افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تستعد شركة إدارة الأصول الأمريكية AllianceBernstein لمقاضاة سويسرا للحصول على 225 مليون دولار بسبب قرارها شطب 17 مليار دولار من الديون عندما نظمت حكومة البلاد عملية الاستحواذ على بنك Credit Suisse من قبل منافسها UBS العام الماضي.
ومن المقرر أن تتم إضافة المجموعة، التي تدير أصولا بنحو 800 مليار دولار، الشهر المقبل كمدعي في قضية رفعتها شركة المحاماة كوين إيمانويل أوركهارت آند سوليفان نيابة عن حاملي سندات بنك كريدي سويس، وفقا لأشخاص مطلعين على التفاصيل.
وقالت المصادر إن AllianceBernstein ستكون أول مستثمر مؤسسي كبير ينضم إلى الدعوى، ومن المتوقع أن تسعى للحصول على تعويضات بقيمة 225 مليون دولار من الدولة السويسرية، مما يرفع القيمة الإجمالية للدعوى إلى 375 مليون دولار.
تتعلق القضية، التي تم رفعها لأول مرة في المنطقة الجنوبية من نيويورك في يونيو، بشطب سندات Credit Suisse AT1 عندما اضطر المقرض المتضرر من الفضيحة إلى اندماج إنقاذ مع UBS في مارس من العام الماضي.
وقال كوين إيمانويل إن الصفقة تمت بوساطة الحكومة السويسرية وكانت بمثابة تعدي غير قانوني على حقوق الملكية للمستثمرين.
سندات AT1 هي شكل من أشكال رأس مال البنك الذي يتحول إلى أسهم أو يتم تخفيضه عندما يواجه المقرض مشكلة. مع ذلك، فإن صفقة بنك UBS Credit Suisse قلبت التسلسل الهرمي التقليدي بين دائني البنوك من خلال فرض خسائر على حاملي السندات، مع السماح لمستثمري الأسهم باسترداد 3.3 مليار دولار.
قدمت الحكومة السويسرية، التي تمثلها شركة المحاماة Wachtell، Lipton، Rosen & Katz، طلبًا الأسبوع الماضي لرفض شكوى Quinn Emanuel.
وفي ملفات المحكمة، قالت سويسرا إنه يحق لها، باعتبارها دولة أجنبية، التمتع بالحصانة السيادية من الدعوى القضائية، وأن النزاع يجب أن يتم الفصل فيه في محكمة سويسرية.
ورفض AllianceBernstein وQuinn Emanuel التعليق. ولم يستجب المحامون الذين يمثلون الاتحاد السويسري لطلب التعليق.
وكانت صحيفة فايننشال تايمز قد ذكرت سابقًا أن المحامين في كوين إيمانويل اختاروا رفع دعوى قضائية في الولايات المتحدة لأنهم يعتقدون أن هناك فرصة أكبر لإقناع القاضي بالتنازل عن حقوق الحصانة السيادية للبلاد.
إن القضايا القانونية ضد الدول ذات السيادة بسبب المصادرة نادرة لأن العديد من الدول لديها معاهدات استثمار متبادلة. ومع ذلك، فإن سويسرا ليست طرفا في مثل هذه المعاهدات في العديد من البلدان التي يقيم فيها مستثمرو بنك Credit Suisse AT1، وأبرزها الولايات المتحدة.
لدى كوين إيمانويل تاريخ في متابعة القضايا القانونية ضد الدول القومية. فازت الشركة العام الماضي بمعركة قانونية طويلة الأمد في المملكة المتحدة مع الأرجنتين بشأن السندات السيادية التي أصدرتها البلاد كجزء من إعادة هيكلة ديونها بعد الأزمة المالية.
أدى قرار الحكومة السويسرية بفرض قانون الطوارئ الذي سمح لشركة Finma، الجهة التنظيمية المالية في البلاد، بتخفيض سندات Credit Suisse AT1 إلى توليد أكثر من 9 مليارات دولار من المطالبات القانونية. استهدف معظمهم Finma.
ومن المتوقع أن تنشر اللجنة البرلمانية السويسرية التي تحقق في أسباب انهيار بنك كريدي سويس ودور الحكومة في استحواذ بنك يو بي إس نتائجها بحلول نهاية العام.
