افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
يبدو أن مستثمري القطاع الخاص في المملكة المتحدة سيسحبون أكبر مبلغ منذ أكثر من عقدين من الأسهم المدرجة في لندن بحلول نهاية عام 2023، مع تفاقم أزمة تكلفة المعيشة، مما يزيد من تفاقم الهروب من السوق المحلية.
باع مستثمرو التجزئة البريطانيون ما قيمته 11.9 مليار جنيه إسترليني من الأسهم في الشركات المدرجة في لندن بحلول نهاية أكتوبر، وفقًا لأحدث البيانات الصادرة عن جمعية الاستثمار، أي أقل بقليل من 12 مليار جنيه إسترليني في عام 2022 بأكمله، والذي كان أكبر تدفق للخارج في 20 عاما.
ويلقي سماسرة الأوراق المالية والمحللون اللوم في هذا النزوح على مزيج من ضغوط تكاليف المعيشة، وارتفاع معدلات الرهن العقاري، والأداء الضعيف لأسواق الأسهم في المملكة المتحدة مقارنة بالولايات المتحدة، وأداء المنتجات ذات الدخل الثابت.
ارتفع مؤشر فاينانشيال تايمز 100 بنسبة 2.1 في المائة فقط منذ بداية العام، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الولايات المتحدة بنسبة 25 في المائة بحلول منتصف نهار يوم 28 كانون الأول (ديسمبر).
وقال ريتشارد فلين، المدير الإداري لشركة تشارلز شواب للسمسرة في المملكة المتحدة: “لقد فكر المستثمرون مرتين قبل الاستثمار هذا العام”. “لقد رأينا أدلة على قيام العملاء بسحب الأموال لتلبية الاحتياجات قصيرة المدى هذا العام. لقد كان هناك عنصر التراجع إلى الأمان، والنظر إلى الاحتياجات الفورية بدلاً من الأهداف طويلة المدى.
وفي استطلاع أجرته شركة الوساطة المالية في وقت سابق من هذا العام، قال أكثر من نصف الذين شملهم الاستطلاع إنهم يقومون بتقليص خططهم الاستثمارية بسبب تكلفة المعيشة، مع قلق المستثمرين الشباب بشكل خاص بشأن التكلفة والأداء.
وقال مديرو الثروات والأصول إن عملائهم يزيدون من عمليات السحب النقدي من منصاتهم لتلبية احتياجاتهم المالية. “أبلغت المنصات أيضًا عن زيادة عمليات السحب حيث يقوم المستثمرون بسحب الأموال. وقالت هولي ماكاي، مؤسسة موقع التمويل الاستهلاكي Boring Money: “أعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر حتى عام 2024”.
قال أكثر من ثلث المشاركين في استطلاع تشارلز شواب إن السبب الأكبر لسحب الأموال من المنصة هو دفع الفواتير، حيث انتقل 10 في المائة فقط من الأشخاص إلى المدخرات النقدية و2 في المائة أعربوا عن قلقهم بشأن الأسواق.
قالت Bestinvest، وهي منصة استثمارية مملوكة لشركة إدارة الثروات البريطانية إيفلين بارتنرز، إن عمليات السحب “كانت أعلى بشكل متواضع هذا العام مقارنة بعام 2022”.
وقال جيسون هولاندز، العضو المنتدب لشركة Bestinvest: “يستثمر الناس في نهاية المطاف لتحقيق أهداف العالم الحقيقي، بما في ذلك سداد الرهن العقاري حيث يتوقعون رؤية زيادة كبيرة في تكاليف إعادة الرهن العقاري.
“ليس من المستغرب أنه في البيئة الحالية، يقوم بعض العملاء بالسحب من استثماراتهم لسداد الفواتير أو تقليل الديون نظرا للضغط الشبيه بالكماشة على الموارد المالية للأسر بسبب ارتفاع الأسعار وارتفاع تكاليف الاقتراض.”
قالت هارجريفز لانسداون، أكبر منصة استثمارية في المملكة المتحدة، إن العملاء الذين كانوا يسحبون أموالهم كانوا يفعلون ذلك بسبب “تكلفة المعيشة والحاجة المالية”.
تظهر أحدث البيانات الرسمية حتى نهاية عام 2022 أن ملكية التجزئة البريطانية للأسهم البريطانية وصلت إلى مستوى تاريخي منخفض، في حين ارتفعت الملكية الأجنبية للأسهم المدرجة في لندن، وفقا لمكتب الإحصاءات الوطنية.
وحذر المحللون من أن حماس المستثمرين الأفراد لسوق الأسهم البريطانية قد يظل ضعيفًا لبعض الوقت. وقال مايكل فيلد، استراتيجي أسواق الأسهم في شركة مورنينج ستار للبيانات المالية: “هناك بالتأكيد أموال تتدفق من استراتيجيات المملكة المتحدة هذا العام”. “كانت المملكة المتحدة تمثل حصة غير متناسبة من الاستثمار (التجزئة) لسنوات عديدة، والآن هناك إعادة توازن، والانتقال إلى المؤشرات العالمية والأمريكية.
«في المملكة المتحدة، لا ترى علامات على صحة المستهلك؛ تظهر مقاييس مثل استخدام بنك الطعام والسرقة من المتاجر أن أزمة تكلفة المعيشة مؤلمة حقًا. . . وأضاف: “إننا نتوقع ستة أشهر أخرى من الألم للمستهلكين قبل أن تبدأ الأمور في التحسن”.
