ابق على اطلاع مع التحديثات المجانية
ببساطة الاشتراك في تبادل الأموال المتداولة Myft Digest – يتم تسليمها مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
لقد وصل أول صندوق تم تداوله للتركيز إلا على شركات الدفاع الأوروبية إلى السوق ، متزامنًا مع إعادة تقييم من تعمية أوروبا على الولايات المتحدة بعد خفض المساعدات العسكرية إلى أوكرانيا.
دفاع Wisdomtree Europe Ucits ETF (WDEF) المدرجة اليوم في دويتشه بورسي Xetra و Borsa Italiana وسيبدأون في التداول في بورصة لندن يوم الأربعاء.
يتبع فهرس الملكية الذي تم إطلاقه في Wisdomtree في أكتوبر 2024 بقصد إنشاء ETF.
وقال Aneeka Gupta ، مدير أبحاث الاقتصاد الكلي في أوروبا في Wisdomtree: “عندما قررنا إطلاق ETF لهذا الموضوع ، لم يكن من الواضح جدًا ما إذا كان الرئيس دونالد) سيفوز ، لكننا كنا واضحين للغاية في فجوة الاستثمار في أوروبا مقابل الولايات المتحدة”.
تستثمر ETF في 20 شركة أوروبية تقوم بتصنيع معدات الدفاع المدني ، والإلكترونيات الدفاعية ومعدات الدفاع عن الفضاء وتسعى إلى استبعاد الشركات المشاركة في الأسلحة المثيرة للجدل المحظورة بموجب القانون الدولي ، مثل الذخائر العنقودية والمناجم المضادة للسرطان.
أكبر احتجاز لها هي Rheinmetall ، أكبر شركة دفاع في ألمانيا ، والتي تمثل حاليًا أكثر من 18 في المائة من المؤشر. بلغت ليوناردو ، شركة الدفاع الإيطالية ، أنظمة SAAB و BAE بنسبة 15 في المائة تقريبًا ، حوالي 10 في المائة لكل منها ، حوالي 9 في المائة.
عادة ما يكون عدد صغير من الشركات والتعرض الضخم لأولئك الموجودين في قمة المؤشر أعلام التحذير من الاستثمار في أي صندوق ضيق.
لكن Gupta أشار إلى أن التعرض الكبير لـ Rheinmetall كان نتيجة لسعر الأسهم الذي يتضاعف تقريبًا منذ بداية العام. سيتم إعادة توازن المؤشر مرتين في السنة في الجمعة الثالثة من شهر مارس وسبتمبر ، ويملي منهجيته أن الحد الأقصى للوزن ، حتى بالنسبة لزرع الصناعة مثل Rheinmetall ، قد تم توجّه بنسبة 12.5 في المائة ، مما يضمن الامتثال لقواعد تنويع UCITS.
اعترفت بأن الاهتمام الساخن بيضاء في شركات الدفاع الأوروبية قد قاد بعض العملاء المحتملين للتعبير عن مخاوف من أن الموضوع قد يكون مبالغًا فيه وأنه قد يكون الآن وقتًا مكلفًا للشراء.
لكنها قالت إن الاستراتيجية الصناعية للدفاع الأوروبي للاتحاد الأوروبي اقترحت إنفاق ما لا يقل عن 50 في المائة من ميزانيات المشتريات داخل الكتلة بحلول عام 2030 و 60 في المائة بحلول عام 2035 ، مما يعني أنه قد لا يزال هناك جانب كبير للشركات الأوروبية.
تقدم صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الدفاع الأوروبي الحاليين في مجال التعرض العالمي ، وقد دخلت الأموال في أكبر اثنين ، وهي شركة Defens ETF (DFNS) ومستقبل Hanetf بقيمة 1.6 مليار دولار منذ بداية العام. كل من DFNS وناتو لديهما تعرض لأكثر من 50 في المائة لشركات الدفاع الأمريكية.
“هناك عقود لا يحدث فيها أي شيء وأسابيع يحدث فيها عقود. هذا ، على ما يبدو ، ينطبق على الأسابيع القليلة الماضية. وقال هيكتور ماكنيل ، المؤسس المشارك لـ Hanetf ، إن القادة الأوروبيين يتدافعون لإعادة تنظيم الهندسة الأمنية بأكملها في القارة.
وقال Hanetf إن صناديق الاستثمار المتداولة في الناتو قد جذبت بالفعل أكثر من 700 مليون دولار من الأصول الجديدة الصافية منذ بداية العام.
وقال ماكنيل: “من المرجح أن يدفع المناخ الحالي القادة الأوروبيين إلى الحد من الاعتماد على الولايات المتحدة قدر الإمكان” ، مضيفًا أن الناتو قدم طريقة متنوعة للوصول إلى التعرض لشركات الدفاع الأوروبية.
أخبر Martijn Rozemuller ، الرئيس التنفيذي لشركة Vaneck Eu ، FT الأسبوع الماضي أن العدد المحدود من الشركات التي تركز على الدفاع في أوروبا سيجعل من الصعب إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة في مجال الدفاع الأوروبي البحت بسبب قواعد UCITS بشأن التنويع.
تتيح منهجية مؤشر Wisdomtree الاستثمار في الشركات التي تصل إلى 10 في المائة لأنشطة الدفاع.
