احصل على تحديثات مجانية لسندات الخزانة الأمريكية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث سندات الخزانة الأمريكية أخبار كل صباح.
وصل العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوى له منذ 16 عامًا يوم الثلاثاء، ووصلت تكاليف الاقتراض الألمانية والإيطالية إلى أعلى مستوياتها منذ أكثر من عقد من الزمن مع تكثيف عمليات بيع السندات العالمية وتراجع أسواق الأسهم.
وبلغ العائد في الولايات المتحدة لأجل 30 عاماً 4.89 في المائة للمرة الأولى منذ عام 2007، قبل الأزمة المالية، مع تكيف الأسواق مع احتمال فترة طويلة من أسعار الفائدة المرتفعة واحتياجات الاقتراض الهائلة للحكومات.
وجاءت عمليات البيع الأخيرة في أعقاب سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية وإشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى أنه سيبقي أسعار الفائدة “مرتفعة لفترة أطول” لخفض الطلب وإنهاء مهمته في التغلب على التضخم.
وقال بادرايك غارفي، العضو المنتدب لدى آي إن جي: “إنها عمليات بيع مكثفة في سوق السندات بسبب مرونة الاقتصاد الكلي الأساسية، ونحن نرى ذلك في ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية”.
ومن بين البيانات الأخيرة التي تشير إلى صحة الاقتصاد الأمريكي، جاءت أرقام نشاط التصنيع هذا الأسبوع أفضل من المتوقع. كما ارتفعت فرص العمل للعمال الأمريكيين بشكل غير متوقع في أغسطس، وفقا للبيانات الصادرة يوم الثلاثاء.
وجاء ارتفاع يوم الثلاثاء بما يقرب من 0.1 نقطة مئوية في عائد 30 عامًا مع ارتفاع العائد القياسي لأجل 10 سنوات بنسبة 0.07 نقطة مئوية وارتفع عائد عامين.
أدى التحول في سوق السندات الأمريكية البالغة قيمتها 25 تريليون دولار إلى حدوث تراجعات في الأسهم والسندات في جميع أنحاء العالم.
وارتفع العائد الألماني لأجل 30 عاما الذي يحظى بمتابعة كبيرة 0.058 نقطة مئوية إلى 3.198 في المائة، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2011، في حين وصل العائد الإيطالي لأجل 30 عاما إلى أعلى مستوى له منذ عام 2012 عند 5.37 في المائة.
وقال غارفي: “هناك القليل من القلق” بشأن توقعات عجز الميزانية الإيطالية، مضيفاً: “لا أعتقد أنها أزمة صارخة. . . السوق لا تشعر بالذعر بل تنظر إلى المخاطر”.
في المملكة المتحدة، تجاوز العائد على السندات الحكومية لأجل 30 عاماً 5 في المائة هذا الأسبوع، ليصل إلى أعلى مستوى له منذ أعقاب الميزانية “المصغرة” المشؤومة لرئيسة الوزراء السابقة ليز تروس، قبل أن يتراجع مرة أخرى إلى 4.99 في المائة يوم الثلاثاء.
تراجعت أسواق الأسهم يوم الثلاثاء، حيث انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك المركب بنسبة 1.3 في المائة و1.7 في المائة على التوالي بعد وقت قصير من افتتاح نيويورك. وهبط مؤشر Stoxx 600 الأوروبي على مستوى المنطقة بنسبة 1 في المائة.
أثر الاضطراب في أسواق الديون على الأسهم من خلال زيادة العائدات التي يمكن للمستثمرين الحصول عليها عن طريق شراء السندات بدلا من الأسهم.
تكثفت عمليات بيع السندات بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، والذي أوضح نية البنك المركزي في إبقاء أسعار الفائدة أعلى في العام المقبل وفي عام 2025 مما توقعته الأسواق.
ويراهن تجار سوق العقود الآجلة الآن على أنه بحلول نهاية العام المقبل، سيتم تخفيض أسعار الفائدة الأمريكية مرتين أو ثلاث مرات من نطاقها الحالي البالغ 5.25 إلى 5.5 في المائة. قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي، افترض التجار أربعة أو خمسة تخفيضات بحلول ذلك الوقت.
كما أدت احتياجات الاقتراض الحكومية على جانبي المحيط الأطلسي إلى ارتفاع العائدات.
قال جيم ليفيس، مدير الصندوق في شركة إم آند جي لإدارة الأصول: “تعاني الولايات المتحدة من عجز في الميزانية بنسبة 7 في المائة – بالنسبة لفترة غير الركود، وهذا مرتفع للغاية”.
“عندما تطالب الحكومات وتحتاج إلى المزيد من الأموال، يجب أن ترتفع عائدات السندات للتعامل مع ذلك”.
وتخطط وزارة الخزانة الأمريكية لإصدار ديون بنحو تريليون دولار خلال الأشهر الثلاثة حتى نهاية سبتمبر/أيلول، وهي أول زيادة في خطط اقتراضها الفصلية منذ عامين ونصف.
