الشركة في القطاع المالي تعرض لمتاعب أثناء الأزمة المالية، عندما راهنت في ربيع عام 2008 على أسهم القطاع المالي. ولكن تبين أن النظرة إلى تعافي القطاع كانت سابقة لأوانها.
ومن بين “أشبال النمر” الآخرين بيل هوانج، الذي افتتح مكتب العائلة “أركيجوس كابيتال مانجمنت”، الذي انهار في عام 2021.
رفضت شركة Toscafund التعليق
