احصل على تحديثات مجانية للاستثمار في الصناديق
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث الاستثمار في الصناديق أخبار كل صباح.
استحوذت شركة Ark Invest التابعة لشركة Cathie Wood على شركة صناديق استثمار متداولة مقرها لندن في أول دفعة لها إلى أوروبا، حيث يكافح المستثمر في وول ستريت التدفقات الخارجة المستمرة من مستقرها من الصناديق الأمريكية.
اشترت شركة Ark، التي تدير نحو 25 مليار دولار من الأصول من خلال شركة Ark Investment Management، شركة Rize ETF، التي تدير أكثر من 450 مليون دولار عبر 11 صندوقًا أوروبيًا مصممة حول موضوعات تشمل مستقبل الغذاء والأمن السيبراني والتأثير البيئي والقنب.
الصفقة تجعل وود في شراكة مع مارتن جيلبرت، صانع الصفقات المخضرم والرئيس السابق لشركة Aberdeen Standard Investments، التي كانت شركته AssetCo مملوكة سابقًا لشركة Rize. ستقوم شركة River and Mercantile، وهي ذراع إدارة الأصول النشطة التابعة لشركة AssetCo، بإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بها على منصة Rize.
قال وود إن المجموعة الاستثمارية كانت تراهن على ارتفاع الطلب من المستثمرين الأوروبيين على صناديق الاستثمار المتداولة المواضيعية – وهي سوق ناشئة مقارنة بالولايات المتحدة. وفقا لبيانات من مزود ETFGI في نهاية تموز (يوليو)، بلغت الأصول في صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية 7.6 تريليون دولار، مقارنة بـ 1.7 تريليون دولار في أوروبا.
وقال وود لصحيفة فايننشال تايمز يوم الأربعاء إن ربع الاشتراكات في أبحاث الشركة جاءت من أوروبا. وقالت: “السؤال الأهم الذي تلقيناه (تلقيناه) من المستثمرين هو لماذا لا نستطيع الوصول إلى استراتيجياتكم في أوروبا”.
وأضافت: “صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم النشطة (في أوروبا) بدأت للتو في الظهور”.
وتمثل عملية الاستحواذ، التي تم الإعلان عنها ليلة الثلاثاء، أيضًا دفعة نحو منطقة جديدة حيث تواجه الشركة تراجعًا حادًا في محفظتها الاستثمارية الأمريكية نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة والتضخم.
وود، واحدة من أشهر المستثمرين في وول ستريت، معروفة بمراهناتها القوية على الشركات سريعة النمو في قطاعات تتراوح من الروبوتات إلى استكشاف الفضاء. صندوق الابتكار المتداول التابع لشركة آرك بقيمة 8 مليارات دولار، وهو منتجها الأكثر شعبية، حقق عوائد سنوية بنسبة 10.8 في المائة منذ إطلاقه في عام 2014.
لكن الأداء تدهور منذ بداية عام 2021، حيث تضررت تقييمات العديد من أسهم التكنولوجيا بسبب الزيادات في أسعار الفائدة الأمريكية.
أشار كينيث لامونت، كبير محللي الصناديق للاستراتيجيات السلبية في Morningstar، إلى أن جميع صناديق الاستثمار المتداولة في الولايات المتحدة، باستثناء واحدة، عانت من صافي التدفقات الخارجة هذا العام، حيث خسرت مجتمعة 689 مليون دولار، وفقًا لمزود البيانات ETFGI.
اجتذبت مدينة ريزي تدفقات واردة بقيمة 29.6 مليون دولار حتى الآن هذا العام بعد أن جمعت 47.9 مليون دولار في عام 2022، وفقًا لـ ETFGI. ومع ذلك، فإن صناديق الاستثمار المتداولة لخصوصية بيانات الأمن السيبراني وصناديق الاستثمار المتداولة لمستقبل الغذاء هي الوحيدة التي تمتلك حاليًا أصولًا تزيد قيمتها عن 100 مليون يورو.
وتتوقع وود إطلاق مجموعة من صناديق Ark النشطة في أوروبا بحلول نهاية العام.
تأسست Rize، التي سيتم تغيير اسمها إلى Ark Invest Europe، في عام 2019. واستحوذت شركة Gilbert’s AssetCo على حصة أغلبية بنسبة 63 في المائة في Rize مقابل 16.5 مليون جنيه إسترليني في عام 2021 واستثمرت لاحقًا 5.25 مليون جنيه إسترليني أخرى.
مع ذلك، قامت شركة AssetCo بخفض قيمة شركة Rize هذا العام، قائلة إن الشركة لا تزال “متخلفة بشكل كبير عن الخطة”. وقالت الشركة إنه على الرغم من وجود إمكانات في هذا العمل، إلا أنه ظهر “في وقت متأخر وأبطأ” مما كان متوقعا في البداية.
يؤكد قرار AssetCo ببيع Rize خلال ما يزيد قليلاً عن عامين منذ استحواذها على الشركة، على الصعوبة التي تواجه المتاجر الصغيرة التي تحاول تأسيس وجود أوروبي، حيث يهيمن على التدفقات الداخلة لاعبون عالميون كبار مثل BlackRock وAmundi وDWS.
دفعت Ark لشركة AssetCo مبلغ 2.6 مليون جنيه إسترليني مقدمًا مقابل حصتها البالغة 70 في المائة في شركة Rize، ووافقت على دفعة مؤجلة بقيمة 2.6 مليون جنيه إسترليني ومخصص أرباح بحد أقصى 5.2 مليون جنيه إسترليني على مدى خمس سنوات.
وقال جيلبرت لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن هناك “منطقًا كبيرًا” للصفقة التي تحافظ على وصول “ريفر” و”ميركانتيل” إلى المنصة. وأضاف: “إنه مربح للجانبين”.
