ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في تبادل الصناديق المتداولة myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
قامت BondBloxx بطرح ثلاثة صناديق استثمار متداولة تعرض سندات الشركات ذات التصنيف B الثلاثي.
قالت الشركة في إعلان إن صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات ذات التصنيف BBB لمدة 1-5 سنوات، وصناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات ذات التصنيف BBB لمدة 5-10 سنوات، وصناديق الاستثمار المتداولة لسندات الشركات ذات التصنيف BBB لأكثر من 10 سنوات، ستستهدف سندات الشركات ذات التصنيف B الثلاثي ضمن نطاقات الاستحقاق الخاصة بكل منها.
وقالت الشركة: “على الرغم من وجود صناديق حالية تستهدف نطاقات الاستحقاق ضمن سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، فإن هذه الصناديق تقدم مستوى جديدًا من الدقة من خلال تمكين المستثمرين من استهداف سندات الشركات ذات التصنيف BBB ضمن نطاقات استحقاق مختلفة”.
وقالت الشركة، نقلاً عن بيانات بلومبرج اعتبارًا من 31 ديسمبر/كانون الأول، إنه على مدى العقدين الماضيين، تفوقت سندات الشركات المصنفة B على المستوى التاريخي على سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية الواسعة بأكثر من 50 نقطة أساس سنويًا، “بدون مخاطر التخلف عن السداد المتزايدة”. .
“يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون صناديق استثمار متداولة واسعة النطاق من الدرجة الاستثمارية في فئات استحقاق مختلفة الآن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة BondBloxx الجديدة لاستهداف السندات ذات التصنيف BBB والاستفادة من القسيمة الأعلى لهذا القطاع المقنع داخل سوق سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية،” المؤسس المشارك لـ BondBloxx قال توني كيلي في البيان.
وتظهر نشرات الإصدار أن صناديق الاستثمار المتداولة الثلاثة لديها معدلات نفقات تبلغ 19 نقطة أساس.
المؤسس المشارك لـ BondBloxx ورئيس قسم الاستثمار إيليا شوارتزمان هو مدير المحفظة الوحيد في صناديق الاستثمار المتداولة.
كما أنه يدير صناديق الاستثمار المتداولة العشرين المتبقية في مجموعة صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت التابعة لشركة BondBloxx بقيمة 2.5 مليار دولار، وفقًا لبيانات من Morningstar Direct.
قام المستثمرون بتجميع 1.9 مليار دولار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه خلال عام 2023، وفقًا لبيانات Morningstar.
وقالت جوان بيانكو، خبيرة استراتيجية الاستثمار في BondBloxx: “لقد حددنا سندات الشركات ذات التصنيف BBB باعتبارها متفوقة باستمرار في عالم الدرجة الاستثمارية في الولايات المتحدة”. “كان هذا مدفوعًا بمتوسط دخل القسيمة الأعلى تاريخيًا مقارنة بالشركات الأمريكية الواسعة وكذلك المؤشرات الإجمالية الأمريكية.”
وقال بيانكو إنه على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تتبع المؤشرات، إلا أنه يمكن للمستثمرين استخدامها كاستراتيجيات نشطة من حيث الأوزان.
وقالت: “لذلك بدلاً من مجرد استراتيجية واسعة النطاق لمؤشر الشركات الأمريكية، يمكنك أن تقرر المكان الذي تريد أن تكون فيه على المنحنى، ويمكنك أن تقرر التركيز على جودة الائتمان هذه على وجه الخصوص”. “لذا، فهم سلبيون، لكن لديهم استراتيجية نشطة.”
وقال بيانكو إن صناديق الاستثمار المتداولة تمثل دخول BondBloxx إلى عالم سندات الشركات ذات الدرجة الاستثمارية، مضيفًا أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت كانت “تعاني من نقص الخدمات” مقارنة بالأسهم من حيث الاختيار.
وقالت إنه على الرغم من أن BondBloxx تتوقع “عامًا جيدًا آخر” لصناديق الدخل الثابت، إلا أنه يجب على المستثمرين “اختيار مواقعهم”.
وقال بيانكو: “ما زلنا نحب الشركات ذات العائد المرتفع، لكننا نحب أيضًا شركات BBB”. “لذلك، نعتقد أن توقيت هذه الصناديق مناسب حقًا فيما يتعلق بالمجال الذي نعتقد أنه جذاب للمستثمرين.”
*Ignites هي خدمة إخبارية تنشرها FT Specialist للمحترفين العاملين في مجال إدارة الأصول. التجارب والاشتراكات متاحة في يشعل.com.
