احصل على تحديثات مجانية لبنوك الولايات المتحدة
سنرسل لك ملف myFT ديلي دايجست التقريب البريد الإلكتروني لأحدث البنوك الأمريكية أخبار كل صباح.
JPMorgan Chase و Goldman Sachs و Morgan Stanley و Wells Fargo من بين البنوك الأمريكية الكبيرة التي تخطط لمدفوعات أعلى للمساهمين بعد أن أشارت اختبارات الإجهاد التي فرضتها الحكومة هذا الأسبوع إلى أنها ستخضع لمتطلبات رأس مال أخف.
تعتبر نتائج اختبار الإجهاد ، والمكاسب المفاجئة المحتملة من المساهمين ، بمثابة فترة راحة للبنوك الأمريكية حيث يقوم المنظمون بوضع اللمسات الأخيرة على معايير رأس المال الأكثر صرامة.
أصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء نتائج اختبارات الإجهاد السنوية ، والتي أظهرت أن أكبر 23 بنكًا أمريكيًا ستخسر 541 مليار دولار في سيناريو اقتصادي مفترض ليوم القيامة ولكن لا يزال لديها رأس مال كافٍ لامتصاص الخسائر.
استخدمت البنوك النتائج لإطلاع المستثمرين على خطط توزيع الأرباح في وقت متأخر من يوم الجمعة. تمكنت العديد من البنوك التي انخفض الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال فيها من تحرير الموارد لزيادة مدفوعات المساهمين.
وقالت جيه بي مورجان إنها سترفع أرباحها الفصلية إلى 1.05 دولار للسهم من دولار واحد ، وسترفع مورجان ستانلي أرباحها إلى 85 سنتًا من 78 سنتًا وستزيد Wells Fargo إلى 35 سنتًا من 30 سنتًا. قال بنك جولدمان ساكس إنه يعتزم زيادة توزيعات أرباحه إلى 2.75 دولار للسهم من 2.50 دولار.
على عكس الآخرين ، فإن الحد الأدنى لمتطلبات رأس المال لسيتي جروب سيرتفع إلى 12.3 في المائة من الأصول المرجحة بالمخاطر ، من 12 في المائة العام الماضي ، نتيجة لاختبار الإجهاد هذا العام.
ومع ذلك ، قالت سيتي إن مجلس إدارتها وافق على زيادة توزيعات الأرباح إلى 53 سنتًا للسهم من 51 سنتًا.
“على الرغم من أننا كنا نفضل بوضوح عدم رؤية زيادة في احتياطي رأس المال المضطرب ، إلا أن هذه النتائج لا تزال تُظهر مرونة Citi المالية من خلال جميع البيئات الاقتصادية ، بما في ذلك السيناريو المعاكس بشدة المتصور في اختبار الإجهاد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ،” جين فريزر ، الرئيس التنفيذي لشركة Citi قال في بيان.
قال مورجان ستانلي إنه يعيد المصادقة على خطة إعادة شراء أسهم بقيمة 20 مليار دولار. قال كل من JPMorgan و Wells Fargo إن لديهما القدرة على إعادة شراء الأسهم.
وقال جيمي ديمون الرئيس التنفيذي لبنك جي بي مورجان في بيان: “تظهر نتائج اختبار الإجهاد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي لعام 2023 أن البنوك تتمتع بالمرونة – حتى مع تحمل الصدمات الشديدة – وتستمر في العمل كركيزة قوة للنظام المالي والاقتصاد الأوسع”.
وقال الرئيس التنفيذي لمورغان ستانلي جيمس جورمان إن قرار توزيع الأرباح يعكس “مركز رأس المال القوي” للبنك.
يتم استخدام نتائج الاختبارات لتحديد ما يسمى باحتياطي رأس المال للتوتر لأكبر البنوك الأمريكية بدءًا من أكتوبر. هذا هو مقدار رأس المال العادي من المستوى الأول الذي يجب أن يحتفظوا به بما يزيد عن الحد الأدنى التنظيمي المتعلق بأصولهم المرجحة بالمخاطر.
طالما أن البنوك تتطابق مع المتطلبات أو تتجاوزها ، فهي حرة في تخصيص رأس مال يزيد عن الحد الأدنى لتوزيعات الأرباح أو إعادة الشراء.
على الرغم من الاحتياجات الرأسمالية الخفيفة لبعض البنوك ، هناك قلق في الصناعة من أن التنفيذ الأمريكي النهائي للمعايير الدولية الجديدة سيعني في النهاية أن البنوك ستضطر مرة أخرى إلى الاحتفاظ بمزيد من رأس المال.
سينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي وغيره من الهيئات التنظيمية المصرفية الأمريكية مقترحات لكيفية سن المعايير الدولية لحساب الأصول المرجحة بالمخاطر ، والمعروفة باسم قواعد بازل 3 النهائية. يتوقع المحللون والمسؤولون التنفيذيون في البنوك أن هذه القواعد ستعني أن البنوك الأمريكية ستضطر إلى الاحتفاظ بمزيد من رأس المال المشترك من المستوى الأول.
قال ديمون إن جي بي مورجان لا تزال “مستعدة لمجموعة واسعة من النتائج المحتملة ، بما في ذلك متطلبات رأس المال المستقبلية المرتفعة من الانتهاء من قواعد رأس المال بازل 3”.
