احصل على تحديثات First Republic المجانية
سوف نرسل لك أ ميفت ديلي دايجست البريد الإلكتروني تقريب الأحدث الجمهورية الأولى أخبار كل صباح.
قالت المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع يوم الثلاثاء إن الهيئات التنظيمية الأمريكية المسؤولة عن الإشراف على بنك فيرست ريبابليك كانت “سخية للغاية” و”كان بإمكانها فعل المزيد لتحدي الإدارة بشكل فعال” بشأن خططها للتعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة ومخاطر السيولة قبل فشلها هذا العام. جمعة.
كان أول تقرير متعمق صادر عن مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية حول انهيار بنك فيرست ريبابليك ومقره كاليفورنيا يضع اللوم بشكل مباشر على “خسارة السوق وثقة المودعين” التي نتجت عن انهيار بنك وادي السليكون في مارس/آذار.
لكن هيئة الرقابة المالية أقرت بأنه كان بإمكان المشرفين عليها فعل المزيد لمعالجة عوامل محددة جعلت “فيرست ريبابليك” معرضة بشكل خاص لـ “آثار العدوى الدراماتيكية والشديدة”، بما في ذلك تهافت البنوك على الإفلاس. وشملت هذه العوامل النمو السريع للبنك، والاعتماد على الودائع غير المؤمن عليها، والفشل في التخفيف من مخاطر أسعار الفائدة.
قبل أن تغلق مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) شركة First Republic في شهر مايو وتبيع معظم أصولها والتزاماتها إلى بنك JPMorgan Chase، كان البنك يعاني من انخفاض حاد في أسعار الأسهم، وخسائر ورقية في دفتر الرهن العقاري الضخم الخاص به، وتدفقات سريعة للودائع إلى الخارج.
وأشار التقرير إلى أن استراتيجية First Republic الرئيسية للتعامل مع ارتفاع أسعار الفائدة افترضت أنها ستشق طريقها للخروج من المشاكل. بدءًا من أواخر عام 2021، عندما أصبح من الواضح أن أسعار الفائدة من المرجح أن ترتفع، كان بإمكان المشرفين على مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية “فعل المزيد لتحدي إدارة البنوك وتشجيعها بشكل فعال على تنفيذ استراتيجيات للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة”.
وقال التقرير، عند النظر إلى الماضي، “بالنسبة لمؤسسة بهذا الحجم والتطور ومستوى المخاطر، كان ينبغي للبنك أن يتخذ تدابير استباقية إضافية للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة” مثل بيع القروض، ورفع أسعار قروضه وشراء أسعار الفائدة. تحوطات.
قال التقرير أيضًا إن قرار منح First Republic أعلى التصنيفات فيما يتعلق بإدارة مخاطر السيولة في عام 2021 – إحدى المشكلات التي أسقطتها في النهاية – كان “سخيًا للغاية ولم يكن متسقًا مع المستوى المرتفع للودائع غير المؤمنة في First Republic”.
وأشار التقرير أيضا إلى أن الاهتمام الإشرافي لم يواكب النمو السريع لشركة فيرست ريبابليك: في حين أن أصولها زادت بأكثر من الضعف إلى 233 مليار دولار بين عامي 2018 و2023، انخفضت ساعات الإشراف الفعلية بنسبة 11 في المائة.
ومع ذلك، على عكس تقرير الاحتياطي الفيدرالي حول إشرافه على SVB، لم يجد تقييم مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) لإجراءاته بشأن First Republic أن هناك مخاوف تنظيمية كبيرة قد مرت دون معالجة.
قال تقرير مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إنه لا يستطيع تحديد ما إذا كان الإجراء الإشرافي السابق سينقذ First Republic، لكن “الإجراء الهادف للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة ومعالجة تركيزات التمويل كان من شأنه أن يجعل البنك أكثر مرونة وأقل عرضة لحدث العدوى في مارس 2023”.
