افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
ستقوم شركة ترافيجورا لتجارة السلع الأساسية بتوزيع أرباح قياسية قدرها 5.9 مليار دولار على مساهمي الشركة البالغ عددهم 1200 بعد أن أعلنت عن أعلى صافي أرباح لها على الإطلاق، لكنها أشارت إلى تباطؤ كبير في النصف الثاني من العام مع انحسار أزمة الطاقة.
بلغت المدفوعات الوفيرة التي قدمتها المجموعة المملوكة للقطاع الخاص للمديرين التنفيذيين والتجار أكثر من ثلاثة أضعاف المبلغ الذي تم توزيعه العام الماضي والذي بلغ 1.7 مليار دولار، ويصل إجمالي المدفوعات منذ عام 2020 إلى أكثر من 9 مليارات دولار، مما يتوج إحدى أكثر الفترات ربحية في تاريخ قطاع تجارة السلع.
ويبلغ متوسط توزيعات الأرباح القياسية حوالي 5 ملايين دولار لكل مساهم، على الرغم من أن العديد من الموظفين سيحصلون على أكثر من ذلك بكثير.
وحققت ترافيجورا أرباحا صافية قياسية بلغت 7.4 مليار دولار مقارنة بسبعة مليارات دولار في العام السابق، لكن 5.5 مليار دولار من أرباحها لعام 2023 تحققت في النصف الأول من سنتها المالية، التي تستمر حتى نهاية سبتمبر/أيلول.
غطى النصف الأول معظم ذروة أزمة الطاقة الناجمة عن انقطاع روسيا لإمدادات الغاز بعد غزوها لأوكرانيا. وهدأت أسواق الطاقة في الأشهر الأخيرة.
وبلغ صافي الأرباح في النصف الثاني من السنة المالية 2023 1.9 مليار دولار. وبلغ إجمالي هامش الربح الإجمالي 5.2 في المائة، ارتفاعًا من 3.8 في المائة في عام 2022.
وفي الوقت نفسه، انخفض معدل الضريبة الفعلية على الشركات في ترافيجورا من 12 في المائة في عام 2022 إلى 8 في المائة في عام 2023، وذلك بسبب الاعتراف ببعض الخسائر الضريبية التاريخية والأرباح الأعلى في الولايات القضائية ذات الضرائب المنخفضة.
يقع المقر الرئيسي لشركة ترافيجورا في سنغافورة، لكن الجزء الأكبر من موظفيها، بما في ذلك رئيسها التنفيذي، يتمركزون في سويسرا. ولديها أصول تتراوح بين المناجم والموانئ والبنية التحتية للطاقة في 150 دولة.
وقال كريستوف سالمون، المدير المالي لشركة ترافيجورا: “إننا نرى أداء المجموعة في النصف الثاني من السنة المالية 2023 أكثر تمثيلاً للنتيجة التي يمكن توقعها في عام 2024”.
“نتوقع أن تعود الهوامش إلى مستويات أكثر اعتيادية في عام 2024، إذا استمرت ظروف السوق في العودة إلى طبيعتها”، على الرغم من قولهم إن الأسواق لا تزال “هشة”.
يتمتع قطاع تجارة السلع بزيادة هائلة في الأرباح منذ عام 2020 عندما أدى جائحة فيروس كورونا إلى تعطيل سلاسل التوريد العالمية لأول مرة وأثار التقلبات في أسعار الطاقة والمعادن.
ارتفع إجمالي حقوق ملكية مجموعة ترافيجورا إلى أكثر من الضعف في السنوات الأربع الماضية، حيث ارتفع إلى 16.5 مليار دولار أمريكي من 6.8 مليار دولار أمريكي في عام 2019، مع الاحتفاظ بما يقرب من نصف عوائد الشركة داخل المجموعة بينما تم دفع الباقي على شكل أرباح.
كانت الأرباح الوفيرة للسنة المالية 2023 مدفوعة بتجار الطاقة في ترافيجورا، الذين حققوا أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء بقيمة 11.1 مليار دولار، وهو ما يتضاءل أمام 1.6 مليار دولار التي سجلها قسم المعادن والمعادن والسلع السائبة.
وتعرضت أعمال المعادن لضغوط كبيرة بسبب اتهامات بقيمة 578 مليون دولار تتعلق باحتيال مزعوم في النيكل ألقت ترافيجورا باللوم فيه على رجل الأعمال الهندي براتيك جوبتا، الذي اتهم بدوره المجموعة التجارية بالتورط في المخطط، وهو ما تنفيه الشركة.
كان قسم تجارة الطاقة، الذي يشمل النفط والمنتجات النفطية، بالإضافة إلى الغاز والطاقة والطاقة المتجددة، هو المستفيد الرئيسي من تقلب الأسعار الذي عجل به الغزو الروسي لأوكرانيا في عام 2022.
وسلط الرئيس التنفيذي جيريمي وير الضوء على أنشطة الغاز والطاقة لشركة ترافيجورا، والتي تركز على الولايات المتحدة وأوروبا، والتي برزت باعتبارها الركيزة الثالثة للشركة، إلى جانب تجارة النفط والمعادن والسلع السائبة.
وقال وير: “لقد شهد قطاع الغاز والطاقة نمواً هائلاً بالفعل”. “إنه يكمل الأجزاء الأخرى من أعمالنا، لذلك نحن نفهم مخزون الطاقة جيدًا جدًا.”
سجلت ترافيجورا أيضًا مخصصًا بقيمة 127 مليون دولار في حساباتها لعام 2023 يوم الجمعة، لحل التحقيق الذي تجريه وزارة العدل الأمريكية بشأن “المدفوعات غير السليمة” السابقة في البرازيل، والتي كشفت عنها هذا الأسبوع.
